8月18日，恒天財富第四屆“均配置、穩(wěn)收益、樂生活”818理財節(jié)盛大啟幕。恒天財富股份董事長、恒天基金董事長周斌以《堅持做難而正確的事，終有所得》為主題做開幕致辭。周斌表示，對投資者來說，持續(xù)地去掌握正確的財富管理知識，客觀識別復雜的金融產(chǎn)品，尋找負責任的、有能力的服務機構(gòu)，為自己開展財富管理提供幫助，這是“難而正確的事情”;對于財富管理機構(gòu)和從業(yè)人員來說，持續(xù)地去提升自身的專業(yè)能力、服務水平，從銷售產(chǎn)品轉(zhuǎn)型為買方投顧，為客戶開展資產(chǎn)配置服務，同樣也是值得堅持去做的“難而正確的事情”。

他指出，一切的發(fā)展沒有捷徑可走，需要遵循事物本身的發(fā)展規(guī)律。當下，我們所處的環(huán)境、面對的資產(chǎn)都在變化，但我們追求穩(wěn)健收益這樣的財富目標是不變的。在這樣一個巨變的時代，關(guān)于財富管理，他為投資者提出三點建議：第一，把握權(quán)益投資的機會，開始做權(quán)益配置;第二，配置為王，堅持資產(chǎn)配置，穿越周期;第三，找到好的財富管家，逐步開始建立自己的“家族辦公室”，對家庭財富進行專業(yè)化的管理。

全面擁抱權(quán)益時代的到來

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，新設公募基金募集資金1.6萬億元，同比增長52%;私募基金備案規(guī)模6858億元，同比增長69%;證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資管產(chǎn)品備案4758億元，同比增長16%。隨著近兩年權(quán)益類基金規(guī)模飛速增長，目前公募管理總規(guī)模已經(jīng)超過23萬億元。

對這樣的趨勢，周斌表示，過去兩年中，在自己的財富組合中增配權(quán)益資產(chǎn)的恒天財富客戶，都獲得了非常不錯的組合收益。這說明，當下我們面對的最大變化不是簡單地從固收類資產(chǎn)轉(zhuǎn)向權(quán)益類資產(chǎn)，而是要看到財富管理的服務方式和內(nèi)容都發(fā)生了變化。對投資者來說，需要去構(gòu)建包含權(quán)益資產(chǎn)在內(nèi)的資產(chǎn)配置組合，從而實現(xiàn)從購買產(chǎn)品到財富管理的轉(zhuǎn)變。

中國權(quán)益市場未來空間巨大。他進一步指出，從中國居民財富配置看，無論是金融資產(chǎn)的占比，還是權(quán)益資產(chǎn)的占比，都只相當于美國二十世紀九十年代居民財富結(jié)構(gòu)的水平。當前，我們的股票化率和開放式基金深度，仍處于比較低的水平。公募基金尤其是權(quán)益類基金近年來飛速增長，他篤信，現(xiàn)在僅僅處在權(quán)益類資產(chǎn)增長開始的山腳，未來將會迎來更大的增長空間。

他表示，總體來說，我們現(xiàn)在已經(jīng)身處一個“水大魚大”的市場，把握權(quán)益投資的機會，才能不負時代賦予的紅利。因此建議投資者，將權(quán)益類資產(chǎn)作為自己財富組合中的重要組成部分，去收獲長期穩(wěn)健的收益，全面擁抱權(quán)益時代。

全面開展資產(chǎn)配置

周斌表示，建議在組合中加入權(quán)益資產(chǎn)，前提是投資者需要結(jié)合自己的風險偏好和承受能力，將各類資產(chǎn)進行適當比例的配置，不建議all in某一類資產(chǎn)。

過去十年，可能通過購買單一資產(chǎn)就能獲得不錯的收益，但時代在變化，市場在變，沒有任何一類資產(chǎn)是常勝將軍，我們需要全面開展資產(chǎn)配置。長期來看，92%的投資收益都是來自于合理的資產(chǎn)配置，具體的品種的選擇對收益貢獻只有6%，而擇時操作對長期收益的貢獻只有2%。

而資產(chǎn)配置為人熟知的最典型的例子就是“耶魯模式”。它以資產(chǎn)配置為出發(fā)點，做多元化的分散配置，偏權(quán)益、高分化、重另類、多平衡、少擇時。通過資產(chǎn)配置，耶魯基金安然走過了亞太金融危機、互聯(lián)網(wǎng)金融泡沫、美國次貸危機和歐債危機，年收益率僅出現(xiàn)過一次負值。

這就是資產(chǎn)配置的威力與魅力。在財富管理新時代，在凈值化時代，資產(chǎn)配置依然有效，而且高效。大道至簡，投資者在新時代要去扭轉(zhuǎn)原來的投資邏輯，從單純購買產(chǎn)品向持續(xù)構(gòu)建組合、優(yōu)化組合的資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)變，從而實現(xiàn)財富目標。

在新財富管理時代，

要構(gòu)建自己的“家族辦公室”

除了建議在投資組合中加入權(quán)益資產(chǎn)，全面開始資產(chǎn)配置外，周斌的第三個建議是：希望每一位客戶朋友們在新財富管理時代，都要去構(gòu)建自己的家族財富管理辦公室。

家族辦公室被譽為財富管理行業(yè)皇冠上的明珠，世界上很多知名家族都有自己的家族辦公室，比如比爾·蓋茨在微軟上市之初就成立了自己的家族辦公室Cascade Investment(瀑布投資)，洛克菲勒家族能夠長盛不衰，也在于其成功運用了家族辦公室進行財富管理。

為什么要構(gòu)建自己的“家族辦公室”?周斌指出，我們雖然不是世界首富，但是也要開始構(gòu)建自己的家族辦公室，因為家族辦公室的服務屬性決定了它不僅僅能深刻理解客戶需求，提供高端私密安全性的服務，也在于其是真正站在買方角度，長期伴隨客戶的全程財富管理，真正幫助客戶實現(xiàn)財富價值。

面對行業(yè)的變化，為真正能夠幫助客戶持續(xù)創(chuàng)造價值，恒天財富正在從具有極致執(zhí)行力的銷售型機構(gòu)全面向能夠提供“家族辦公室”這樣高度專業(yè)的服務型平臺去轉(zhuǎn)型。

周斌介紹，作為專業(yè)的財富管理機構(gòu)，恒天財富發(fā)展十多年來，已經(jīng)形成多元的股權(quán)結(jié)構(gòu)、強大的股東支持、團結(jié)奮斗的團隊、深厚廣博的客戶基礎、全譜系的產(chǎn)品平臺、金融牌照及良好的市場口碑“六大核心競爭力”。而讓恒天財富能夠持續(xù)行穩(wěn)致遠的最重要的理念，是在經(jīng)營發(fā)展過程中我們始終堅持“兩個意識”：1、穩(wěn)中求進、常存敬畏的風險意識;2、客戶中心、創(chuàng)造價值的變革意識。

同時，周斌表示，在核心經(jīng)營理念的基礎上，恒天財富在新財富管理時代，正在構(gòu)建一個全新的、更高級別的財富管理品牌——恒天銀杏理財。為了幫助客戶創(chuàng)造價值，實現(xiàn)穩(wěn)健收益，恒天銀杏理財圍繞“優(yōu)、知、伴、穩(wěn)”，全力打造全生命周期的一站式配置服務。

“優(yōu)”主要是指優(yōu)選產(chǎn)品。目前我們已經(jīng)成功構(gòu)建了一個涵蓋全領(lǐng)域、全譜系、全類別的產(chǎn)品平臺，構(gòu)建了恒天特色的“七大專賣店”，包括恒天基金、青島恒天財富、恒天融澤、家族辦公室、恒天國際資本、恒天財富(香港)保險經(jīng)紀公司以及太行保險經(jīng)紀公司，能夠為客戶開展財富管理、資產(chǎn)配置提供堅實的產(chǎn)品基礎。今年年初，我們重磅推出了冠軍100™資產(chǎn)配置服務品牌。冠軍100™集中了公募基金、私募證券投資中十分優(yōu)秀的管理人，共同組建精品嚴選的冠軍100™池，為資產(chǎn)配置提供堅實支撐。

“知”是知曉需求。產(chǎn)品是基礎，需求是核心。只有真正聆聽客戶的心聲，破解客戶的痛點，才能幫助客戶創(chuàng)造持續(xù)的價值。為此，我們根據(jù)客戶的不同屬性，分別為審慎防御型、穩(wěn)健投資型、攻守平衡型、積極配置型、銳意進取型的客戶，定制化地提供了不同的、全生命周期的資產(chǎn)配置方案。

“伴”是指伴隨全程。恒天財富的“1+N”服務模式，將會持續(xù)提供有溫度的陪伴服務。在恒天，“購買”只是開始，后續(xù)會有N個團隊為客戶全方位地提供各項服務，除了公司內(nèi)部的資產(chǎn)配置專家(FC)、產(chǎn)品專家、企業(yè)金融顧問(FA)、保險顧問(IS)、公司高管之外，還包括稅務、法律專家，移民咨詢、境外投資、教育服務等等。

“穩(wěn)”是指穩(wěn)健增長，既是客戶資產(chǎn)的穩(wěn)健增長，也是公司的穩(wěn)健發(fā)展。

最后，周斌表示，恒天財富會持續(xù)結(jié)合市場、行業(yè)、客戶等各個維度的變化，通過更好的服務方式去為客戶創(chuàng)造價值。善始者眾，堅守者寡。只要我們堅持做難而正確的事，相信終能贏得時間的反饋。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎!此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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