本報（chinatimes.net.cn）記者劉佳 見習(xí)記者 王兆軒 北京報道

6月16日，浙商銀行再次發(fā)布A股配股提示性公告，本次A股配股對全體A股股東采取網(wǎng)上定價發(fā)行方式，通過上海證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行，本次A股配股價格為2.02元/股，A股配股代碼為“760916”，A 股配股簡稱為“浙銀配股”。

(資料圖)

此前的6月12日，浙商銀行發(fā)布了A股配股公告，將以股權(quán)登記日（2023年6月14號）收市后A股股本總數(shù)為基數(shù)，按每10股配售3股比例向全體A股股東配售，配股價格2.02元/股，合計募集資金不超過180億元人民幣。

浙商銀行表示，本次配股募集資金將全部用于補充核心一級資本，用于支持未來各項業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，增強該行的資本實力及綜合競爭力。

浙商銀行的這一配股計劃引發(fā)股價大幅波動。

6月12日，浙商銀行盤中最低觸及2.73元，報收2.74元，跌幅超4%，領(lǐng)跌銀行板塊。6月14日，銀行板塊整體跌幅1.35%，浙商銀行漲幅0.00%。6月16日，浙商銀行停牌。

《華夏時報》記者致函浙商銀行方面了解配股相關(guān)事宜，但截至發(fā)稿，未收到回復(fù)。

七折配股正式落地

6月12日，配股方案顯示，本次A股配股按照每10股配售3股的比例向全體A股股東配售，均為無限售條件流通股，募集資金總額不超過180億元（含）。

在配股價格方面，浙商銀行表示，本次A股發(fā)行價格為2.02元/股，遠(yuǎn)低于其市價，引發(fā)業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注?！度A夏時報》記者注意到，2023年一季報顯示，該行每股凈資產(chǎn)為6.72元，截至6月14日收盤價為2.74元/股，配股價均低于兩者。記者經(jīng)過估算，2.02元的配股價格相當(dāng)于市場價格打7折，每股凈資產(chǎn)打3折。

然而，配股最終能否募集成功還未可知，公告顯示，如果代銷期屆滿（6月15日至6月21日），原A股股東認(rèn)購的數(shù)量未達(dá)到擬配股數(shù)量的70%，本次A股配股發(fā)行失敗。

北京京師律師事務(wù)所高級合伙人陳振輝對《華夏時報》記者表示：“為了吸引現(xiàn)有股東認(rèn)購，配股發(fā)行價通常會低于市場價格，盡管配股是所有股東同比例出資，但也有可能出現(xiàn)部分股東不愿意出資的情況，能否達(dá)到70%以上的認(rèn)購率還需密切關(guān)注市場及投資者的反應(yīng)?！?/p>

值得注意的是，公告披露，浙商銀行第一大股東浙江省金融控股有限公司已出具承諾，將根據(jù)本次配股股權(quán)登記日收市后的持股數(shù)量，以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購根據(jù)本次配股方案確定的可獲得的配售股份。截至一季末，浙江金控持有該行共計約26.55億股，持股比例為12.49%。

此外，5月份剛剛通過競拍獲得旅行者汽車集團有限公司持有的浙商銀行13.47億股份的太平人壽和山東信托，如果認(rèn)購配股則需要繼續(xù)出資，公開信息顯示，太平人壽競得約7億股，山東信托競得約6.4億股，上述股權(quán)已完成過戶手續(xù)，如按每股2.02元認(rèn)購，太平人壽和山東信托分別還需出資4.24億元和3.87億元。

銀行業(yè)亟需資本補充

浙商銀行表示，本次配股募集資金將全部用于補充銀行的核心一級資本，提高銀行資本充足率，支持銀行未來各項業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，增強銀行的資本實力及綜合競爭力。

浙商證券銀行團隊首席分析師梁鳳潔此前指出，此次配股有望提振浙商銀行核心資本充足率約0.8pc至8.8%。

該行2023年一季報顯示，截至報告期末，該行資本充足率11.49%，一級資本充足率9.48%，核心一級資本充足率8.04%，較上年末分別下降0.11%、0.06%以及0.01%。

同期A股上市中小銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率均值分別為13.43%、11.08%、9.99%?？梢娬闵蹄y行資本充足指標(biāo)均低于行業(yè)平均水平，有較大的資本補充壓力。

然而，在資本充足指標(biāo)不占優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，浙商銀行2022年及2023年一季度業(yè)績表現(xiàn)不俗，截至2022年末，該行營收同比增長12.14%，凈利潤同比增長7.67%；2023年一季度營收同比增長2.53%,凈利潤同比增長9.91%。

記者了解到，銀行主要通過未分配利潤、配股、定增、公開增發(fā)及發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式補充核心一級資本，當(dāng)前，宏觀經(jīng)濟增長不及預(yù)期、銀行利差收窄背景下，通過未分配利潤進(jìn)行資本補充能力有限。此外，可轉(zhuǎn)債需要轉(zhuǎn)股才能計入核心一級資產(chǎn)，這在銀行股低迷的時期較為困難。

6月14日，銀行板塊整體跌幅1.35%，其中0只股票上漲，1只股票平盤，41只股票下跌。其中，浙商銀行漲幅為0.00%。

業(yè)內(nèi)人士表示，目前銀行股價普遍破凈，定增的方式不能低于每股凈資產(chǎn)，但配股沒有價格方面的限制。

事實上，當(dāng)前不少銀行都存在一定的資本補充壓力。記者不完全統(tǒng)計，除浙商銀行外，2020年以來A股上市銀行中有江蘇銀行、寧波銀行、青島銀行、中信銀行完成或公告配股，目的均為補充核心一級資本。當(dāng)前正在進(jìn)行中的中信銀行此前公告，同樣擬以每10股配售3股的比例向全體A股、H股股東配售，計劃募集資金總額不超過400億元。

據(jù)西部證券銀行分析師雒雅梅團隊測算，上市銀行為達(dá)到理想的資本充足率水平，2023年至2025年，整體核心一級資本缺口約分別為7800億元、6100億元、7800億元，其他一級資本缺口為1800億元、4300億元、4100億元，二級資本缺口8600億元、1.04萬億元、1.14萬億元，到2025年資本缺口整體超過2萬億元。

值得注意的是，自浙商銀行發(fā)布配股公告后，市場對于配股價格爭議較大，6月12日，浙商銀行股價出現(xiàn)明顯下調(diào)，盤中最低觸及2.73，跌幅達(dá)4.86%。

有市場人士表示，短時下跌意味著許多投資者不想?yún)⑴c配股因而選擇提前撤離，這在大部分銀行配股前都會發(fā)生，同屬浙江的寧波銀行在配股前也經(jīng)歷一波下跌。

責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉

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