9月27日，新光集團(tuán)的青口工業(yè)園區(qū)，空氣中滲透著緊張的味道。下午1點(diǎn)，10多名身著警服的維穩(wěn)人員，在新光集團(tuán)的大門兩側(cè)，來來回回走動(dòng)。各地的新光集團(tuán)債券投資者帶著焦慮不安，匆忙趕來。

9月25日，隨著上海清算所的一紙通知，新光集團(tuán)的流動(dòng)性危機(jī)徹底曝光，各種傳聞也接踵而至。9月27日，新光集團(tuán)在總部工業(yè)園，緊急召開了15新光01、15新光02債券持有人溝通會議。

27日下午1點(diǎn)左右，當(dāng)證券時(shí)報(bào)·e公司記者趕到新光集團(tuán)所在地時(shí)，四輛警車對開排列。要進(jìn)入溝通會現(xiàn)場，得經(jīng)過三重關(guān)卡。正大門的工作人員會要求投資人出示身份證件，在此前已經(jīng)準(zhǔn)備好的表格上核對簽到。證券時(shí)報(bào)·e公司記者采訪了多位與會投資者，試圖還原出本次溝通會的幾大看點(diǎn)。

靈魂人物缺席

新光集團(tuán)創(chuàng)建于1995年，公司集實(shí)業(yè)、商貿(mào)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)、金融投資等業(yè)務(wù)于一體，旗下有1家上市公司，逾百家全資及控股公司。董事長周曉光，素有“飾品女王”之稱，是公司的靈魂人物。

不過，在昨日召開的債權(quán)持有人會議上，周曉光本人并未出席。據(jù)稱，周曉光正在北京參加相關(guān)政府工作會議。所以，此次債券持有人溝通會由虞江波主持。這位1985年生的年輕人是虞云新、周曉光的長子，目前以總裁身份，擔(dān)任新光集團(tuán)的少當(dāng)家。

據(jù)了解，目前，新光集團(tuán)總資產(chǎn)約800億元，總負(fù)債357億元(其中銀行和其他金融機(jī)構(gòu)債務(wù)余額237億元，在公開市場上發(fā)行的需剛性兌付的債務(wù)融資工具余額120億元)，有員工近萬名。

“開始后，新光集團(tuán)首先向投資人介紹了此次危機(jī)的原因。”與會人士告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者。危機(jī)主因首先是受金融形勢、環(huán)境和政策變化的影響，民營企業(yè)融資遭遇普遍困難;其次今年以來全國范圍債券違約事件頻發(fā)，極大惡化了浙商群體的金融生態(tài);再有，前不久突然發(fā)生的一些負(fù)面事件等意外因素，一定程度影響了公司多項(xiàng)重大融資計(jì)劃的進(jìn)展。

實(shí)際上，新光集團(tuán)的債務(wù)危機(jī)，早已有跡可循。今年8月，因“11新光債”、“15新光01”和“15新光02”債券二級市場價(jià)格大跌。新光集團(tuán)曾強(qiáng)調(diào)，已取得國家發(fā)改委8億美元境外債的批復(fù);公司可快速變現(xiàn)金類資產(chǎn)達(dá) 57.44 億元，能夠充分保障近期到期債券的本息兌付。此外，出售持有的新天集團(tuán)股權(quán)等遭遇困難，回款跟此次債券到期不吻合。

據(jù)了解，此次債券持有人溝通會議總體來看未出現(xiàn)過激行為，但是也有小插曲。“會議期間，有自稱個(gè)人投資者的與會人士，一度情緒很激動(dòng)。”

會場外，插曲也同樣存在。此次前來參會的債券持有人，主要以機(jī)構(gòu)投資者代表為主，但也有非債券持有人。在會場外，一位自稱銀行方的代表，因?yàn)椴皇莻钟腥硕痪苤T外。該“銀行方”代表甚至埋怨：“新光集團(tuán)自己都不能透個(gè)底，這讓我們銀行方怎么幫啊!”

據(jù)了解，周曉光列入黑名單的事項(xiàng)，也被投資人問及。即最高法院被執(zhí)行人信息平臺顯示，周曉光已于近日被列為被執(zhí)行人，其執(zhí)行法院為浙江省高級人民法院，立案時(shí)間是今年9月21日。

對于其中的原因，新光集團(tuán)給出解釋是，周曉光“被執(zhí)行”是由于長江證券方面提起訴訟，或涉及總價(jià)約12億元的“中百集團(tuán)”股權(quán)質(zhì)押事宜。

目前，新光集團(tuán)位列中百集團(tuán)持股6.23%的第五大股東，共持有4240.76萬股。而半年報(bào)顯示，新光集團(tuán)上述所持股份，近乎全部處于質(zhì)押狀態(tài)。

對于新光集團(tuán)此次債務(wù)危機(jī)，是否會對上市公司新光圓成的重組造成影響。在溝通會上，新光集團(tuán)強(qiáng)調(diào)，將繼續(xù)推進(jìn)新光圓成對港股公司中國高速傳動(dòng)的重組。

多路徑自救

除了違約的債務(wù)之外，新光集團(tuán)還有約百億的債務(wù)等待償付。

數(shù)據(jù)顯示，新光集團(tuán)目前仍在存續(xù)的債券還有“16新光債”、“16新光01”、“16新光02”、“16新控01”等6期非公開發(fā)行的公司債;“16新光債”、“15新光01”、“15新光02”2期公司債;“17新光控股CP001”、“17新光控股CP002”2期短期融資券，其發(fā)行規(guī)模合計(jì)166億元，目前剩余的債券融資余額累計(jì)超過100億元。

面對滾滾而來的巨額債務(wù)，在昨天召開的會議上，新光集團(tuán)向投資者表示，正在通過多種途徑，解決目前的流動(dòng)性問題，也相信自己有能力應(yīng)對這場危機(jī)。

首先，公司繼續(xù)推進(jìn)境外發(fā)行8億美元債券的直接融資計(jì)劃。據(jù)稱，9月14日，該融資計(jì)劃已經(jīng)收到了相關(guān)認(rèn)購意向書。在債權(quán)人會議上，該美元債的承銷商也到場“打氣”。

其次，賣資產(chǎn)出售股權(quán)。新光集團(tuán)稱目前持有約80億元的金融資產(chǎn)，是南粵銀行的第一大股東，參股保險(xiǎn)公司百年人壽。據(jù)稱，南粵銀行股權(quán)并未質(zhì)押，同時(shí)公司在與一家“大國企”商談百年人壽的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，而周曉光是百年人壽的非執(zhí)行董事。

同時(shí)，新光集團(tuán)計(jì)劃繼續(xù)分拆出售持有的新天集團(tuán)股權(quán)，減少公司旅游及能源板塊收入規(guī)模;公司在古巴投資的大酒店項(xiàng)目也在洽談。此外，周曉光夫妻“起家”的新光飾品，也有IPO申報(bào)的計(jì)劃，為了應(yīng)付債務(wù)危機(jī)，新光集團(tuán)不排除轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)。

新光集團(tuán)方面還稱，公司正與四大資產(chǎn)管理公司之一的公司商洽，計(jì)劃引入戰(zhàn)略投資者增資。另外，還在尋求銀團(tuán)輸血。

不過，根據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者對多位債券持有人的采訪，這些債權(quán)人對新光集團(tuán)解決方案的態(tài)度，不太樂觀，沒有信心。

“銀行馳援怕不靠譜”，債權(quán)人溝通會后，多位債權(quán)人表示了對新光集團(tuán)狀況的憂慮。

“遇到這種情況，一般銀行都是截流。新光危機(jī)發(fā)生后，當(dāng)?shù)卣疀]有作出表態(tài)，此次會議也沒有派人參加，從目前地方政府呈現(xiàn)出的這種態(tài)度，我擔(dān)心地方政府不會出面。”一位不具名的債權(quán)人表示。

此外，對于8億美元債，雖然已經(jīng)“找好認(rèn)購方”，但有債權(quán)人認(rèn)為，這是在尚未出現(xiàn)違約的情況下的事情，經(jīng)過此次債務(wù)危機(jī)，認(rèn)購方很可能會改變起初的想法，放棄此次認(rèn)購計(jì)劃。

此外，目前政策對金融資產(chǎn)的買賣監(jiān)管較嚴(yán)，變賣相關(guān)金融股權(quán)資產(chǎn)需要時(shí)間。

亟待紓困

新光集團(tuán)是浙江的大型民企，也是義烏的明星企業(yè)，周曉光夫婦，一直以來也被視為商城義烏的創(chuàng)業(yè)標(biāo)桿。

有消息稱，新光集團(tuán)出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)后，已緊急向浙江省、市各級政府部門做了情況匯報(bào)，希望獲得政府的幫助。對于外界的傳聞，新光集團(tuán)新聞發(fā)言人徐軍對證券時(shí)報(bào)·e公司記者的回答是，“確實(shí)與政府有過溝通，不過目前政府尚未回應(yīng)。但是，溝通還在繼續(xù)，正在爭取政府的支持。”

實(shí)際上，在企業(yè)遇到危機(jī)時(shí)，地方政府緊急馳援也并非沒有先例，特別是地方的大型企業(yè)。

今年5月3日，網(wǎng)上出現(xiàn)一份《關(guān)于盾安集團(tuán)債務(wù)危機(jī)情況的緊急報(bào)告》：4月28日，盾安集團(tuán)對浙江省政府主要領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行緊急匯報(bào)，希望政府出面處理危機(jī);5月2日，浙江省政府金融辦緊急召集人民銀行杭州中心支行、浙江省銀監(jiān)局、國開行、進(jìn)出口銀行的浙江省分行、工農(nóng)中建交五大行的浙江省分行、浙商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、民生銀行的杭州分行等各大金融單位，協(xié)商討論盾安債務(wù)危機(jī)的解決辦法。

證券時(shí)報(bào)·e公司記者從可靠渠道獲悉，在“15新光01”、“17新光控股CPOO1”9月25號違約前一周，新光集團(tuán)在見勢不妙的情況下，已提前向浙江省相關(guān)政府部門做了情況匯報(bào)，對于新光集團(tuán)反映的問題，政府也十分重視，并多次召開相關(guān)協(xié)調(diào)會議。

另據(jù)了解，新光集團(tuán)將于10月16日正式召開“15新光01”債債券持有人會議，正式審議表決關(guān)于要求新光控股集團(tuán)披露截至目前的財(cái)務(wù)狀況、對外擔(dān)保情況以及生產(chǎn)經(jīng)營情況，要求新光控股落實(shí)償債安排。此外，“15新光02”等未回售部分債券也將加速清償。

9月27日晚間，深交所就新光集團(tuán)違約向旗下公司新光圓成發(fā)關(guān)注函，要求公司披露集團(tuán)針對上述債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)的解決措施，自查是否對上市公司產(chǎn)生不利影響;此外，上市公司為新光集團(tuán)提供了累計(jì)不超過 30億元融資總額擔(dān)保的相關(guān)情況;新光集團(tuán)質(zhì)押股權(quán)是否存在平倉風(fēng)險(xiǎn)，清償債務(wù)過程中是否可能導(dǎo)致公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移;此外，要求新光圓成披露正在推進(jìn)的重組事項(xiàng)的進(jìn)展情況，分析說明上述債務(wù)違約事項(xiàng)對該重組的具體影響及擬采取的應(yīng)對措施等。

標(biāo)簽： 新光集團(tuán)