昨日，第十八屆發(fā)審委2020年第39次會議召開，審核結(jié)果顯示，南京科思化學(xué)股份有限公司(以下簡稱“科思股份”)首發(fā)獲通過。這是今年過會的第39家企業(yè)。

科思股份本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)(聯(lián)席主承銷商)為民生證券，聯(lián)席主承銷商為華英證券，保薦代表人為臧寶玉、范信龍。這是民生證券今年保薦成功的第4單IPO項目。

2020年1月16日，民生證券保薦的成都康華生物制品股份有限公司首發(fā)過會;2020年1月17日，民生證券保薦的鄭州捷安高科股份有限公司首發(fā)過會;2020年3月26日，民生證券保薦的江蘇圖南合金股份有限公司首發(fā)過會。

科思股份主要從事日用化學(xué)品原料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括防曬劑等化妝品活性成分、合成香料等。

科思股份的控股股東為南京科思投資發(fā)展有限公司(以下簡稱“科思投資”)，截至招股說明書簽署日，科思投資直接持有科思股份5890.00 萬股股份，占本次發(fā)行前股份的69.57%，為公司的控股股東。

科思股份的實際控制人為周旭明和周久京，周旭明直接持有科思股份500.00萬股股份，持有科思股份控股股東科思投資(科思投資直接持有科思股份69.57%的股份)100.00%的股權(quán)。科思投資同時系南京科投企業(yè)管理中心(有限合伙)(以下簡稱“南京科投”)(持有科思股份3.14%的股份)執(zhí)行事務(wù)合伙人，持有南京科投 0.12%的權(quán)益。周久京直接持有科思股份550.00萬股股份，占本次發(fā)行前股份的6.50%。周久京與周旭明為父子關(guān)系，故周久京與周旭明認(rèn)定為科思股份的共同實際控制人?？扑脊煞輰嶋H控制人周久京與周旭明合計控制科思股份85.11%的股權(quán)。

科思股份擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，本次公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過2822萬股，本次公開發(fā)行后的流通股數(shù)量占公司股份總數(shù)的比例不低于25%。擬募集資金6.416億元，其中4.30億元用于“馬鞍山科思化學(xué)有限公司25000t/a 高端日用香原料及防曬劑配套項目(一期工程) ”，6160萬元用于“安徽圣諾貝化學(xué)科技有限公司研發(fā)中心建設(shè)項目 ”，1.00億元用于“償還公司及子公司銀行貸款”，5000萬元用于“補充流動資金”。

發(fā)審委會議提出詢問的主要問題：

1、報告期發(fā)行人客戶集中度較高，對第一大客戶帝斯曼銷售收入大幅增長。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人是否對大客戶存在依賴，是否有相應(yīng)的應(yīng)對措施，客戶較集中是否符合行業(yè)特點;(2)主要經(jīng)銷商與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，經(jīng)銷商經(jīng)銷產(chǎn)品是否實現(xiàn)最終銷售;(3)對帝斯曼銷售收入大幅增長的原因及合理性，2018年度原有產(chǎn)品對帝斯曼的銷售收入增長是否顯著超過其他主要客戶，是否與客戶的采購需求相匹配，與帝斯曼的合作關(guān)系是否穩(wěn)定可持續(xù)。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、報告期營業(yè)收入與扣非后歸母凈利潤變動不一致。請發(fā)行人代表：(1)說明上述變動不一致的原因及合理性;(2)結(jié)合期間費用率的變化情況及主要明細(xì)費用的變動，說明與營業(yè)收入漲幅不一致的原因，是否存在費用在各年度進(jìn)行調(diào)節(jié)的情形;(3)說明報告期主要原材料價格波動及部分產(chǎn)品提價的具體情況，是否與同行業(yè)一致，提價是否具有可持續(xù)性;(4)說明2019年收入及凈利潤大幅度上漲的合理性，上述趨勢是否可持續(xù)。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、報告期發(fā)行人外銷收入占比較高，對美國市場銷售額約占20%左右，產(chǎn)品大部分品種在加征關(guān)稅清單內(nèi)。請發(fā)行人代表說明：(1)為應(yīng)對美國關(guān)稅上調(diào)，發(fā)行人對銷美產(chǎn)品具體的調(diào)價措施內(nèi)容，調(diào)價后產(chǎn)品訂單、單價、銷量、收入及毛利率變化情況，是否對發(fā)行人收入或利潤產(chǎn)生重大不利影響，發(fā)行人相關(guān)應(yīng)對措施是否有效，相關(guān)風(fēng)險因素披露是否充分;(2)新冠疫情對發(fā)行人2020年第一季度及未來經(jīng)營業(yè)績的影響，發(fā)行人的應(yīng)對措施，相關(guān)風(fēng)險是否充分揭示。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

4、報告期發(fā)行人供應(yīng)鏈融資發(fā)生額較大，存在對部分客戶放寬信用期的情形。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人對部分客戶放寬信用期履行的相關(guān)決策程序，放寬信用期的原因及其必要性，屬于發(fā)行人的主動要求還是被動選擇;(2)發(fā)行人開展供應(yīng)鏈融資、放寬信用期等行為對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的影響，是否存在通過放寬商業(yè)政策促進(jìn)銷售的情形。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

5、發(fā)行人從事精細(xì)化工行業(yè)，涉及危險化學(xué)品、易制毒化學(xué)品。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人安全生產(chǎn)制度及管理措施的有效性及實際執(zhí)行情況，是否存在安全隱患;(2)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營和募投項目是否符合國家和地方環(huán)保要求，報告期內(nèi)環(huán)保及安監(jiān)部門對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)檢查的具體情況，是否存在重大違法行為。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

標(biāo)簽： 科思股份 過會