央行貸款基礎(chǔ)利率(Loan Prime Rate簡(jiǎn)稱LPR)改革，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行凈息差收入的關(guān)注。

《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)比全部A股上市銀行今年上半年的凈息差數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，與去年年底相比，有21家銀行上升12家下降，其中，23家銀行凈息差超過2%以上。

在各上市銀行的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，LPR也是媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。多家銀行表示，LPR對(duì)利息收入帶來(lái)挑戰(zhàn)，將促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)定價(jià)能力建設(shè)，促進(jìn)銀行發(fā)掘非息收入機(jī)會(huì)。

常熟銀行凈息差

繼續(xù)破“3”

利率市場(chǎng)化改革考驗(yàn)商業(yè)銀行的定價(jià)能力。具備較強(qiáng)定價(jià)能力的商業(yè)銀行將在利率市場(chǎng)化改革中得到更多的發(fā)展機(jī)遇。

近年來(lái)，商業(yè)銀行凈息差整體水平維持緩慢下降的趨勢(shì)。不過，得益于負(fù)債端成本的降低以及銀行存貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，今年上半年上市銀行凈息差“升多降少”。

《證券日?qǐng)?bào)》對(duì)33家A股上市銀行上半年凈息差進(jìn)行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述銀行凈息差在1.58%-3.03%之間。與去年年底相比，有21家銀行上升12家下降，其中，23家銀行凈息差超過2%以上，而去年底僅18家超過2%。

在凈息差的變動(dòng)上，與去年年底相比，光大銀行今年上半年凈息差增長(zhǎng)最高，提升了54個(gè)BP。據(jù)了解，上半年光大銀行加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)管理及結(jié)構(gòu)優(yōu)化，使利差息差改善。光大銀行半年報(bào)顯示，得益于生息資產(chǎn)增加以及凈息差的改善，其上半年利息凈收入492億元，同比增幅達(dá)42.63%。

在凈息差的絕對(duì)值上，幾家上市的江蘇農(nóng)商行繼續(xù)“霸榜”。

凈息差排名第一位的仍是常熟銀行，凈息差為3.03%，比去年年底相比還提升了3個(gè)BP。常熟銀行已在上市銀行凈息差這一指標(biāo)上已連續(xù)“霸榜”多個(gè)季度。除了常熟銀行外，蘇農(nóng)銀行和張家港行分列第2位和第3位，分別為2.89%和2.85%。

隨后則是招商銀行和平安銀行這兩家股份制銀行，凈息差分別為2.7%和2.62%。招商銀行表示，上半年凈息差上升，從外部因素看，主要受央行降準(zhǔn)影響，存放央行資產(chǎn)占生息資產(chǎn)比重有所下降，降準(zhǔn)資金釋放帶動(dòng)市場(chǎng)資金利率下行，負(fù)債成本有所降低。從內(nèi)部管理因素看，零售貸款占生息資產(chǎn)比重上升，帶動(dòng)生息資產(chǎn)收益率同比上升，活期存款占自營(yíng)存款比重維持相對(duì)較高水平;此外，持續(xù)提升貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力及存款成本管控能力。

下半年凈息差預(yù)計(jì)下降

銀行將加強(qiáng)定價(jià)能力建設(shè)

隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，銀行今年下半年面臨的利息收入壓力將增大。商業(yè)銀行如何在LPR改革的背景下，如何在加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的背景下，保持商業(yè)銀行財(cái)務(wù)表現(xiàn)的穩(wěn)定也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

對(duì)于LPR改革對(duì)銀行息差的影響，招行副行長(zhǎng)王良稱：一是客觀來(lái)講會(huì)對(duì)銀行的利息收入帶來(lái)一定的負(fù)面影響，銀行的利差會(huì)有所收窄;二是銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理難度可能會(huì)進(jìn)一步加大;三是對(duì)銀行客戶選擇、客戶的重新定位需要新的思考。

“這次LPR改革的影響，從公司和零售貸款兩個(gè)層面來(lái)看，影響最大的是公司貸款客戶，特別是大型、信用評(píng)級(jí)比較高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，它們的議價(jià)能力會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)，會(huì)對(duì)銀行的利息收入帶來(lái)一定的負(fù)面影響。”王良表示。

農(nóng)行副行長(zhǎng)張克秋表示，LPR給銀行帶來(lái)的一個(gè)挑戰(zhàn)就是定價(jià)能力建設(shè)，內(nèi)部的FTP(內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià))收益率曲線的建設(shè)，還有銀行利率賬戶風(fēng)險(xiǎn)的建設(shè)。“當(dāng)前客戶對(duì)政策反應(yīng)比較平穩(wěn)，農(nóng)行前期在客戶方面做了很多工作，比想象的可接受程度高。”

目前多家上市銀行表示， LPR改革對(duì)銀行財(cái)務(wù)上的影響目前不大。中國(guó)銀行副行長(zhǎng)吳富林表示，今后，中行將密切跟蹤分析經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，在資產(chǎn)端牢牢把握金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，妥善應(yīng)對(duì)新環(huán)境下的新挑戰(zhàn)，積極優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，完善客戶差異化定價(jià)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款定價(jià)的精細(xì)化和全流程管理。“中行將加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，提升金融服務(wù)的收入，努力提高非利息收入的貢獻(xiàn)，降低對(duì)利息收入的過渡依賴，保持效益的穩(wěn)步增長(zhǎng)。”(徐天曉)

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