隨著資本市場對外開放步伐加快、資本中介業(yè)務(wù)崛起，券商亟待補(bǔ)充資本抵御風(fēng)險增厚收益。一直以來，券商融資熱情不減，目前，天風(fēng)證券、東吳證券的配股預(yù)案已獲得證監(jiān)會發(fā)審會通過，國海證券配股申請獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)，南京證券的定增預(yù)案申請也已獲得證監(jiān)會受理。但由于再融資新規(guī)的影響，興業(yè)證券則于本月初撤回了此前的定增申請。

由此，據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來，包括天風(fēng)證券和東吳證券，上市券商共計969.6億元的再融資在路上。

天風(fēng)、東吳配股預(yù)案

已獲發(fā)審會通過

上市券商年內(nèi)配股方面，包括國元證券、東吳證券、山西證券、天風(fēng)證券、招商證券、國海證券在內(nèi)的6家上市券商發(fā)布配股預(yù)案，擬募資規(guī)模合計不超過460億元。從最新方案進(jìn)度來看，東吳證券、天風(fēng)證券的配股方案均已獲發(fā)審會通過，國海證券的配股申請獲證監(jiān)會核準(zhǔn)。

天風(fēng)證券于12月20日晚間發(fā)布公告稱，配股申請獲得通過。此前，天風(fēng)證券在今年4月16日發(fā)布配股預(yù)案稱，擬按每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售股份，擬募資總額不超過80億元。

天風(fēng)證券、東吳證券也均表示，將在收到中國證券監(jiān)督管理委員會的正式核準(zhǔn)文件后另行公告。

此前，東吳證券也于12月13日晚間公告稱配股申請獲得通過。東吳證券于5月14日發(fā)布配股預(yù)案稱，擬按每10股配售不超過3股的比例向全體股東(不包括公司回購專用賬戶)配售，募資總額不超過65億元。

此外，國海證券12月16日晚間發(fā)布公告稱，收到證監(jiān)會《關(guān)于核準(zhǔn)國海證券股份有限公司配股的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司向原股東配售12.65億股，發(fā)生轉(zhuǎn)增股本等情形導(dǎo)致總股本發(fā)生變化的，可相應(yīng)調(diào)整本次發(fā)行數(shù)量，批復(fù)自核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個月內(nèi)有效。國海證券在今年8月份提交的反饋意見中表示，本次配股募集資金總額不超過人民幣50億元。

其他3家上市券商目前配股方案進(jìn)度依舊停留在股東大會通過階段。其中，國元證券于10月15日發(fā)布2019年度配股公開發(fā)行證券預(yù)案稱，擬按每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售，募資總額不超過55億元;山西證券于4月23日發(fā)布配股預(yù)案稱，擬募資總額不超過60億元;招商證券于3月13日發(fā)布配股預(yù)案稱，擬按每10股配售不超過3股的比例向全體A股股東配售，擬募資總額不超過150億元。

對于上市券商配股募集資金的用途，各家券商表示主要全部用于補(bǔ)充公司營運(yùn)資金，以支持未來業(yè)務(wù)發(fā)展，提升公司的市場競爭力和抗風(fēng)險能力，促進(jìn)公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)。

對于公司配股融資，天風(fēng)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“資本實力不足制約了公司各項戰(zhàn)略業(yè)務(wù)的發(fā)展。雖然公司各項指標(biāo)持續(xù)達(dá)標(biāo)，但長期看抗風(fēng)險能力仍然較弱。在多方調(diào)研論證后，以配股公開發(fā)行方式融資與當(dāng)前公司具體情況和市場環(huán)境最為匹配。截至6月30日，天風(fēng)證券凈資本92.73億元，相比頭部券商凈資本規(guī)模存在明顯差距。此次配股將有助于公司補(bǔ)充資本實力，有助于公司抓住風(fēng)口實現(xiàn)跨越式發(fā)展。”

南京證券定增申請

獲證監(jiān)會受理

一直以來，上市券商在定增方面熱情高漲，在年內(nèi)定增方面，已有西南證券、南京證券、第一創(chuàng)業(yè)、中原證券、中信建投證券、中信證券均拋出了定增方案，6家上市券商擬募資總額不超過509.6億元。

具體來看，西南證券擬募資總額不超過70億元，南京證券擬募資總額不超過60億元，第一創(chuàng)業(yè)擬募資總額不超過60億元，中原證券擬募資總額不超過55億元，中信建投證券擬募資總額不超過130億元，中信證券擬募資總額不超過134.6億元。西南證券、南京證券、第一創(chuàng)業(yè)、中原證券、中信建投證券的定增募資用途主要用于凈資本的補(bǔ)充，而中信證券的定增則主要用于收購廣州證券。

近期，南京證券公告稱，公司于2019年12月19日收到證監(jiān)會出具的《中國證監(jiān)會行政許可申請受理單》，證監(jiān)會對公司提交的非公開發(fā)行A股股票行政許可申請材料進(jìn)行了審查，認(rèn)為申請材料齊全，決定對該行政許可申請予以受理。公司本次非公開發(fā)行A股股票事宜尚需獲證監(jiān)會核準(zhǔn)，能否獲得核準(zhǔn)存在不確定性。

但近年來，也有由于政策因素、市場環(huán)境和融資時機(jī)變化等因素導(dǎo)致券商定增預(yù)案“過期”、“撤回”的情況出現(xiàn)。

近期，興業(yè)證券撤回定增預(yù)案引發(fā)關(guān)注。興業(yè)證券表示，近期，證監(jiān)會就修改《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》等再融資法規(guī)公開征求意見，征求意見稿將對公司本次非公開發(fā)行股票事項產(chǎn)生較大影響。綜合考慮資本市場環(huán)境、監(jiān)管政策變化，結(jié)合自身實際情況，經(jīng)公司董事會審慎研究，決定向證監(jiān)會申請撤回上述申請。

在今年6月17日，廣發(fā)證券發(fā)布《關(guān)于非公開發(fā)行股票批復(fù)到期失效》的公告稱，去年12月26日收到中國證監(jiān)會批復(fù)，核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行不超過11.8億股新股，自核準(zhǔn)發(fā)行之日(2018年12月17日)起6個月內(nèi)有效。在取得上述批復(fù)后，公司一直積極推進(jìn)發(fā)行事宜，但由于市場環(huán)境和融資時機(jī)變化等因素，公司未能在中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個月內(nèi)完成發(fā)行工作，該批復(fù)到期自動失效。廣發(fā)證券表示，本次非公開發(fā)行股票批復(fù)到期失效不會對公司目前的經(jīng)營活動造成重大影響。

對此，國海證券首席宏觀分析師樊磊認(rèn)為，“考慮到A股市場的定增規(guī)模受到上市公司融資需求、市場行情和監(jiān)管規(guī)則多方面因素的影響，雖然經(jīng)濟(jì)的下行壓力和市場行情相對的平淡意味著定增規(guī)模占社融的比重很難全面恢復(fù)到2015年-2017年的水平，但是相關(guān)監(jiān)管規(guī)則的調(diào)整還是能為定增市場帶來相當(dāng)多的增量資金。”(記者 周尚伃)

標(biāo)簽： 配股 券商