29家私募合計(jì)139只產(chǎn)品存在超額申購(gòu)科創(chuàng)板新股的違規(guī)事件仍在發(fā)酵。

7月24日，《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，私募超額申購(gòu)科創(chuàng)板新股的股票，已被承銷商從基金產(chǎn)品賬戶劃走，且上周末收到通知，超額申購(gòu)部分在本周一不允許賣出。

有相關(guān)私募人士告訴記者，此次超額申購(gòu)其實(shí)在主觀上沒(méi)有故意違規(guī)的想法，只是因?yàn)閺闹靼迳曩?gòu)轉(zhuǎn)到了科創(chuàng)板申購(gòu)，對(duì)規(guī)則的細(xì)節(jié)學(xué)習(xí)還不夠，而有的細(xì)則要求也不是很清晰，因此在決策時(shí)有所疏忽，屬于偶然事件，后期會(huì)加強(qiáng)整改，完善操作流程。

中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海告訴記者，私募這種違規(guī)行為過(guò)于明顯，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)其譴責(zé)是正確的。私募超額申購(gòu)即害了股民也害了基民，體現(xiàn)了在利益面前部分機(jī)構(gòu)投資者也過(guò)于貪婪;從目前來(lái)看，采取處罰行為、沒(méi)收超配收益是合理的。

超額申購(gòu)股票已從賬戶劃走

7月23日晚間，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《首次公開發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單公告》，對(duì)涉及29家私募的139只產(chǎn)品進(jìn)行了公示，隨后中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)也進(jìn)行了轉(zhuǎn)載，一時(shí)引起業(yè)內(nèi)熱議。

記者昨日最新獲悉，29家私募合計(jì)139只產(chǎn)品存在超額申購(gòu)科創(chuàng)板新股的部分，承銷商已經(jīng)從基金產(chǎn)品賬戶內(nèi)劃走。此前，超額申購(gòu)的管理人已經(jīng)接到電話，超出部分在星期一不能賣出。

一位不愿具名的私募人士透露，私募管理公司絕大多數(shù)能遵守法規(guī)，本次違規(guī)行為其實(shí)在主觀上沒(méi)有故意違規(guī)的想法，只是因?yàn)閺闹靼迳曩?gòu)轉(zhuǎn)到了科創(chuàng)板申購(gòu)，對(duì)規(guī)則的細(xì)節(jié)學(xué)習(xí)還不夠，決策時(shí)疏忽了，屬于偶然事件，后期會(huì)加強(qiáng)整改，完善操作流程環(huán)節(jié)。

“從配售對(duì)象不能超比例申購(gòu)的實(shí)際操作來(lái)看，還必須兼顧當(dāng)天有多只新股發(fā)行的情況，因?yàn)榧幢銌我恍鹿傻纳曩?gòu)未超資產(chǎn)規(guī)模，但是配售對(duì)象同時(shí)申購(gòu)多只新股，還是有可能超額的。”這位私募人士說(shuō)，此外，產(chǎn)品一般受合同約定，權(quán)益投資的個(gè)股有持股上限比例，比如10%或20%，申購(gòu)也應(yīng)考慮這方面的限制。

深圳某私募公司人士對(duì)記者表示，如果要杜絕這種違規(guī)行為，可以在系統(tǒng)內(nèi)讓管理人把產(chǎn)品每日規(guī)模、持倉(cāng)限制等數(shù)據(jù)，作為申報(bào)參數(shù)輸入，客觀上起到限制超比例的情況發(fā)生。

《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，此次公布的名單中，涉及的私募有29家，合計(jì)產(chǎn)品139只，多家知名私募赫然在列，例如迎水投資、混沌投資、北京泓澄投資、九章資產(chǎn)、艾方資產(chǎn)、呈瑞投資、林園投資等。其中，超額申購(gòu)最多的私募為林園投資，共有32只產(chǎn)品;其次是九章資產(chǎn)，涉及21只產(chǎn)品，迎水投資，涉及18只產(chǎn)品。

“后續(xù)要怎么處理公司也不知道，只能看監(jiān)管層作出什么決定，后期也不會(huì)參與更多打新了。”一位私募高管向記者表示，只能以監(jiān)管層的通知為準(zhǔn)了。

“對(duì)于違規(guī)配售部分悉數(shù)交回，或全部捐贈(zèng)給公益機(jī)構(gòu)這兩種說(shuō)法，公司還沒(méi)收到通知要求。”另有私募人士告訴記者，如果只是將違規(guī)配售部分進(jìn)行相應(yīng)處罰還是可以接受的，最怕的是面臨取消半年或一年打新資格的處罰，這是比較嚴(yán)重的。

專家稱處罰合理

就在中證協(xié)發(fā)布上述股票配售對(duì)象列入限制名單后，中基協(xié)也對(duì)該通知進(jìn)行了轉(zhuǎn)載。中基協(xié)表示，在科創(chuàng)板首批新股發(fā)行項(xiàng)目中，部分私募基金超產(chǎn)品資金規(guī)模申購(gòu)，違反了科創(chuàng)板配售規(guī)則，受到中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)自律處理。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公開譴責(zé)上述違規(guī)申購(gòu)行為，支持中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的處理措施。

中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海告訴記者，私募這種違規(guī)行為過(guò)于明顯，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)其譴責(zé)是正確的。私募超額申購(gòu)即害了股民也害了基民，體現(xiàn)了在里面機(jī)構(gòu)投資者也過(guò)于貪婪，從目前來(lái)看，采取處罰行為、沒(méi)收超配收益是合理的。

劉俊海說(shuō)，監(jiān)管層對(duì)違規(guī)違法投資行為采取零容忍態(tài)度是不變的。此次對(duì)超額部分進(jìn)行沒(méi)收是應(yīng)當(dāng)?shù)?，但尚未違規(guī)部分仍然有效，對(duì)私募機(jī)構(gòu)該批評(píng)的批評(píng)，該處罰的處罰。“如果要暫停半年到一年的打新資格，也是必要的，監(jiān)管層維護(hù)資本市場(chǎng)正常運(yùn)行，特別是私募行業(yè)的公開性和公平性，才能不斷提升廣大投資者的合理投資理念，真正為資本市場(chǎng)的運(yùn)行保駕護(hù)航，尤其是科創(chuàng)板的推出，更要在初期樹立良好的投資環(huán)境。”

根據(jù)打新規(guī)則，C類投資者參與科創(chuàng)板網(wǎng)下打新的資金無(wú)需提前繳款、凍結(jié)，這也使得部分私募為了獲得更多的配額而頂格申購(gòu)，提高中簽率，申購(gòu)金額大大超過(guò)自己實(shí)際資產(chǎn)規(guī)模。

事實(shí)上，在首批上市的25家科創(chuàng)板企業(yè)中，超額申購(gòu)的情況出現(xiàn)在多只個(gè)股上。

中基協(xié)同時(shí)稱，部分私募基金管理人管理的私募基金產(chǎn)品，為自身利益最大化，無(wú)視配售規(guī)則，違規(guī)超規(guī)模申購(gòu)，不僅損害了其他投資者利益，損害了基金產(chǎn)品投資者利益，更有損市場(chǎng)公平法治精神。譴責(zé)一切破壞市場(chǎng)公平法治的行為，并敦促上述機(jī)構(gòu)認(rèn)真反省，積極整改。

中基協(xié)同時(shí)呼吁全體基金管理人和從業(yè)者，要認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”精神要求，從投資人利益出發(fā)，恪盡忠實(shí)、注意義務(wù)，自覺堅(jiān)持行業(yè)操守，依法合規(guī)參與資本市場(chǎng)，為科創(chuàng)板健康發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。

(文章來(lái)源：證券日?qǐng)?bào))

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