僅隔4天，國(guó)家級(jí)新區(qū)——青島西海岸新區(qū)接連鎖定了2家上市公司控制權(quán)。博天環(huán)境6月14日晚間公告，青島西海岸新區(qū)融合控股集團(tuán)有限公司(下稱(chēng)青島融控)擬通過(guò)受讓股份及表決權(quán)的方式入主。6月11日，萬(wàn)馬股份公告，實(shí)控人擬向青島西海岸新區(qū)海洋控股集團(tuán)有限公司(下稱(chēng)?？丶瘓F(tuán))轉(zhuǎn)讓25.01%的股份。兩家上市公司的接盤(pán)方，皆指向同一實(shí)控人西海岸新區(qū)國(guó)資局。

“一脈相承”的2家國(guó)資平臺(tái)一南一北同步“買(mǎi)殼”，在A股市場(chǎng)相當(dāng)罕見(jiàn)。上證報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，青島融控和?？丶瘓F(tuán)，注冊(cè)資本均為50億元，注冊(cè)時(shí)間僅隔3天，收購(gòu)動(dòng)機(jī)引人猜想。

5天收兩個(gè)殼

上市3年多，總部位于北京的博天環(huán)境醞釀改弦易轍。

據(jù)披露，博天環(huán)境股東復(fù)星創(chuàng)富擬向青島融控轉(zhuǎn)讓不低于5%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以上市公司整體估值不超過(guò)36億元為限。同時(shí)，待上述股份轉(zhuǎn)讓完成過(guò)戶后，第一大股東匯金聚合同意將其所持的上市公司20%股權(quán)的表決權(quán)全權(quán)委托給青島融控行使。上述交易完成后，青島融控合計(jì)擁有上市公司不低于25%的表決權(quán)，將成為公司控股股東，西海岸新區(qū)國(guó)資局將成為公司的實(shí)控人。

截至上周五收盤(pán)，博天環(huán)境市值約27.6億元，本次股份轉(zhuǎn)讓的溢價(jià)幅度約30%。

目前，匯金聚合持有博天環(huán)境1.48億股股份，占公司總股本的35.48%。其中，處于質(zhì)押狀態(tài)股份為1.47億股，凍結(jié)狀態(tài)股份為1.48億股。公告稱(chēng)，由于金融去杠桿等宏觀政策的影響，公司也面臨流動(dòng)性資金緊張、償債壓力等困難。引入國(guó)資戰(zhàn)略股東，將發(fā)揮混合所有制的體制機(jī)制優(yōu)勢(shì)，加快推進(jìn)公司持續(xù)健康快速的發(fā)展。青島融控可為上市公司及其附屬子公司在后續(xù)融資、增信等方面提供全方位的支持，紓解公司償債壓力等困難。

本次交易還留有“后手”。青島融控承諾，待各方簽訂正式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓及表決權(quán)委托協(xié)議時(shí)，若上市公司同時(shí)或3個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)非公開(kāi)發(fā)行股票等融資事項(xiàng)時(shí)，青島融控或其一致行動(dòng)人將積極參與認(rèn)購(gòu)，進(jìn)一步確保其對(duì)上市公司的控制權(quán)。同時(shí)，匯金聚合的表決權(quán)委托事宜將另行約定。匯金聚合承諾會(huì)積極配合青島融控前述事項(xiàng)，確保青島融控或其一致行動(dòng)人最終持有博天環(huán)境的股份不低于27.73%，成為實(shí)控人。

6月11日，浙江上市公司萬(wàn)馬股份公布易主消息，實(shí)控人張德生家族擬向?？丶瘓F(tuán)轉(zhuǎn)讓25.01%的股份。交易實(shí)施后，張德生家族的持股比例將降至11.53%，西海岸新區(qū)國(guó)資局將成為實(shí)際控制人。雙方約定，對(duì)價(jià)按上市公司整體估值不超過(guò)95億元計(jì)，溢價(jià)幅度約20%。與博天環(huán)境相比，萬(wàn)馬股份的狀況相對(duì)較好，張德生家族所質(zhì)押的股份數(shù)約11.59%，但今年一季度，萬(wàn)馬股份虧損9000多萬(wàn)元，同比下降465%。

“應(yīng)該說(shuō)，國(guó)資接手的大多數(shù)上市公司，實(shí)控人多少會(huì)有些資金問(wèn)題。此外，部分環(huán)保、文化等行業(yè)的上市公司，在現(xiàn)有宏觀環(huán)境下，沒(méi)有國(guó)資扶持后續(xù)運(yùn)營(yíng)會(huì)很吃力，所以傾向于引入國(guó)資大股東。”文藝馥欣資本顧問(wèn)創(chuàng)始人阮超表示。

兄弟公司各得其所

前后腳“盤(pán)”下上市公司的2家國(guó)資兄弟公司，設(shè)立時(shí)間僅相差3天，注冊(cè)資金均為50億元。

資料顯示，青島融控設(shè)立于2018年11月26日。其官網(wǎng)顯示，該集團(tuán)服務(wù)軍民融合、經(jīng)略海洋兩大國(guó)家戰(zhàn)略，以推動(dòng)國(guó)有資本做大做優(yōu)做強(qiáng)為目標(biāo)，優(yōu)化國(guó)有資本戰(zhàn)略布局，重點(diǎn)實(shí)施戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、軍工科技、重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，承擔(dān)青島橋頭堡國(guó)際商務(wù)區(qū)、山東自貿(mào)區(qū)青島片區(qū)投資建設(shè)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。該集團(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)高樹(shù)軍近期表示，要瞄準(zhǔn)“一個(gè)目標(biāo)”，即走在青島市國(guó)有投資運(yùn)營(yíng)公司前列，爭(zhēng)創(chuàng)國(guó)內(nèi)一流資本運(yùn)營(yíng)集團(tuán);抓實(shí)“兩項(xiàng)倍增”，即新區(qū)賦予的年度工作任務(wù)實(shí)現(xiàn)倍增，企業(yè)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量效益實(shí)現(xiàn)倍增;用活“三大力量”，即平臺(tái)的力量、資本的力量、創(chuàng)新的力量。

?？丶瘓F(tuán)則早3天“出生”，設(shè)立于2018年11月23日。其官網(wǎng)顯示，集團(tuán)立足新區(qū)經(jīng)略海洋發(fā)展戰(zhàn)略，重點(diǎn)打造以金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)為主體，以海洋科技與新興產(chǎn)業(yè)、海洋文旅與高端服務(wù)產(chǎn)業(yè)為兩翼的三大產(chǎn)業(yè)集群。?？丶瘓F(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)李彩元近期表示，要發(fā)揮控股集團(tuán)資本優(yōu)勢(shì)，整合持股公司和社會(huì)存量?jī)?yōu)質(zhì)資源，并借助外部技術(shù)和新區(qū)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)建設(shè)運(yùn)營(yíng)特色鮮明的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，提升新區(qū)產(chǎn)業(yè)承載能力;強(qiáng)化?？丶瘓F(tuán)戰(zhàn)略引領(lǐng)和服務(wù)賦能，結(jié)合持股公司資源稟賦和主業(yè)定位，積極創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展控股模式。

資料顯示，青島西海岸新區(qū)獲批6年來(lái)，綜合實(shí)力在19個(gè)國(guó)家級(jí)新區(qū)中位列前三，在山東省137個(gè)縣市區(qū)中位居首位，主要服務(wù)四大國(guó)家戰(zhàn)略，即經(jīng)略海洋、融合創(chuàng)新、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)和國(guó)家級(jí)新區(qū)體制機(jī)制創(chuàng)新。

近年來(lái)，開(kāi)發(fā)區(qū)類(lèi)城投平臺(tái)收購(gòu)上市公司的案例屢見(jiàn)不鮮，個(gè)別開(kāi)發(fā)區(qū)擁有2家及以上上市公司平臺(tái)。比如，2019年底，作為首個(gè)獲國(guó)家批準(zhǔn)的航空港經(jīng)濟(jì)區(qū)，鄭州航空港管委會(huì)通過(guò)旗下興港投資集團(tuán)陸續(xù)入主實(shí)達(dá)集團(tuán)、合眾思?jí)?家上市公司，構(gòu)筑資本“雙翼”。

“開(kāi)發(fā)區(qū)城投平臺(tái)有充足的資金來(lái)源，為做大資產(chǎn)規(guī)模實(shí)施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，需要以上市公司為核心進(jìn)行產(chǎn)業(yè)集聚與布局優(yōu)化，如果運(yùn)營(yíng)得當(dāng)，既可實(shí)現(xiàn)資本增值，又可促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚及開(kāi)發(fā)區(qū)自身發(fā)展。”浙商證券一高管對(duì)記者表示，“不過(guò)，開(kāi)發(fā)區(qū)平臺(tái)收購(gòu)上市公司也不能盲目，一定要跟開(kāi)發(fā)區(qū)的產(chǎn)業(yè)定位相匹配，這樣的產(chǎn)融結(jié)合才能產(chǎn)生雙贏效果。”

標(biāo)簽： 國(guó)資兄弟公司 西海岸新區(qū)