近日，跟蹤滬深300指數(shù)的境內(nèi)外公募產(chǎn)品（含增強基金）總規(guī)模突破3000億元人民幣，滬深300指數(shù)長期位居境內(nèi)外市場上A股指數(shù)被動跟蹤產(chǎn)品規(guī)模及數(shù)量之首，這只中國市場旗艦指數(shù)已成為境內(nèi)外投資者參與A股投資的重要工具。

產(chǎn)品應(yīng)用多樣 投資生態(tài)圈完善

(資料圖)

隨著境內(nèi)資本市場不斷發(fā)展以及高水平對外開放穩(wěn)步推進，滬深300指數(shù)的跟蹤產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模近年來持續(xù)攀升。目前，境內(nèi)外共有137只公募跟蹤產(chǎn)品，合計規(guī)模超3000億元人民幣。其中境內(nèi)產(chǎn)品106只，合計規(guī)模超2400億元人民幣，最大單只公募產(chǎn)品規(guī)模超900億元人民幣；境外產(chǎn)品31只，于全球15個國家或地區(qū)交易所上市。

經(jīng)過多年的發(fā)展，目前滬深300指數(shù)已形成包含指數(shù)基金、股指期貨、股指期權(quán)、ETF期權(quán)、OTC期權(quán)、與指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等在內(nèi)的較為完善的產(chǎn)品及衍生品生態(tài)圈，能夠滿足不同風險偏好投資者的投資標的選擇以及投資策略構(gòu)建。

截至2023年6月30日，滬深300股指期貨未平倉合約數(shù)達萬手，股指期權(quán)未平倉合約數(shù)達萬手，ETF期權(quán)未平倉合約總數(shù)達萬張，場內(nèi)衍生品市場交易活躍。

覆蓋A股優(yōu)質(zhì)資產(chǎn) 長期投資價值顯著

滬深300指數(shù)由滬深市場中規(guī)模大、流動性好、具有代表性的300只證券組成，指數(shù)市值覆蓋了超過50%的滬深股票市值。指數(shù)成份股中，總市值超過1000億元的股票占比最高，共131只，數(shù)量占比為%；總市值在500-1000億元的股票數(shù)量共108只，數(shù)量占比為%；其余61只樣本股總市值分布在200-500億元之間。

從行業(yè)權(quán)重分布來看，滬深300指數(shù)目前已覆蓋11個中證一級行業(yè)，匯集了滬深市場各行業(yè)上市公司，其中工業(yè)行業(yè)成份股最多，共74只，合計權(quán)重約21%；其次為金融與主要消費，權(quán)重分別約為20%和13%。從前十大權(quán)重股來看，滬深300指數(shù)基本囊括了滬深市場各細分領(lǐng)域龍頭上市公司證券，能夠反映滬深市場大市值龍頭上市公司證券的整體表現(xiàn)。

滬深300指數(shù)樣本每半年進行定期審核和調(diào)整，不斷吸納新興行業(yè)的核心標的，充分反映我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展情況。從成份股行業(yè)權(quán)重變化來看，主要消費、信息技術(shù)、醫(yī)藥衛(wèi)生等新經(jīng)濟行業(yè)占比權(quán)重較指數(shù)成立時均顯著提升，而原材料、公用事業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)權(quán)重則出現(xiàn)不同程度的下降，指數(shù)成份股行業(yè)結(jié)構(gòu)的變化與我國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型趨勢相適應(yīng)。

從指數(shù)表現(xiàn)來看，滬深300指數(shù)2005年至2022年平均股息率約為%，自2013年8月至2023年7月近10年區(qū)間，滬深300全收益指數(shù)年化收益率達%，長期年化收益能夠充分反映我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展增速和中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性紅利，是分享優(yōu)質(zhì)龍頭公司發(fā)展成果的有力工具，指數(shù)具備長期投資價值。

指數(shù)體系完善 市場影響廣泛

滬深300指數(shù)通過與行業(yè)分類、ESG、紅利等多種標準或因子結(jié)合，衍生出多元化的主題、行業(yè)、策略、風格指數(shù)，如300碳中和、300紅利、300行業(yè)指數(shù)系列等，為市場提供多元化的投資標的選擇，助力形成良好的價值投資環(huán)境。

作為中國市場旗艦指數(shù)，滬深300指數(shù)被眾多機構(gòu)投資者用做業(yè)績基準。截至2023年6月30日，使用滬深300指數(shù)作為業(yè)績比較基準的境內(nèi)主動管理股票型和混合型基金數(shù)量超過3000只，合計管理規(guī)模超過三萬億元，占主動管理型股混基金跟蹤總規(guī)模的一半以上。

除滬深300指數(shù)外，中證指數(shù)公司還編制并發(fā)布了多條市場核心寬基指數(shù)，目前已形成覆蓋A股、香港及全球等跨境市場區(qū)域，涵蓋大盤、中盤、小盤市值規(guī)模的較為完整的多層次寬基指數(shù)體系。

秉承“專業(yè)、專注”的精神，中證指數(shù)公司堅持穩(wěn)健經(jīng)營、創(chuàng)新發(fā)展，在做大做強指數(shù)業(yè)務(wù)的同時，積極發(fā)展新業(yè)務(wù)體系，努力為市場提供全方位參考指標，致力于成為以指數(shù)業(yè)務(wù)為核心、提供多元化服務(wù)的科技型公司。

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