“理財業(yè)務(wù)將迎來新舊模式轉(zhuǎn)換的歷史交匯點、生態(tài)格局的全面重塑期。”農(nóng)行董事長周慕冰在農(nóng)行的全資子公司農(nóng)銀理財有限責(zé)任公司的新品發(fā)布會上表示。

日前，農(nóng)行發(fā)布公告表示，已收到銀保監(jiān)會的批復(fù)，農(nóng)銀理財獲準(zhǔn)開業(yè)。8月8日，農(nóng)銀理財宣布開業(yè)并發(fā)布新產(chǎn)品。至此，中、農(nóng)、工、建交五家大型商業(yè)銀行的理財子公司悉數(shù)開業(yè)。

正如周慕冰所言，理財子公司的開業(yè)，代表著理財業(yè)務(wù)的新起點。但理財業(yè)務(wù)目前的發(fā)展究竟如何，理財子公司的成立又將給理財業(yè)務(wù)帶來哪些變化?未來，銀行理財業(yè)務(wù)走向如何?

收益持續(xù)走低凈值化轉(zhuǎn)型提速

據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測數(shù)據(jù)，7月封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.09%，環(huán)比下降0.03%，銀行理財收益率繼續(xù)走低。

此前，普益標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布了新一期的全國銀行理財市場指數(shù)報告，報告顯示，全國銀行理財收益已經(jīng)連續(xù)6個月下滑。

對此，有業(yè)內(nèi)專家表示，在目前國內(nèi)貨幣政策總體基調(diào)不變、市場資金面持續(xù)寬松的前提下，市場利率和債券收益率的下行等直接影響著理財收益率的變化。

此外，資管新規(guī)落地一年有余，銀行理財凈值化轉(zhuǎn)型提速，也在一定程度上影響了銀行理財?shù)氖找媛省?/p>

相關(guān)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，最近幾個月，銀行凈值化轉(zhuǎn)型一直保持著較快的發(fā)展速度。據(jù)普益銀行理財能力排名報告顯示，2019年6月，全國銀行凈值化轉(zhuǎn)型程度指數(shù)為6.09點，較去年同期上升4.57點。

理財子公司面臨多重挑戰(zhàn)

從去年開始，隨著資管新規(guī)和理財新規(guī)的相繼落地，對商業(yè)銀行提出了通過具有獨立法人地位的子公司開展理財業(yè)務(wù)、逐步有序打破剛性兌付、向凈值化轉(zhuǎn)型等要求。此后，商業(yè)銀行紛紛發(fā)力理財子公司。

業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，理財子公司的成立，有助于銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型發(fā)展。針對資管新規(guī)中打破剛兌、產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型等要求，理財子公司更加專業(yè)化、規(guī)范化的經(jīng)營和管理，可以有效幫助銀行理財業(yè)務(wù)回歸本源。

然而，在理財業(yè)務(wù)逐步規(guī)范的同時，理財業(yè)務(wù)的凈值化轉(zhuǎn)型也對新成立的理財子公司的經(jīng)營和管理提出了挑戰(zhàn)，產(chǎn)品如何創(chuàng)新是理財子公司當(dāng)下必須面對的問題。

農(nóng)銀理財在其新品發(fā)布會上推出了“4+2”系列產(chǎn)品體系，包括四大常規(guī)系列產(chǎn)品和兩個特色系列產(chǎn)品。據(jù)農(nóng)銀理財方面介紹，“現(xiàn)金管理+固收+混合+權(quán)益”四大常規(guī)系列產(chǎn)品是農(nóng)銀理財對標(biāo)監(jiān)管要求，推進理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的載體，也是滿足客戶多樣化理財需求的體現(xiàn)。

普益在其全國銀行理財市場指數(shù)報告中表示，從國有行理財子公司新發(fā)行的產(chǎn)品情況看，理財子公司的產(chǎn)品在產(chǎn)品類型、策略、投資標(biāo)的、風(fēng)險等級、期限類型等方面均有一定的變化。新產(chǎn)品投資策略更加多元，體現(xiàn)了長期投資的理念，并在以固收類產(chǎn)品為核心的同時兼顧了部分風(fēng)險偏好較高的客戶的資產(chǎn)配置多元化需求，增加了權(quán)益類、股債混合類或者另類產(chǎn)品的配置比例。

此外，營銷渠道的拓展、金融科技的投入和經(jīng)營管理制度的規(guī)范化，同樣也是理財子公司所要面臨的挑戰(zhàn)。

銀行理財業(yè)務(wù)料將重塑

毫無疑問，理財子公司的成立標(biāo)志著銀行理財業(yè)務(wù)開啟新階段。周慕冰在農(nóng)銀理財新品發(fā)布會上表示，未來，農(nóng)銀理財要按照“風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)、有效服務(wù)農(nóng)業(yè)銀行(行情3.46 +0.00%,診股)(港股01288)集團”的基本定位，充當(dāng)好“四大角色”。

“一是要做好實體經(jīng)濟的‘助推器’;二是要做好合規(guī)發(fā)展的‘排頭兵’;三是要做好廣大客戶的‘理財師’;四是要做好集團發(fā)展的‘增長極’。”

周慕冰的這番話也點明了理財業(yè)務(wù)未來的發(fā)展方向，銀行理財業(yè)務(wù)要服務(wù)實體經(jīng)濟和人民群眾。

“理財業(yè)務(wù)具有直接融資功能，通過債權(quán)、股權(quán)等多種方式為企業(yè)提供全生命周期投融資服務(wù)，可以為國家重大戰(zhàn)略和民生工程貢獻力量，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)注入新動能，激發(fā)民營企業(yè)活力，降低企業(yè)融資成本。”郵儲銀行(港股01658)相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受媒體采訪時如是說。

此外，開發(fā)多元化產(chǎn)品、優(yōu)化客戶體驗、打造大眾歡迎的產(chǎn)品和品牌也是讓理財子公司和理財業(yè)務(wù)可以更好地服務(wù)大眾的努力方向。

與此同時，在金融科技飛速發(fā)展的當(dāng)下，可以利用大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的力量，通過客戶數(shù)據(jù)分析，精準(zhǔn)營銷，優(yōu)化線上線下服務(wù)，與客戶充分互動等，為客戶量身定制產(chǎn)品和服務(wù)，讓產(chǎn)品體系可以更好地滿足客戶需求。

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