昨日，深交所向牧原股份下發(fā)年報問詢函，要求牧原股份就公司貨幣資金、向關聯方借款、預付款大幅增加等情況，說明是否存在償債風險、相關交易是否具有商業(yè)實質等問題。

2019年末，牧原股份貨幣資金余額為109.33億元，同比增長293.52%，主要原因是非公開發(fā)行募集資金、子公司吸收少數股權融資及經營積累所致，有息負債余額為71.63億元，基本與去年持平。2019年內，牧原股份發(fā)生利息費用5.66億元、利息收入0.42億元。

深交所要求牧原股份以列表方式說明公司貨幣資金存放地點、存放類型、利率水平，是否存在質押、凍結等權利限制，是否存在與控股股東及關聯人的共管賬戶，以及全面梳理并列示公司目前融資情況，包括但不限于融資渠道、利率、期限、用途等，并結合現金流與融資成本情況，說明公司是否存在償債風險。同時，牧原股份需要結合公司貨幣資金及有息負債、利息費用及收入的利率水平等具體情況，量化說明公司利息收入遠低于利息費用的原因及合理性。

對于牧原股份2月27日披露公告稱，公司及控股子公司擬向關聯方牧原實業(yè)集團有限公司申請借款額度不超過20億元的情況，深交所要求牧原股份結合公司現有融資渠道的利率水平，說明公司向關聯方借款的必要性及具體實施情況。

2019年末，牧原股份預付款項余額為5.08億元，同比增長447.63%，主要系生產規(guī)模擴大，預付材料款增加所致。對此，深交所要求其結合公司采購金額、信用政策等情況，量化說明預付款項大幅增長的合理性，相關交易是否具有商業(yè)實質。

牧原股份2019年末在建工程余額為85.99億元，同比增長133.65%，其中重要在建工程項目當期增加金額為54.90億元、當期轉入固定資產金額為32.29億元。

深交所要求牧原股份補充列示其他在建工程項目當期增加及轉入固定資產金額的明細情況，并結合現金流量表中購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金的具體資金流向，說明在建工程當期增加情況與上述現金流是否匹配。

2019年，牧原股份應付票據余額為33.59億元，同比增長348.46%，其中商業(yè)承兌匯票余額為14.17億元，同比增長83579.44%，應付賬款余額為50.98億元，同比增長87.94%。

深交所要求牧原股份結合公司采購模式及金額、信用政策等說明公司應付票據、商業(yè)承兌匯票、應付賬款期末余額大幅增長的原因及合理性，是否存在向關聯方開具商業(yè)承兌匯票的情況。

此外，深交所還對牧原股份合生產性生物資產增長、應付職工薪酬大幅增長、毛利率變化情況、關聯交易等問題進行了問詢。

值得注意的是，2020年一季度，牧原股份貨幣資金達到204.10億，較2019年末增長了86.68%，而且短期借款104.65億元，較2019年末增加62.09億元，長期借款28.8億元，較2019年末增加17.63億元。2020年1月-3月累計新增借款79.34億元。

根據深交所要求，牧原股份需要在7月8日前將有關說明材料報送中小板公司管理部并對外披露，同時抄報河南證監(jiān)局上市公司監(jiān)管處。(記者 胡靖聆 )

標簽： 牧原股份