中國基金報記者 方麗 李樹超 陸慧靖

“你買了科創(chuàng)基金嗎?”這成為近期基金圈內(nèi)問候語。

今日6大科創(chuàng)基金火熱發(fā)行，又引爆基金圈。

基金君從銀行渠道等獲悉，某國有大行銷售3只科創(chuàng)基金周末兩天預(yù)約的就有近50億(平均每只超過15億)，今早開始銷售不到1小時，就有60億(加上周末預(yù)約)。

開始發(fā)售不到2小時，來自渠道的信息顯示，多只科創(chuàng)基金的銷售已突破40億，甚至基金突破50億或60億。

基金君最新綜合信息顯示，今天上午開售2小時左右，6只今日發(fā)售的首批科創(chuàng)基金的合計認(rèn)購已經(jīng)超過200億，超出了市場的預(yù)期。

由于首批科創(chuàng)基金每只均設(shè)置了10億銷售上限，很可能7只首批科創(chuàng)基金全部“一日售罄”，并進(jìn)行比例配售，這一基金行業(yè)的發(fā)行盛況再次出現(xiàn)。

近幾年新基金發(fā)行中配售比例最低的是睿遠(yuǎn)成長價值的7.03%，此次如果有單只基金銷售規(guī)模超過145億，則可能沖擊這個最低配售比例。

2小時發(fā)售超200億

究竟6只科創(chuàng)板基金銷售如何?這成為今日圈內(nèi)最為關(guān)注事情。

從南方、華夏、富國、工銀瑞信、匯添富等科創(chuàng)基金發(fā)售公告看，這些基金在銀行、基金直銷網(wǎng)點(diǎn)的認(rèn)購時間各有不同，有的9點(diǎn)開始，還有的9點(diǎn)半開始，也有少數(shù)渠道是8點(diǎn)多開始;今日結(jié)束發(fā)行的時間也各有不同，有的下午4點(diǎn)，有的下午5點(diǎn)，最晚的有下午6點(diǎn)的。

基金君從北京一家代銷渠道人士處了解，工銀科創(chuàng)基金開售不久，銷售規(guī)模已超過30億元。

而另一位銀行渠道人士表示，該行托管北京一家大型基金公司旗下科創(chuàng)基金，到10點(diǎn)多的銷售金額已經(jīng)超過30億。

建行一位理財經(jīng)理透露，周末預(yù)約的客戶陸續(xù)扣款，上海分行今日上午半小時，幾只科創(chuàng)板基金總銷量已達(dá)到3.5億了，截至到10點(diǎn)左右，整體銷量超過9億。

值得一提的是，部分基金投資者選擇了提前預(yù)約：建行渠道托管華夏、南方和富國3只科創(chuàng)基金，這3只基金上周六和周日的預(yù)約規(guī)模合計就已接近50億。

最新消息顯示，華夏和富國兩家科創(chuàng)基金多渠道熱銷，到上午11點(diǎn)左右，已經(jīng)分別銷售了60億和40億。

據(jù)華南某銀行渠道人員表示，越是針對限售或配售比例較少的基金，投資者的認(rèn)購熱情越積極。“比如有的投資者想要買10萬元的產(chǎn)品，下單后發(fā)現(xiàn)是比例配售，配售到的金額達(dá)不到10萬塊，有可能會繼續(xù)加倉認(rèn)購，比如又加倉了40萬，最后能配售到10%就很不錯了，但即便這樣最終也只是買到5萬塊，沒達(dá)到自己原來想買10萬的目標(biāo)。”上述人士表示。

而業(yè)內(nèi)人士表示，針對比例銷售的基金，確實(shí)可能會激發(fā)投資者的認(rèn)購熱情。

而科創(chuàng)基金的熱銷主要是三大原因，一是因?yàn)榭苿?chuàng)板是今年我國資本市場最為期待的改革創(chuàng)新，市場關(guān)注度本來就比較高;二是科創(chuàng)板投資要求具有“50萬證券資產(chǎn)+2年證券投資經(jīng)驗(yàn)”，將大多數(shù)非合格投資者拒之門外，普通投資者通過借道科創(chuàng)基金參與科創(chuàng)板投資幾乎是唯一的途徑;三是公募基金層面從產(chǎn)品申報、預(yù)熱到發(fā)行，推出了最好的基金經(jīng)理來管理，媒體廣泛的投資者教育，都給產(chǎn)品的火爆奠定了基礎(chǔ)。

不過，北京某大型銀行私行部門人士表示，今天他所在銀行的數(shù)據(jù)還沒出來，但可能是因?yàn)槎嗉铱苿?chuàng)基金同時發(fā)售的原因，不如上周五那么熱銷了。但考慮到6只基金同時在多個渠道同時發(fā)售，整體規(guī)?？赡芤矔鍪袌鲱A(yù)期。

各類渠道全發(fā)力

“一日售罄”基本沒懸念

從獲批到發(fā)售，基金宣傳海報、產(chǎn)品亮點(diǎn)都快速更新……基金公司及相關(guān)渠道都開足馬力運(yùn)轉(zhuǎn)。從朋友圈、微博、網(wǎng)站等渠道來看，關(guān)于科創(chuàng)基金的海報、視頻等宣傳曝光度很高，也受到投資者廣發(fā)關(guān)注。

銀行、券商、第三方渠道、基金公司等各大渠道全部發(fā)力，7家基金公司旗下的科創(chuàng)基金比例配售盛況已經(jīng)基本能成為定局。

據(jù)悉，根據(jù)這7只基金發(fā)售合同約定，基金首次募集規(guī)模上限為10億元人民幣，募集過程中達(dá)到10億元的，基金提前結(jié)束募集。在募集期內(nèi)任何一天(含第一天)當(dāng)日募集截止時間后認(rèn)購申請金額超過10億元，基金管理人將采取末日比例確認(rèn)的方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模的有效控制。

北京上述代銷渠道人士表示，目前科創(chuàng)板尚未正式推出，多只科創(chuàng)基金在產(chǎn)品設(shè)計、投資方向、投資范圍上具有同質(zhì)性，在這種情況下，基金的發(fā)售渠道對基金發(fā)行規(guī)模至關(guān)重要。部分科創(chuàng)基金發(fā)布招募說明書之后繼續(xù)新增了發(fā)售機(jī)構(gòu)，多渠道營銷的局面有望讓基金規(guī)模賣出新高。

“在當(dāng)前股市轉(zhuǎn)暖情況下，10個億的限額可能一個股份制銀行就能賣完，多渠道銷售可能會讓科創(chuàng)基金配售比例較低，部分只選擇了銀行渠道的科創(chuàng)基金，只要這家銀行渠道銷售能力強(qiáng)，同樣也會有不俗的募集規(guī)模。”該人士稱。

按照目前銷售情況推測，這些基金的配售比例都不高。

重點(diǎn)宣傳自家投研能力

“目前監(jiān)管層對于公募基金參與科創(chuàng)板投資有一定的門檻要求，基金公司和基金經(jīng)理都需要具備科技創(chuàng)新行業(yè)的投研能力，包括公司投資于科技創(chuàng)新相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)品數(shù)量、具有科技創(chuàng)新相關(guān)行業(yè)投研經(jīng)驗(yàn)的人員數(shù)量、基金經(jīng)理管理相關(guān)產(chǎn)品的歷史業(yè)績等。”據(jù)一家基金公司人士表示，基金公司在宣傳中突出自家公司的投研實(shí)力。

從各大渠道宣傳來看，確實(shí)重點(diǎn)打在投研團(tuán)隊上，比如強(qiáng)調(diào)“基金i經(jīng)理深耕TMT領(lǐng)域”、 “7年科創(chuàng)經(jīng)驗(yàn)”等成為宣傳的。

尤其值得一提的是，6家基金公司旗下科創(chuàng)基金的基金經(jīng)理設(shè)置不太一樣，易方達(dá)、工銀瑞信和匯添富旗下科創(chuàng)基金均采用“雙基金經(jīng)理制”，其余的科創(chuàng)基金則選擇一位基金經(jīng)理管理。

為了做好首批科創(chuàng)基金投資，各家公募都派出了“精兵強(qiáng)將”，有些也打出了“團(tuán)隊作戰(zhàn)”。

如南方科技創(chuàng)新混合基金將采用“1+N”的投研團(tuán)隊組合，將由南方基金權(quán)益研究部總經(jīng)理茅煒擔(dān)任擬任基金經(jīng)理，同時由7名專職研究員組成的TMT研究小組將持續(xù)跟蹤行業(yè)動態(tài)，為基金經(jīng)理精選個股，提供研究支持。

如富國基金(博客,微博)為科創(chuàng)板重點(diǎn)行業(yè)均已配置多名資深行業(yè)研究員，覆蓋科創(chuàng)板全行業(yè)，人員平均從業(yè)年限10.5年，研究實(shí)力雄厚。

而匯添富基金在科技創(chuàng)新行業(yè)投研底蘊(yùn)深厚，相關(guān)行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模近450億。在科技創(chuàng)新領(lǐng)域重點(diǎn)行業(yè)，配置了重點(diǎn)研究小組，持續(xù)對新興行業(yè)深入研究，具備優(yōu)秀定價能力。

也有公司重點(diǎn)宣傳科技投研能力強(qiáng)。如華夏基金打造科技系列產(chǎn)品，旗下科創(chuàng)基金擬任基金經(jīng)理張帆，管理華夏經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型2018年同類業(yè)績排名2/152。

此外，工銀科創(chuàng)基金是唯一一只3年封閉產(chǎn)品，在網(wǎng)上網(wǎng)下打新之前可參與科創(chuàng)板的戰(zhàn)略配售，也獲得市場關(guān)注。

業(yè)內(nèi)人士表示，科創(chuàng)板采取新的交易規(guī)則，其投資和風(fēng)控難度較大，非常考驗(yàn)基金公司在產(chǎn)品的投資運(yùn)作、定價估值、交易等層面的能力，需要投研團(tuán)隊對創(chuàng)新科技類型的商業(yè)模式和商業(yè)邏輯有更周密的研究體系，打破現(xiàn)有投資思維慣性，建立一套有別于A股上市公司的投研體系。這些基金的價值還有待實(shí)際業(yè)績來驗(yàn)證。

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