本報(bào)記者 昌校宇

開年以來(lái)，資本市場(chǎng)延續(xù)嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)。2月8日，滬深交易所對(duì)4家上市公司開出罰單。其中，深交所對(duì)3家上市公司出具監(jiān)管函，原因?yàn)橛H屬構(gòu)成短線交易以及未就相關(guān)關(guān)聯(lián)交易履行審議程序和信息披露義務(wù)；上交所對(duì)1家公司出現(xiàn)控股股東非經(jīng)營(yíng)性占用公司資金等問題予以監(jiān)管警示。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，截至2月8日截稿，今年滬深北交易所已開出116張罰單，其中上交所48張、深交所67張、北交所1張。從監(jiān)管類型來(lái)看，上交所開出19份監(jiān)管工作函、16份監(jiān)管警示、8份通報(bào)批評(píng)、3份公開譴責(zé)、2份公開認(rèn)定；深交所開出45份監(jiān)管函、12份通報(bào)批評(píng)、8份公開譴責(zé)、2份公開認(rèn)定；北交所開出1份警示函。從處分對(duì)象來(lái)看，涉及上市公司及控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等。

記者梳理監(jiān)管處罰事由發(fā)現(xiàn)，信息披露違規(guī)高居首位，財(cái)務(wù)違規(guī)、證券交易違規(guī)，以及公司運(yùn)作、治理違規(guī)等也是多數(shù)上市公司及相關(guān)人員的犯規(guī)項(xiàng)。

例如，1月28日，上交所連發(fā)10張罰單，其中兩家上市公司及相關(guān)人員因財(cái)務(wù)信息、關(guān)聯(lián)交易等信息披露違規(guī)問題被罰。

同日，深市3家上市公司及相關(guān)人員均因信息披露違規(guī)領(lǐng)罰單。具體違規(guī)行為包括：收到與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，但未及時(shí)履行信息披露義務(wù)；未在減持行為發(fā)生前披露減持計(jì)劃；相關(guān)擔(dān)保未履行信息披露義務(wù)等。

1月21日，北交所對(duì)1家公司及相關(guān)責(zé)任主體采取自律監(jiān)管措施，公司違規(guī)事實(shí)包括未能及時(shí)、準(zhǔn)確披露相關(guān)重大事項(xiàng)等。

此外，虎年春節(jié)后的兩個(gè)交易日里，滬深交易所連發(fā)8張罰單，對(duì)7家上市公司及相關(guān)人員給予通報(bào)批評(píng)、監(jiān)管警示等。其中，4家公司因關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題領(lǐng)罰，主要違規(guī)行為包括：上市公司控股股東、實(shí)際控制人違反誠(chéng)實(shí)信用原則，利用對(duì)公司的控制地位，直接占用上市公司資金；為關(guān)聯(lián)方提供資金拆借、墊付費(fèi)用等；通過(guò)預(yù)付款、保證金、司法劃扣、擔(dān)保劃扣等形式非經(jīng)營(yíng)性占用上市公司資金等。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授、博士生導(dǎo)師李睿對(duì)記者表示，長(zhǎng)期以來(lái)，部分上市公司的大股東憑借對(duì)上市公司的絕對(duì)控制地位，利用種種手段占用上市公司資金，導(dǎo)致上市公司淪為空殼，嚴(yán)重影響公司經(jīng)營(yíng)，侵害中小股東合法權(quán)益，違背上市公司獨(dú)立性原則和股東的誠(chéng)信義務(wù)。

“大股東非經(jīng)營(yíng)性占用，是我國(guó)公司治理中大股東濫用控制權(quán)的情形之一，始終是資本市場(chǎng)不可觸碰的監(jiān)管紅線?！崩铑ＵJ(rèn)為，今年滬深交易所對(duì)非經(jīng)營(yíng)性資金占用的集中處罰，體現(xiàn)了監(jiān)管的高壓態(tài)勢(shì)，旨在引導(dǎo)上市公司建立防范大股東權(quán)力濫用的約束機(jī)制，完善公司治理，加大對(duì)中小投資者保護(hù)，建設(shè)健全發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)。

此外，公司運(yùn)作、治理違規(guī)也是上市公司及相關(guān)人員受罰的主要原因之一。例如，多家上市公司因印章管理不規(guī)范、三會(huì)資料不完整、董事薪酬發(fā)放無(wú)書面依據(jù)及對(duì)外擔(dān)保不符合程序等違規(guī)行為，被滬深交易所出具監(jiān)管函。

國(guó)浩律師(上海)事務(wù)所律師朱奕奕對(duì)記者表示，強(qiáng)監(jiān)管有利于震懾資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為主體，督促、落實(shí)信息披露義務(wù)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保障投資者合法權(quán)益，切實(shí)提高資本市場(chǎng)上市主體質(zhì)量，維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。上市公司及其相關(guān)人員應(yīng)樹立對(duì)監(jiān)管“紅線”的敬畏，自覺遵守相關(guān)法律法規(guī)，確保所披露信息的真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、及時(shí)，規(guī)范公司運(yùn)作和治理，公平交易，言行舉止符合規(guī)范。

“隨著全面注冊(cè)制改革的穩(wěn)步推進(jìn)，如何合法合規(guī)地進(jìn)行信息披露成了上市公司的必修課。”川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂表示，重罰的主要目的是為了呵護(hù)市場(chǎng)，維護(hù)公平公正，這有利于上市公司加強(qiáng)管理水平，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。未來(lái)，上市公司更需規(guī)范言行、合法經(jīng)營(yíng)，不斷加強(qiáng)主要經(jīng)營(yíng)管理者的市場(chǎng)教育宣導(dǎo)，做好投資者保護(hù)工作。（證券日?qǐng)?bào)）

標(biāo)簽： 上市公司 違規(guī) 監(jiān)管 相關(guān) 披露