機(jī)構(gòu)持倉(cāng)一直是普通投資者十分關(guān)注的風(fēng)向標(biāo)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者日前獲悉，目前逾七成百億級(jí)私募倉(cāng)位已超過(guò)了八成，且年內(nèi)倉(cāng)位一直處于穩(wěn)定上升的態(tài)勢(shì)。同時(shí)，股票型私募整體維持較高倉(cāng)位。截至目前，私募整體倉(cāng)位較年初已上升了5.27個(gè)百分點(diǎn)，其中百億元級(jí)私募加倉(cāng)幅度最大，較年初已上升了15個(gè)百分點(diǎn)。

多位接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的私募機(jī)構(gòu)表示，今年以來(lái)，基本面不確定性因素較多，但A股市場(chǎng)整體估值水平也不高，在寬松流動(dòng)性預(yù)期下，A股不具備大幅下跌的可能。隨著三季度指數(shù)進(jìn)入震蕩行情，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)依然會(huì)有，屆時(shí)會(huì)適當(dāng)保持增倉(cāng)態(tài)勢(shì)。

整體保持較高倉(cāng)位

《證券日?qǐng)?bào)》記者從私募排排網(wǎng)處獲悉的最新數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)百億元級(jí)私募倉(cāng)位整體保持較高水平，且有逐步加倉(cāng)的態(tài)勢(shì)。截至目前，逾七成百億元級(jí)私募持倉(cāng)超過(guò)了八成，年內(nèi)也一直處于穩(wěn)定上升的態(tài)勢(shì)，目前較年初上升了15.02個(gè)百分點(diǎn)。

富果投資基金經(jīng)理談建強(qiáng)告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，受疫情影響，今年一季度公司整體倉(cāng)位保持中性偏多態(tài)勢(shì)，操作上以逢低吸納優(yōu)質(zhì)個(gè)股和嘗試把握波段性投資機(jī)會(huì)為主。“今年基本面不確定性因素增多，但A股整體估值水平不高，在寬松流動(dòng)性預(yù)期下，指數(shù)也不具備大幅下跌的可能;預(yù)期指數(shù)在三季度將進(jìn)入寬幅震蕩格局，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)依然會(huì)有，會(huì)適當(dāng)保持增倉(cāng)態(tài)勢(shì)”。

與富果投資一樣持增倉(cāng)態(tài)度還有君弘投資。其投資總監(jiān)肖猛向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一季度公司以科技和新能源板塊為主，且一直保持較高倉(cāng)位運(yùn)作，二季度以來(lái)，隨著基本面不確定性因素增多，消費(fèi)電子和新能源產(chǎn)業(yè)鏈也受到?jīng)_擊，公司在持倉(cāng)上適當(dāng)做了一些調(diào)整，整體倉(cāng)位有所降低。

不過(guò)，肖猛表示，6月份是時(shí)間觀察窗口，如果全球疫情得到控制，且不具備再次暴發(fā)可能，將在三季度適當(dāng)增加倉(cāng)位;具體到行業(yè)配置方面，看好5G和新能源汽車板塊，以及傳統(tǒng)周期性行業(yè)的復(fù)蘇機(jī)會(huì)。

成都君海投資總經(jīng)理涂君告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，年初以來(lái)一直保持著滿倉(cāng)狀態(tài)，集中配置的板塊有保險(xiǎn)、地產(chǎn)、白酒，倉(cāng)位沒(méi)有發(fā)生較大變化。“基于對(duì)高端白酒為主的消費(fèi)板塊看好，公司在相關(guān)個(gè)股股價(jià)的底部區(qū)域建倉(cāng)，經(jīng)歷了消費(fèi)的逐步恢復(fù)，目前高端白酒除局部依然估值較低外，基本已處于合理狀態(tài)。”

看好科技和消費(fèi)板塊

即將進(jìn)入三季度，私募對(duì)于三季度的資產(chǎn)配置表現(xiàn)出不同側(cè)重，但整體比較看好科技和消費(fèi)板塊。

中睿合銀董事長(zhǎng)兼投資總監(jiān)劉睿告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，三季度依然會(huì)堅(jiān)持對(duì)消費(fèi)、科技和基建的投資策略，通過(guò)行業(yè)比較選出最優(yōu)的個(gè)股，并在倉(cāng)位上保持靈活策略，以應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的不確定性。首先，在國(guó)內(nèi)可選消費(fèi)方面，重點(diǎn)考慮前期受損嚴(yán)重的休閑服務(wù)、交運(yùn)機(jī)場(chǎng)、汽車等板塊;疫情影響消除后，行業(yè)的修復(fù)彈性最大，此外，在當(dāng)前行業(yè)具備估值優(yōu)勢(shì)下，龍頭公司性價(jià)比更高。

此外，劉睿表示將重點(diǎn)考慮消費(fèi)電子。他說(shuō)，消費(fèi)電子是面向全球的終端需求，預(yù)計(jì)會(huì)受經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的催化影響。同時(shí)，以通信為代表的科技板塊確定性較強(qiáng)，疫情并不會(huì)影響該行業(yè)的發(fā)展前景。

榕樹(shù)投資研究主管李仕鮮向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前公司持倉(cāng)主要集中在兩大板塊：一是消費(fèi)類板塊;二是科技類板塊。在疫情影響后，消費(fèi)需求的反彈是最具有確定性的，食品飲料類公司的業(yè)績(jī)也能看到改善;此外，未來(lái)以新能源汽車、5G、大數(shù)據(jù)、AI等領(lǐng)域的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，將會(huì)成為資金和政策重點(diǎn)投向領(lǐng)域，因此，未來(lái)科技板塊的投資機(jī)會(huì)較大。

李仕鮮說(shuō)，“我們看好三季度市場(chǎng)行情，目前一直處于較高倉(cāng)位狀態(tài)，后期依舊重點(diǎn)看好消費(fèi)類板塊和新能源、5G、半導(dǎo)體為核心的科技類板塊。”

涂君補(bǔ)充表示，受諸多基本面因素影響，目前保險(xiǎn)板塊估值依舊很低，類似于年初的白酒板塊估值，但只要深入對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的研究，可以看到該板塊的估值還有很大上漲空間，未來(lái)將會(huì)有很好的買入機(jī)會(huì)。三季度，公司將會(huì)對(duì)消費(fèi)、保險(xiǎn)和地產(chǎn)板塊進(jìn)行再次配置。(記者 王 寧)

標(biāo)簽： 百億元私募 中睿合銀