科技股作為機(jī)構(gòu)普遍看好的全年投資主線之一，其表現(xiàn)一直被市場(chǎng)各方所關(guān)注。計(jì)算機(jī)板塊作為科技行業(yè)重要的細(xì)分領(lǐng)域，該如何掘金?

事實(shí)上，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持以及國(guó)內(nèi)企業(yè)大力投入研發(fā)費(fèi)用的背景下，計(jì)算機(jī)行業(yè)迎來了快速發(fā)展的新局面。2月份以來，國(guó)家決策層多次在各類會(huì)議上部署了與“新基建”相關(guān)的任務(wù)，為下一階段重點(diǎn)投資指明了方向。

不難看出，以計(jì)算機(jī)為代表的新興技術(shù)逐漸滲透于各個(gè)領(lǐng)域。在線醫(yī)療、遠(yuǎn)程辦公、在線教育等市場(chǎng)板塊熱度持續(xù)攀升，且有望帶動(dòng)云計(jì)算上游產(chǎn)業(yè)需求繁榮。此外，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等前沿技術(shù)發(fā)展迅速，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈也是利好頻出，在5G時(shí)代都將成為技術(shù)融合、場(chǎng)景創(chuàng)新的關(guān)鍵突破口。

A股市場(chǎng)方面，《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近7個(gè)交易日，計(jì)算機(jī)行業(yè)內(nèi)，包括數(shù)據(jù)港、華宇軟件、奧飛數(shù)據(jù)、遠(yuǎn)光軟件、四維圖新、立思辰、神州數(shù)碼、納思達(dá)、易華錄、安恒信息、深信服、中科創(chuàng)達(dá)、千方科技、美亞柏科、創(chuàng)業(yè)慧康、運(yùn)達(dá)科技等在內(nèi)的37只個(gè)股均受到機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，占行業(yè)內(nèi)成份股比例達(dá)16.09%，位居28類申萬一級(jí)行業(yè)前列。

在市場(chǎng)不確定因素較多的背景下，計(jì)算機(jī)行業(yè)緣何受到機(jī)構(gòu)熱捧?

首先，強(qiáng)者恒強(qiáng)趨勢(shì)有望延續(xù)。在A股整體呈現(xiàn)回調(diào)的態(tài)勢(shì)下，本周計(jì)算機(jī)板塊累計(jì)漲幅達(dá)4.65%，市場(chǎng)表現(xiàn)位居28類申萬一級(jí)行業(yè)前列。

其次，該板塊持續(xù)受到外資加碼。新時(shí)代證券認(rèn)為，近期全球股市波動(dòng)加劇，我國(guó)疫情防控成效顯著，全國(guó)各地穩(wěn)步推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。從外資持股市值及變化比例分析來看，2019年1月份以來，外資持有申萬計(jì)算機(jī)板塊股票市值和占比持續(xù)提升。市值從115.85億元提升至537.72億元，占比從1.29%提升至3.32%。外資持續(xù)加碼計(jì)算機(jī)板塊，該板塊核心優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)預(yù)計(jì)有望成為全球資本重點(diǎn)布局對(duì)象。

第三，計(jì)算機(jī)行業(yè)發(fā)展不斷擴(kuò)容，公有云市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。根據(jù)信通院數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)公有云規(guī)模437億元，同比增長(zhǎng)65.2%，其中，IaaS市場(chǎng)規(guī)模達(dá)270億元，同比增長(zhǎng)81.8%，占我國(guó)公有云市場(chǎng)規(guī)模62%。預(yù)計(jì)到2022年，中國(guó)公有云市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1731億元。

后市投資策略方面，川財(cái)證券認(rèn)為，隨著計(jì)算機(jī)行業(yè)公司2019年年報(bào)和2020年一季報(bào)逐漸披露，板塊將迎來業(yè)績(jī)考驗(yàn)期，預(yù)計(jì)隨著商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)的釋放，政策和需求的催化下整個(gè)行業(yè)的業(yè)績(jī)或迎來反轉(zhuǎn)。建議投資者關(guān)注景氣度較高的板塊：軟件、云計(jì)算、醫(yī)療信息化等。

民生證券則進(jìn)一步給出了“股票池”，其表示，信創(chuàng)領(lǐng)域在龍頭公司的帶動(dòng)下生態(tài)建設(shè)日趨完善，同時(shí)在科技新基建的背景下，政府投資采購(gòu)也將進(jìn)一步增加，快速發(fā)展的信創(chuàng)領(lǐng)域?qū)⒊蔀?020年重要的投資主線。建議投資者關(guān)注在自身業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)軍公司：中國(guó)軟件、中國(guó)長(zhǎng)城、太極股份、誠(chéng)邁科技、東方通。(徐一鳴)

標(biāo)簽： 計(jì)算機(jī)