最低3081塊錢就能參與銀行股權(quán)拍賣，成為銀行股東，這聽上去是否有點(diǎn)誘人?

6月14日，券商中國(guó)記者以“銀行股權(quán)”為關(guān)鍵詞在阿里司法拍賣平臺(tái)上搜索發(fā)現(xiàn)，開年至今共有1116筆銀行股權(quán)被拍賣“倒手”，即將開始的還有165筆，拍賣價(jià)格最低的一筆股權(quán)僅為3081元，最貴的則達(dá)3.15億元。

拍賣的股權(quán)涵蓋各地區(qū)城商行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行股權(quán)，其中以農(nóng)商行為主。

銀行股權(quán)拍賣似乎也難以擺脫“一擁而上，一哄而散”的投資模式，有的股權(quán)引得上百人出價(jià)，成為爭(zhēng)相“追捧”的對(duì)象;但亦有超六成股權(quán)遭遇了打折、流拍的尷尬。

遼陽(yáng)銀行8000萬(wàn)股權(quán)半折出售

銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及拍賣一直是熱度頗高的一個(gè)話題。今年以來(lái)，銀行股權(quán)大批量被拍賣這一態(tài)勢(shì)仍在延續(xù)。

銀行股權(quán)流拍情況較為普遍，流拍率超過(guò)6成。據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)，在今年已經(jīng)結(jié)束競(jìng)拍的998筆股權(quán)拍賣中，有634筆股權(quán)無(wú)人出價(jià)，最終流拍。成交呈現(xiàn)南熱北冷的局面，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)如珠三角、長(zhǎng)三角的成交情況明顯好于中西部、東北地區(qū)。

以近期一次涉及金額較大的拍賣情況為例，沈陽(yáng)煤業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“沈陽(yáng)煤業(yè)集團(tuán)”)所持有的8000萬(wàn)股遼陽(yáng)銀行股權(quán)在阿里司法拍賣網(wǎng)站上拍賣，以1.31億元的價(jià)格起拍，而這已經(jīng)是該行股權(quán)的二次拍賣，相較于初次拍賣，價(jià)格已經(jīng)打了八折。

此次被拍賣的遼陽(yáng)銀行8000萬(wàn)股權(quán)被分成10個(gè)相同的標(biāo)的，每個(gè)標(biāo)的為800萬(wàn)股權(quán)，標(biāo)的起拍價(jià)格為1312萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)2333萬(wàn)元，這也意味著售價(jià)僅為評(píng)估價(jià)的56.24%，競(jìng)拍人需繳納130萬(wàn)元的保證金，于6月18日開始拍賣。

實(shí)際上，沈陽(yáng)煤業(yè)集團(tuán)所持的遼陽(yáng)銀行8000萬(wàn)股權(quán)并非第一次被拍賣，這筆股權(quán)在5月20日時(shí)以每個(gè)標(biāo)的1640萬(wàn)元的價(jià)格起拍，但是最終以流拍收?qǐng)觥?/p>

銀行股權(quán)拍賣為何逐漸增多?“多數(shù)商業(yè)銀行的股東出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難，比如將銀行股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押，或者因糾紛被法院查封，涉及司法訴訟而被迫拍賣。”匯盛國(guó)際融資總裁、協(xié)縱策略管理集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人黃立沖向券商中國(guó)記者分析。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，沈陽(yáng)煤業(yè)集團(tuán)共持有遼陽(yáng)銀行3.03%的股權(quán)，其認(rèn)繳出資的比例為8000萬(wàn)元，也就意味著此次拍賣如果成功，沈陽(yáng)煤業(yè)集團(tuán)將出清其所持有遼陽(yáng)銀行的所有股份。

從拍賣股權(quán)狀態(tài)來(lái)看，沈陽(yáng)煤業(yè)集團(tuán)所持股權(quán)被太原鐵路運(yùn)輸中級(jí)法院查封。事實(shí)上，沈陽(yáng)煤業(yè)集團(tuán)此前已陷入了多起借款糾紛。通過(guò)天眼查查詢發(fā)現(xiàn)，因借款合同糾紛與沈陽(yáng)煤業(yè)集團(tuán)發(fā)生糾紛的金融機(jī)構(gòu)包括：渤海銀行太原分行、平安銀行太原分行、浦發(fā)銀行太原分行。

遼陽(yáng)銀行的年報(bào)顯示，該行2019年共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37.10億元，較上年增長(zhǎng)了18.34%;同時(shí)，該行的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)了5.13%至11.07億元。2019年年末，遼陽(yáng)銀行次級(jí)、可疑、和損失三類不良貸款17.66億元，不良貸款率為2.16%，相較于上年資產(chǎn)質(zhì)量有所惡化，不良貸款率同比上升了0.13個(gè)百分點(diǎn)。

“股權(quán)流拍與自身的資產(chǎn)質(zhì)量、定價(jià)水平以及資本戰(zhàn)略等因素有很大的關(guān)系。”黃立沖表示，“市場(chǎng)上普遍認(rèn)為中小銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，尤其東北地區(qū)的部分城、農(nóng)商行近年來(lái)經(jīng)營(yíng)效益不佳，甚至有的連年虧損，因此出現(xiàn)比較多的打折、流拍現(xiàn)象。”

聯(lián)合資信在對(duì)該行的評(píng)級(jí)報(bào)告中提到，因?yàn)檫|陽(yáng)銀行“貸款地區(qū)及行業(yè)集中度較高，面臨一定的貸款行業(yè)及地區(qū)集中風(fēng)險(xiǎn)，逾期貸款及關(guān)注類貸款規(guī)模顯著上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定下行壓力。”

1116筆股權(quán)拍賣“冰火兩重天”

在銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面，除了眾所周知的上交所、深交所、創(chuàng)業(yè)板等交易所外，對(duì)于非上市的銀行，其股權(quán)交易還有很大一部分存在于區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)(四板市場(chǎng))，以及司法交易平臺(tái)。

在阿里拍賣平臺(tái)進(jìn)行數(shù)據(jù)梳理，可以發(fā)現(xiàn)今年以來(lái)1116筆股權(quán)拍賣涵蓋各地區(qū)城商行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行股權(quán)，其中以農(nóng)商行為主。

從區(qū)域來(lái)看，江蘇、山東、浙江三地區(qū)的拍賣數(shù)量占比較大，分別為332例、130例、113例。拍賣標(biāo)的價(jià)格也相差明顯，最低只需要3081元就可以成為一家銀行的股東;最高拍賣價(jià)格達(dá)到數(shù)億元，價(jià)格區(qū)間在5萬(wàn)元～100萬(wàn)元的標(biāo)的數(shù)量最多。

對(duì)拍賣標(biāo)的銀行進(jìn)行簡(jiǎn)單梳理發(fā)現(xiàn)，被拍賣的股權(quán)基本為中小銀行，農(nóng)商行(農(nóng)信社)、村鎮(zhèn)銀行更是占大部分。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智指出，已上市的銀行，股權(quán)可以在資本市場(chǎng)自由交易，但對(duì)于非上市的銀行，股權(quán)買入后難以賣出，其價(jià)值也僅僅在于每年的分紅。若是對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性有一定要求，該類股權(quán)自然非首選。

其中最受歡迎的一筆股權(quán)拍賣為江陰銀行的60萬(wàn)股，圍觀次數(shù)達(dá)8076次，出價(jià)累計(jì)次數(shù)244次，價(jià)格從最初的171萬(wàn)元上漲到243.61萬(wàn)元。該筆股權(quán)拍賣成功的1月13日當(dāng)天，江陰銀行每股價(jià)格為4.65元，而拍賣價(jià)格僅為4.06元。

在服務(wù)對(duì)象上，中小銀行定位于服務(wù)中小微企業(yè)。經(jīng)濟(jì)下行的壓力下，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)面臨困境，以高增速為預(yù)期進(jìn)行的借貸出現(xiàn)償付困難，銀行不良率開始走高。

“被爭(zhēng)搶的都是一些上市銀行、擬上市銀行的股權(quán)，也能反應(yīng)出這些銀行質(zhì)地都比較優(yōu)質(zhì)。”中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林認(rèn)為，而部分銀行頻繁遭遇流拍也反應(yīng)了不良率走高等不確定性因素，從而導(dǎo)致投資者不看好商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的前景。

與部分上市銀行被爭(zhēng)搶的火熱狀態(tài)相比，不少位于江西、山東、東北的城、農(nóng)商行正在遭遇即使打折、降價(jià)，股權(quán)依然無(wú)人問津的尷尬。

除遼陽(yáng)銀行以外，6月12日，江西銀行(原名為南昌銀行)的4600萬(wàn)股在流拍后二次拍賣，起拍價(jià)為1.16億元，評(píng)估價(jià)為2.76億元，出售價(jià)格僅為評(píng)估價(jià)的42.02%，但最終再次流拍;同日，山東陽(yáng)谷農(nóng)商行1389萬(wàn)股起拍價(jià)2098萬(wàn)元，評(píng)估價(jià)為2362萬(wàn)元，也遭遇流拍。

中小銀行面臨的是一個(gè)“危”與“機(jī)”并存的現(xiàn)狀，其股權(quán)價(jià)值也并非如現(xiàn)狀所反映的那般“物非所值”。黃大智認(rèn)為，中小銀行同樣有政策優(yōu)勢(shì)。中小銀行適用于更低的存款準(zhǔn)備金率，其主要服務(wù)的中小微企業(yè)是監(jiān)管鼓勵(lì)貸款的對(duì)象，客觀上鼓勵(lì)中小銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)做出更大的貢獻(xiàn)。

標(biāo)簽： 銀行股權(quán)拍賣 阿里拍賣