隨著央行降準(zhǔn)向市場(chǎng)釋放更多的流動(dòng)性以及新的LPR報(bào)價(jià)機(jī)制即將執(zhí)行，這將如何影響房貸利率，未來(lái)房貸利率是降還是漲?

一些觀點(diǎn)認(rèn)為，9月6日央行宣布全面降準(zhǔn)0.5%，同時(shí)對(duì)僅在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)的城商行額外定向降準(zhǔn)1%，預(yù)計(jì)釋放資金約9000億元，降低銀行資金成本每年約150億元。此外LPR新報(bào)價(jià)機(jī)制的推出，將有助于降低企業(yè)貸款利率。隨著市場(chǎng)流動(dòng)性寬裕以及銀行實(shí)際融資成本的降低，會(huì)傳導(dǎo)至房貸利率。

不過(guò)更多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來(lái)房貸利率依然會(huì)保持穩(wěn)定，下降的可能性不大，部分房?jī)r(jià)上漲較快的熱點(diǎn)區(qū)域的房貸利率將有所上升。

融360大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬(wàn)賦認(rèn)為，下半年來(lái)，各監(jiān)管層全面封堵房地產(chǎn)違規(guī)融資的密集動(dòng)作，表明了堅(jiān)決遏制房地產(chǎn)市場(chǎng)杠桿率進(jìn)一步提升的決心。降準(zhǔn)政策主要是為了降低實(shí)體企業(yè)的融資成本，不會(huì)傳導(dǎo)至房貸利率。

中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)間，全國(guó)房貸利率將呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。

董希淼稱，近期房地產(chǎn)宏觀調(diào)控正在收緊。監(jiān)管部門(mén)對(duì)信托公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，部分信托公司暫停了房地產(chǎn)信托項(xiàng)目。在政策趨緊的環(huán)境下，商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)趨于謹(jǐn)慎，甚至上調(diào)利率。此外，在上半年大規(guī)模信貸投放之后，下半年信貸額度相對(duì)較少，適當(dāng)提高利率，也有助于銀行提升收益水平。近年來(lái)我國(guó)居民部門(mén)杠桿率上升較快，房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)正在積聚，收緊貸款政策、上調(diào)貸款利率，有助于商業(yè)銀行更好地防范個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)。

董希淼還認(rèn)為，央行公布對(duì)個(gè)人住房貸款利率定價(jià)機(jī)制進(jìn)行調(diào)整，其核心是將房貸利率定價(jià)基準(zhǔn)由基準(zhǔn)利率轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR，使房貸利率更加市場(chǎng)化。但與一般貸款不同的是，房貸利率實(shí)行“下限管理”——這其中有兩個(gè)下限，一是央行確定的下限(首套不低于LPR，二套不低于LPR加60個(gè)基點(diǎn))，二是央行省級(jí)分支機(jī)構(gòu)指導(dǎo)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制確定的各地加點(diǎn)下限。在上述兩個(gè)下限的基礎(chǔ)上，各商業(yè)銀行可以決定各自的加點(diǎn)幅度。

民生銀行首席研究員溫彬分析稱，目前各家銀行發(fā)放的房貸貸款利率，無(wú)論是首套還是二套在各個(gè)省份存在差異，有的是首套上浮10%，有的可能是下浮，比如說(shuō)九五折。按照新的LPR定價(jià)機(jī)制，原來(lái)按照老的基準(zhǔn)利率下浮的貸款利率就會(huì)面臨房貸利率上調(diào)的壓力。

不過(guò)，個(gè)人住房貸款利率雖然有進(jìn)一步上調(diào)的可能，但總體而言將保持穩(wěn)定。溫彬說(shuō)：“總的來(lái)看預(yù)計(jì)房貸利率上漲的幅度不大，而是保持相對(duì)平穩(wěn)。9月20日，LPR將第二次報(bào)價(jià)，預(yù)計(jì)將降低貸款利率5個(gè)或10個(gè)基點(diǎn)。這樣將降低房貸利率上調(diào)的壓力。”

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