受全球貨幣寬松預(yù)期降低、市場(chǎng)量能持續(xù)萎縮等因素影響，本周A股市場(chǎng)走弱。兩市主要股指再度陷入震蕩格局。此前熱炒的白馬股紛紛遭遇拋售，白馬抱團(tuán)現(xiàn)象有所松動(dòng)。有私募機(jī)構(gòu)分析稱，“喝酒”行情高峰可能已過(guò)，醫(yī)藥股投資機(jī)會(huì)正在來(lái)臨。

自上周以來(lái)，核心資產(chǎn)抱團(tuán)松動(dòng)，成為持續(xù)關(guān)注的話題。而近兩個(gè)交易日，北向資金持續(xù)凈流出，且大幅凈賣出核心資產(chǎn)，更是加劇了此種憂慮，近兩個(gè)交易日，北向資金累計(jì)已凈流出超60億元，而每個(gè)交易日公布的滬深股通十大活躍成交榜上看，平安、五糧液、?？低暋①F州茅臺(tái)凈賣出皆超4億元。興業(yè)銀行、上海機(jī)場(chǎng)、保利地產(chǎn)、招商銀行等凈賣出也過(guò)億元。不過(guò)濰柴動(dòng)力、海螺水泥、溫氏股份、美的集團(tuán)、伊利股份等白馬消費(fèi)股逆勢(shì)加倉(cāng)。

中信證券觀點(diǎn)認(rèn)為，北上資金對(duì)于抱團(tuán)白馬大消費(fèi)的態(tài)度應(yīng)該說(shuō)是因股而異。消費(fèi)毫無(wú)疑問(wèn)是海外資金偏好的配置板塊，但二季度持倉(cāng)市值的上升主要是股價(jià)上升帶來(lái)的被動(dòng)上升，白酒等持倉(cāng)較集中的板塊，從持股數(shù)量跟蹤來(lái)看，已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)減倉(cāng)。而前期因政策影響上漲受到壓制的醫(yī)藥板塊，以及酒店、服飾、生活用紙、零售等板塊龍頭加倉(cāng)明顯。在剛剛過(guò)去的6月份，北向資金對(duì)醫(yī)藥股的偏好開(kāi)始凸顯，食品飲料、銀行、非銀金融和醫(yī)藥加倉(cāng)幅度依次位列前四位(分別加倉(cāng)0.85%、0.69%、0.54%和0.49%)。

此外，私募也看好醫(yī)藥股的投資機(jī)會(huì)。受醫(yī)?？刭M(fèi)、帶量采購(gòu)等行業(yè)政策影響，今年以來(lái)A股醫(yī)藥板塊整體表現(xiàn)不溫不火。截至7月9日收盤，醫(yī)藥指數(shù)年內(nèi)漲幅僅19.88%，顯著跑輸滬深300等主要大盤指數(shù)。目前，大批化學(xué)藥和中藥公司靜態(tài)市盈率只有15倍左右，有望重現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

(文章來(lái)源：第一財(cái)經(jīng))

標(biāo)簽： 行情 私募 醫(yī)藥股投資