科創(chuàng)板開閘48小時(shí)

16家企業(yè)沖刺，18省市扶持，券商回報(bào)率幾何?

3月18日，上交所正式開放受理審核科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，標(biāo)志著科創(chuàng)板正式“開閘”。

據(jù)新京報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2019年3月19日記者截稿，已經(jīng)有16家企業(yè)明確申請(qǐng)科創(chuàng)板上市。其中，企業(yè)自行公告的有6家，各地方證監(jiān)局披露了9家，另有1家為中信證券公告披露的。

新京報(bào)記者還注意到，中信證券、中金公司、中信建投證券、國信證券、中泰證券、平安證券則公開表明成為共計(jì)6家科創(chuàng)板上市企業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)。

在企業(yè)沖刺科創(chuàng)板的過程中，少不了各地方政府的積極扶持。據(jù)新京報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，包括北京、上海、廣州、山東、江蘇、河南、安徽等18省市先后舉辦科創(chuàng)板培訓(xùn)會(huì)、座談會(huì)等積極進(jìn)行科創(chuàng)板上市前的輔導(dǎo)工作，并相繼發(fā)布相關(guān)扶持、補(bǔ)貼政策。

科創(chuàng)板地圖

據(jù)新京報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2019年3月19日記者截稿，已經(jīng)有16家企業(yè)明確申請(qǐng)科創(chuàng)板上市。其中，企業(yè)自行發(fā)布公告的有6家，各地方證監(jiān)局披露了9家，另有1家為中信證券公告披露的。這16家企業(yè)分別分布在上海、江蘇、浙江、黑龍江、深圳、福建、湖北、山東、江西等省市。

湖北1家

大力電工襄陽股份有限公司

成立時(shí)間：2002年6月

領(lǐng)域：電機(jī)軟起動(dòng)

江西1家

江西金達(dá)萊環(huán)保股份有限公司

成立時(shí)間：2004年10月

領(lǐng)域：環(huán)保研發(fā)、設(shè)計(jì)等

深圳1家

深圳傳音控股股份有限公司

成立時(shí)間：2006年7月(前身傳音科技)

領(lǐng)域：移動(dòng)通訊終端

山東2家

煙臺(tái)睿創(chuàng)微納技術(shù)股份有限公司

成立時(shí)間：2009年12月

領(lǐng)域：光通信用光電子元器件等

華夏天信智能物聯(lián)股份有限公司

成立時(shí)間：2008年3月

領(lǐng)域：智能工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)

黑龍江1家

哈爾濱新光光電科技股份有限公司

成立時(shí)間：2007年11月

領(lǐng)域：光學(xué)目標(biāo)與場景仿真等

江蘇2家

賽特斯信息科技股份有限公司

成立時(shí)間：2008年3月

領(lǐng)域：柔性網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與通信核心技術(shù)

江蘇北人機(jī)器人系統(tǒng)股份有限公司

成立時(shí)間：2011年12月

領(lǐng)域：機(jī)器人系統(tǒng)集成和智能化等

浙江2家

先臨三維科技股份有限公司

成立時(shí)間：2004年12月

領(lǐng)域：3D數(shù)字技術(shù)

杭州啟明醫(yī)療器械股份有限公司

成立時(shí)間：2009年7月

領(lǐng)域：心臟瓣膜疾病微創(chuàng)治療

上海5家

上海復(fù)旦張江生物醫(yī)藥股份有限公司

成立時(shí)間：1996年11月

領(lǐng)域：創(chuàng)新藥物

申聯(lián)生物醫(yī)藥(上海)股份有限公司

成立時(shí)間：2001年6月

領(lǐng)域：獸用生物制品

聚辰半導(dǎo)體股份有限公司

成立時(shí)間：2009年11月

領(lǐng)域：數(shù)字集成電路產(chǎn)品

優(yōu)刻得科技股份有限公司

成立時(shí)間：2012年3月

領(lǐng)域：IaaS、AI服務(wù)平臺(tái)等云計(jì)算產(chǎn)品

上海泰坦科技股份有限公司

成立時(shí)間：2007年10月

領(lǐng)域：生產(chǎn)科研領(lǐng)域使用的試劑和耗材

福建1家

廈門特寶生物工程股份有限公司

成立時(shí)間：1996年8月

領(lǐng)域：基因工程技術(shù)

資料來源：各地方證監(jiān)局、新三板、公司官網(wǎng)、天眼查等

時(shí)間：截至2019年3月19日

各地方政府密集出臺(tái)科創(chuàng)板扶持政策

●上海

2018年11月上海市領(lǐng)導(dǎo)調(diào)研科創(chuàng)企業(yè);實(shí)施高新技術(shù)企業(yè)財(cái)政扶持政策，對(duì)入庫培育企業(yè)給予一次性資金支持，最低20萬元，最高200萬元。2019年1月22日，上海市金融工作局局長鄭楊表示，設(shè)立科創(chuàng)板及試點(diǎn)注冊(cè)制的工作目前進(jìn)展順利，正穩(wěn)步推進(jìn)，近期會(huì)對(duì)一些規(guī)則、制度征求意見。

●湖北

2019年年初省金融領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)的《2019年全省金融工作要點(diǎn)》，提出年內(nèi)要新增5家左右科創(chuàng)板上市公司。建立科創(chuàng)板上市推薦和培育工作機(jī)制，及早著手挖掘、培育科技創(chuàng)新型企業(yè)作為上市資源，為申報(bào)做好準(zhǔn)備。

●江西

2月江西省召開企業(yè)上市“映山紅行動(dòng)”推進(jìn)會(huì)，提出確保金達(dá)萊成為首批科創(chuàng)板上市企業(yè)。

●江蘇

南京市1月發(fā)布2019年市委一號(hào)文件《關(guān)于深化創(chuàng)新名城建設(shè)提升創(chuàng)新首位度的若干政策措施》，提出將對(duì)在科創(chuàng)板上市的企業(yè)一次性給予300萬元資助。3月14日江蘇省組織科創(chuàng)板上市后備企業(yè)培訓(xùn)會(huì)，邀請(qǐng)上交所的專家對(duì)全省有意向企業(yè)進(jìn)行輔導(dǎo)。

●浙江

杭州市金融辦2019年3月接受媒體采訪時(shí)表示，經(jīng)過調(diào)研和摸底，已圈定約30家科創(chuàng)板重點(diǎn)擬上市企業(yè)名單，將進(jìn)一步選出首批申報(bào)企業(yè)，及時(shí)了解存在的困難和問題，在政策范圍內(nèi)幫助協(xié)調(diào)解決。

●黑龍江

2018年12月，黑龍江省出臺(tái)并實(shí)施《黑龍江省企業(yè)境內(nèi)外上市和新三板掛牌補(bǔ)助政策實(shí)施細(xì)則》，提出對(duì)上市融資2億元以上企業(yè)，省級(jí)財(cái)政一次性補(bǔ)助1000萬元。2月下旬在哈爾濱舉行涉軍單位科創(chuàng)板擬上市企業(yè)經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)。

●福建

近日舉辦了廈門市科技創(chuàng)新型企業(yè)對(duì)接科創(chuàng)板上市專題培訓(xùn)會(huì)，還將搭建“科創(chuàng)板后備企業(yè)庫”。

●深圳

3月1日舉辦科創(chuàng)板上市后備企業(yè)培訓(xùn)班;廣東證監(jiān)局和深圳證監(jiān)局均為科創(chuàng)板擬上市企業(yè)提供綠色通道。

開閘48小時(shí)

審核系統(tǒng)18日運(yùn)行，科創(chuàng)板開閘

3月15日晚間，上交所發(fā)布《保薦人通過上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)辦理業(yè)務(wù)指南》(簡稱“《業(yè)務(wù)指南》”)，發(fā)布之日起即開始施行。《業(yè)務(wù)指南》對(duì)保薦人通過科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)辦理業(yè)務(wù)進(jìn)行了明確具體的要求。

具體來看，《業(yè)務(wù)指南》中包括提交申請(qǐng)文件、收閱問詢函、提交問詢回復(fù)及補(bǔ)充或修改后的申請(qǐng)文件、申請(qǐng)信息披露豁免、預(yù)先披露申請(qǐng)文件、咨詢與預(yù)約溝通、申請(qǐng)中止或恢復(fù)審核、報(bào)送會(huì)后事項(xiàng)以及撤回發(fā)行上市申請(qǐng)等事項(xiàng)。

值得關(guān)注的是，上交所明確5個(gè)工作日內(nèi)給出是否受理決定。上交所收到申請(qǐng)文件后，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行核對(duì)，并在五個(gè)工作日內(nèi)通過系統(tǒng)發(fā)送受理或者不予受理的決定。

此外，對(duì)于審核流程，《業(yè)務(wù)指南》中指出，上交所負(fù)責(zé)問詢與審核;證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)注冊(cè)，可進(jìn)一步問詢。上交所上市委員會(huì)同意發(fā)行人發(fā)行上市的，保薦人應(yīng)及時(shí)修改、更新相關(guān)預(yù)披露文件，并通過系統(tǒng)報(bào)送申請(qǐng)文件(注冊(cè)稿)。在上交所向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送同意發(fā)行上市的審核意見時(shí)，申請(qǐng)文件(注冊(cè)稿)將在中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站和上交所網(wǎng)站同步披露。

在證監(jiān)會(huì)注冊(cè)過程中，如要求上交所進(jìn)一步問詢的，上交所審核機(jī)構(gòu)將通過系統(tǒng)向保薦人發(fā)送反饋問題。保薦人應(yīng)及時(shí)收閱，認(rèn)真組織落實(shí)，并通過系統(tǒng)及時(shí)回復(fù)。

《業(yè)務(wù)指南》的發(fā)布，標(biāo)志著科創(chuàng)板的正式提交、審核進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段。

3月16日，上海證券交易所召開設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制會(huì)員動(dòng)員會(huì)，近百家會(huì)員單位主要負(fù)責(zé)人出席。據(jù)悉，上交所理事長黃紅元出席動(dòng)員大會(huì)，各家券商僅派出董事長或總經(jīng)理一人參會(huì)。

3月18日，科創(chuàng)板審核系統(tǒng)正式運(yùn)行，券商可以通過科創(chuàng)板電子申報(bào)系統(tǒng)遞交企業(yè)IPO材料，科創(chuàng)板大幕正式拉開。

16家企業(yè)沖刺

16家企業(yè)明確申請(qǐng)科創(chuàng)板上市

據(jù)新京報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2019年3月19日記者截稿，已經(jīng)有16家企業(yè)明確申請(qǐng)科創(chuàng)板上市。

其中，企業(yè)自行發(fā)布公告的有6家，分別為金達(dá)萊、江蘇北人、大力電工、先臨三維、賽特斯、復(fù)旦張江。

各地方證監(jiān)局披露的有9家，分別為3月13日至3月18日期間由上海、浙江、黑龍江、山東、廈門證監(jiān)局披露的：啟明醫(yī)療、新光光電、華夏天信、睿創(chuàng)微納、聚辰半導(dǎo)體、申聯(lián)生物、優(yōu)刻得科技、泰坦科技、特寶生物。

此外，據(jù)某投行工作人員透露，券商手中也有部分科創(chuàng)板儲(chǔ)備項(xiàng)目名單，目前僅有1家揭開面紗。3月15日，中信證券發(fā)布公告稱，已完成對(duì)深圳傳音控股股份有限公司的上市輔導(dǎo)工作，公司擬在科創(chuàng)板上市。

此外據(jù)媒體報(bào)道，民生證券近期透露了兩家首批上報(bào)的企業(yè)，分別為民生證券首批上報(bào)的江蘇天奈科技股份有限公司和廣東利元亨智能裝備有限公司。

3月19日，新京報(bào)記者向上述兩家企業(yè)求證，天奈科技方面沒有否認(rèn)，告訴記者“公司領(lǐng)導(dǎo)近期比較忙，所以無法回應(yīng)”;廣東利元亨工作人員則記錄了記者的聯(lián)系方式稱會(huì)給回應(yīng)，但截至記者發(fā)稿未收到對(duì)方回應(yīng)。

在上述16家公司中，除港股上市公司復(fù)旦張江外，還有5家新三板公司：金達(dá)萊、江蘇北人、大力電工、先臨三維、賽特斯。

此外，力源信息、浪潮信息、金固股份公告披露參股子公司擬登陸科創(chuàng)板消息。

在保薦機(jī)構(gòu)上，據(jù)公開消息顯示：中信證券輔導(dǎo)傳音控股;中金公司輔導(dǎo)啟明醫(yī)療、聚辰半導(dǎo)體;中信建投證券輔導(dǎo)新光光電;中泰證券輔導(dǎo)華夏天信;國信證券輔導(dǎo)申聯(lián)生物;平安證券輔導(dǎo)賽特斯。

除公開披露將于科創(chuàng)板上市的企業(yè)外，還有一些企業(yè)也曾公開表明科創(chuàng)板上市意愿，包括徐工信息、網(wǎng)進(jìn)科技、通寶光電等。不少省市已完成對(duì)擬登陸科創(chuàng)板名單的遴選，并對(duì)科創(chuàng)板重點(diǎn)上市后備企業(yè)進(jìn)行培訓(xùn)、座談。

據(jù)一份在網(wǎng)絡(luò)上流傳的名單顯示，有高達(dá)上百家企業(yè)有科創(chuàng)板上市意向。

18省市扶持

多地獎(jiǎng)勵(lì)金達(dá)千萬，18省市出扶持政策

各地企業(yè)積極沖刺科創(chuàng)板背后，離不開當(dāng)?shù)卣拇罅χС帧?/p>

隨著科創(chuàng)板上市進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，各地方政府相繼召開上市前輔導(dǎo)工作會(huì)議，積極進(jìn)行科創(chuàng)板上市前的輔導(dǎo)工作。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前，僅一級(jí)行政區(qū)劃中，就有高達(dá)18個(gè)省市發(fā)布科創(chuàng)板上市扶持政策。其中，有7個(gè)省市(包括其下轄地級(jí)市)公開表示，將為科創(chuàng)板上市企業(yè)提供補(bǔ)助金或獎(jiǎng)勵(lì)金，還有的省市開出獎(jiǎng)勵(lì)金，公開“搶人”。

安徽省合肥市出臺(tái)《關(guān)于大力支持民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》公告稱，鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)搶抓國家設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制戰(zhàn)略機(jī)遇，積極推進(jìn)合肥科創(chuàng)型企業(yè)在上交所科創(chuàng)板上市。“對(duì)在上海證券交易所科創(chuàng)板上市的企業(yè)，分階段給予500萬元的獎(jiǎng)勵(lì)資金，較往年上市獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)增加200萬元。目前，合肥市1家企業(yè)實(shí)現(xiàn)上交所科創(chuàng)板上市，從省、市、縣(區(qū)、開發(fā)區(qū))三級(jí)財(cái)政獲得的上市獎(jiǎng)補(bǔ)資金將不低于1000萬元，有效降低了企業(yè)的上市成本和資金壓力。”

還有的省市表示，將一次性對(duì)科創(chuàng)板上市企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，以山東濟(jì)南為例，2019年2月10日期間，濟(jì)南市政府出臺(tái)《濟(jì)南市加快現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干扶持政策》，其中指出，對(duì)在上海證券交易所科創(chuàng)板上市掛牌的企業(yè)一次性補(bǔ)助600萬元。

除了鼓勵(lì)本省市內(nèi)企業(yè)在科創(chuàng)板上市外，有的省市還開出獎(jiǎng)勵(lì)條件，鼓勵(lì)企業(yè)“借殼”或“買殼”、吸收重組實(shí)現(xiàn)上市;甚至有省市公開“挖人”，給予將注冊(cè)地和納稅地遷入省內(nèi)的企業(yè)千萬級(jí)獎(jiǎng)金。

據(jù)濟(jì)南市政府出臺(tái)的《濟(jì)南市加快現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干扶持政策》，濟(jì)南市對(duì)通過借殼、買殼、吸收合并等資產(chǎn)重組形式實(shí)現(xiàn)上市的企業(yè)，一次性補(bǔ)助800萬元。對(duì)在境外主要證券交易所實(shí)現(xiàn)上市的企業(yè)，一次性補(bǔ)助800萬元。此外，對(duì)首發(fā)上市的公司按融資額(含通過借殼、買殼、吸收合并等資產(chǎn)重組形式上市的公司首次增發(fā)實(shí)現(xiàn)的融資額)給予補(bǔ)助：融資額達(dá)到10億元(含)以上的，補(bǔ)助80萬元;達(dá)到5億元(含)、不足10億元的，補(bǔ)助50萬元;不足5億元的，補(bǔ)助20萬元。

更引人關(guān)注的是云南省的相關(guān)規(guī)定。對(duì)于“借殼”或“買殼”外省上市公司并將注冊(cè)地和納稅地遷入我省的企業(yè)，經(jīng)考核，省財(cái)政給予1000萬元獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)于在“新三板”和我省區(qū)域性股權(quán)市場掛牌的企業(yè)，省財(cái)政分別獎(jiǎng)勵(lì)100萬元和50萬元。

貢獻(xiàn)傭金收入超2億?

機(jī)構(gòu)：科創(chuàng)板首年將貢獻(xiàn)傭金收入2.92億

科創(chuàng)板公司上市在即，企業(yè)和券商掘金科創(chuàng)板，回報(bào)率幾何?

銀河證券非銀團(tuán)隊(duì)分析師提出，首年將有約90家公司登陸科創(chuàng)板。綜合承銷保薦收入以及超額配售收入，在悲觀、中性、樂觀情況下，2019年科創(chuàng)板將為投行帶來增量融資規(guī)模606.94億元/628.88億元/650.82億元，增量收入30.35億元/31.44億元/32.55億元。

該分析師團(tuán)隊(duì)認(rèn)為科創(chuàng)板落地后，預(yù)計(jì)強(qiáng)者恒強(qiáng)態(tài)勢延續(xù)，券商投行業(yè)務(wù)集中度或?qū)⒊掷m(xù)提升，大券商受益可觀。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，科創(chuàng)板首年將貢獻(xiàn)傭金收入2.92億元，提升經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入0.4%。投行業(yè)務(wù)方面，按照2018年投行業(yè)務(wù)收入測算，科創(chuàng)板將提升承銷保薦收入約12%，推動(dòng)行業(yè)營收提升約1.2%。

對(duì)于掘金科創(chuàng)板，光大證券認(rèn)為，對(duì)于既有板塊和上市公司，科創(chuàng)板利多大于利空，科創(chuàng)板助力網(wǎng)下打新收益有望達(dá)5%。

光大證券分析師解釋，科創(chuàng)板的創(chuàng)設(shè)，一方面對(duì)既有板塊有分流效應(yīng)，另一方面有價(jià)值重估效應(yīng)，在掛牌數(shù)量、節(jié)奏可控的前提下，價(jià)值重估的積極作用將超過分流效應(yīng)。從創(chuàng)業(yè)板最初28只股票掛牌前后一年的股價(jià)、估值表現(xiàn)來看，并沒有發(fā)現(xiàn)對(duì)中小板和上證的顯著不利影響。此外，由于科創(chuàng)板放松了上市條件，意味著電子等既有硬科技上市公司的稀缺性降低，但從全行業(yè)加速發(fā)展、增強(qiáng)與國外強(qiáng)企的競爭力以及外部性而言，依然是利大于弊。

在東北證券分析師戴紹文看來，在預(yù)測科創(chuàng)板發(fā)行上，新股定價(jià)方面，科創(chuàng)板應(yīng)該不會(huì)面臨窗口指導(dǎo)，相較于之前增加了網(wǎng)下初始發(fā)行比例，機(jī)構(gòu)分配份額提升有利于詢價(jià)的真實(shí)性。此外科創(chuàng)板試行保薦子公司跟投制度，雖然跟投比例尚未明確，但過高市盈率的定價(jià)應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)，網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者的參與意愿會(huì)更強(qiáng)。

戴紹文表示，在上市后股價(jià)表現(xiàn)方面，由于新股定價(jià)不會(huì)過高，且開始階段科創(chuàng)板公司稀缺，短期內(nèi)新股首日暴漲是唯一事件。隨著注冊(cè)制下新股登陸加快，首日破發(fā)也會(huì)是正常的狀態(tài)?？苿?chuàng)板前五個(gè)交易日不設(shè)漲跌停，但由于仍為T+1模式，認(rèn)為首日暴漲后的賣出仍會(huì)是中簽者最優(yōu)的選擇，隨后四個(gè)交易日仍可能出現(xiàn)換手率過高帶來的可交易流通盤銳減的情況，日內(nèi)振幅會(huì)很大。當(dāng)然無論短期如何波動(dòng)，最后股價(jià)終會(huì)回歸到上市公司的價(jià)值上。(程維妙 張思源)

標(biāo)簽： 科創(chuàng)板