什么是期現(xiàn)套利?

期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當(dāng)期貨市場與現(xiàn)貨市場在價格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。理論上，期貨價格是商品未來的價格，現(xiàn)貨價格是商品目前的價格，按照經(jīng)濟(jì)學(xué)上的同一價格理論，兩者間的差距，即“基差”(基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格)應(yīng)該等于該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大，就出現(xiàn)了期現(xiàn)套利的機(jī)會。其中，期貨價格要高出現(xiàn)貨價格，并且超過用于交割的各項成本，如運(yùn)輸成本、質(zhì)檢成本、倉儲成本、開具發(fā)票所增加的成本等等。

期現(xiàn)套利界定與套利機(jī)會確定 期現(xiàn)套利通常在股指期貨與現(xiàn)貨指數(shù)之間出現(xiàn)價格失衡時產(chǎn)生。正常情況下，期現(xiàn)套利交易將確保股指期貨的價格處于合理狀態(tài)。期現(xiàn)套利主要包括正向買進(jìn)期現(xiàn)套利和反向買進(jìn)期現(xiàn)套利兩種

確定期現(xiàn)套利交易機(jī)會可以分兩步進(jìn)行：首先是確定套利機(jī)會是否存在，通過股指期貨定價理論來確定股指期貨合理價格區(qū)間，當(dāng)偏離于股指期貨合理價格區(qū)間外即出現(xiàn)套利機(jī)會;其次是利用價差比指標(biāo)來衡量股指期貨價格與現(xiàn)貨指數(shù)的偏離程度，進(jìn)而確定套利空間大小。 期現(xiàn)套利的界定。

期現(xiàn)套利的界定包括哪些內(nèi)容?

股指期貨的套利交易在一定程度上能夠糾正股指期貨的錯誤定價和過度投機(jī)導(dǎo)致的市場無效，而且通過這種方法能夠鎖定并獲得一定的無風(fēng)險收益。從狹義的角度或者從真正意義的角度看，股指期貨套利意指期現(xiàn)套利;從廣義的角度看，股指期貨套利類型包括期現(xiàn)套利、跨市場套利、跨品種套利、跨期套利等。

期現(xiàn)套利就是指股指期貨與股指現(xiàn)貨產(chǎn)品之間的套利，這種套利機(jī)會通常在股指期貨與現(xiàn)貨指數(shù)之間出現(xiàn)價格失衡時產(chǎn)生?；谠诠芍钙谪涀詈蠼灰兹諘r股指期貨結(jié)算價格將收斂于現(xiàn)貨指數(shù)，因此這種套利風(fēng)險較低，屬于真正意義上的套利交易。期現(xiàn)套利主要包括正向買進(jìn)期現(xiàn)套利和反向買進(jìn)期現(xiàn)套利兩種。

正常情況下，期現(xiàn)套利交易將確保股指期貨的價格處于合理狀態(tài)。

標(biāo)簽： 期現(xiàn)套利的界定某種期貨合約期貨市場在