我國當下疫情日漸趨穩(wěn)，過去的一年注定成為我們記憶中無法抹去的烙印。這一年也讓更多的企業(yè)家及財富的擁有者體會到了前所未有的危與機，同時也讓更多高凈值人士對財富的管理給予了前所未有的關注及重視。在這樣新時代的背景下，由北京萬時財富攜手廣東睿晟投資共同主辦;澳門商報，北信源意晟產(chǎn)業(yè)基金，Deloitte Legal全球成員所—— 勤理(廣州)律師事務所，盈科(廣州)律師事務所共同參與舉辦的"基業(yè)傳承、跨越世代

-- 2021年家族財富管理&傳承高峰論壇" 在廣東佛山城市展覽館會議大廳成功舉行。

廣東睿晟投資管理公司合伙人陳悉榕先生、賴振峰先生;北京萬時財富管理咨詢有限公司執(zhí)行合伙人單丹女士;澳門商報董事長鄧文玉女士;上海棋亞投資管理公司創(chuàng)始合伙人劉克威先生，夏士宣先生;德勤會計師事務所德勤私人財富亞太總監(jiān)陳穎女士;廣東徐工漢云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司總經(jīng)理葉琳女士;佛山市城市展覽館副館長張博女士;各專業(yè)財富管理機構高管;專業(yè)媒體;及50位來自上海、北京、灣區(qū)的特邀高凈值與超高凈值企業(yè)家出席了論壇。

此次論壇還得到了佛山樂從鎮(zhèn)經(jīng)濟發(fā)展辦公室，樂從青年企業(yè)家協(xié)會，美銘產(chǎn)業(yè)園(美的集團)，廣東徐工漢云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有限公司，華江置業(yè)，以及佛山城市展覽館的大力支持。

1、家族財富需求，呼喚高質(zhì)量的財富管理

改革開放四十多年，新的經(jīng)濟發(fā)展，新的財富邏輯亦應運而生。一批優(yōu)秀的企業(yè)家響應國家號召成為了時代的佼佼者。然而隨著市場環(huán)境的變化，以及年齡的增長，企業(yè)二代的接班問題也日趨明顯和緊迫。同時，企業(yè)家們發(fā)現(xiàn)管理家庭與家族事務往往并沒像生意場上那么得心應手。從根本上說，所有家族財富擁有者都希望實現(xiàn)三方面的需求：厘清他們擁有什么，現(xiàn)在和未來存在什么風險;讓資產(chǎn)長期增長并實現(xiàn)傳承。因為一生努力成共創(chuàng)造財富的結局如果是失敗的傳承，那將是巨大的遺憾。

所以，此次由來自中國內(nèi)地，香港，澳門，臺灣，加拿大等地的專家，以超過二十年的財富管理經(jīng)驗及市場沉淀，涵蓋財富規(guī)劃，長期資產(chǎn)管理，法律，稅務，全球身份安排等專業(yè)內(nèi)容，共同為在場的高凈值及超高凈值企業(yè)家呈現(xiàn)了一場深關財富的資訊盛宴。

論壇分為兩部分:主題演講和專業(yè)嘉賓的訪談。

在主題演講環(huán)節(jié)中，萬時財富咨詢創(chuàng)始人尚祖安先生針對高凈值企業(yè)家在財富管理中普遍存在的：

【缺乏金融工具及法律架構的合理運用 】

【缺乏家族文化建立與培養(yǎng)的有效機制 】

【缺乏企業(yè)傳承與資產(chǎn)管理的長效系統(tǒng) 】

三大問題做了深入的分析以及給出專業(yè)建議。他更以生動的，海外歷史悠久的家族為例，讓現(xiàn)場嘉賓明白"家族"可以有多種含義。它可以是以血源為基礎的家族成員共同體;也可以是以股權為紐帶的利益群體;還可以是一種歷史悠久的以品牌為核心的頂層架構。

他談到：每個家族企業(yè)都應該做一個思考，就是如果你希望百年傳承，那么就要重新定義到底什么是你心目中的家族，如果你僅僅定義在血源是唯一家族的標志和受益者，那傳承百年就非常難以實現(xiàn)。

尚祖安先生還談到企業(yè)家在做財富管理時首先要考慮一個前提，必須是合法資產(chǎn)?，F(xiàn)在其實企業(yè)主手里的錢是存在很多隱患的。所以對每一個高凈值企業(yè)家而言，都應該做到四個步驟：第一，資產(chǎn)合法化;第二，合法資產(chǎn)私有化;第三，私有資產(chǎn)系統(tǒng)化;第四，系統(tǒng)資產(chǎn)傳承化。你傳承到下一代手里的財富首先要沒有法律風險、稅務風險，沒有隱患，否則你傳承的不是財富而是災禍。尚祖安先生還分析了市場中以需求為基礎邏輯的資產(chǎn)配置和以風險因子為基礎邏輯的資產(chǎn)配置兩種模式的不同及優(yōu)劣。

2、新賽道與新周期，家族財富的新站位

論壇中，北信源意晟產(chǎn)業(yè)基金董事長任佳偉先生為在場的企業(yè)家分析了企業(yè)經(jīng)營中的產(chǎn)業(yè)周期更替、產(chǎn)業(yè)升級、國產(chǎn)化創(chuàng)新等問題，還分享了家族產(chǎn)業(yè)基金如何與家族共生共贏。他以上市公司北信源為例，分析了通過產(chǎn)業(yè)基金來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈布局，在輔助上市公司主業(yè)做大做強的同時，也能為企業(yè)搭建產(chǎn)業(yè)提升轉型，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的長期布局戰(zhàn)略。

任佳偉先生還談到：其實我們很多的產(chǎn)業(yè)策略投資執(zhí)行的時候，萬時財富給了我們很大的幫助。在我們下一個階段，除了要繼續(xù)完成產(chǎn)業(yè)布局之外，做資產(chǎn)增值保值的同時，還有個核心任務就是完成自己家族辦公室。這個環(huán)節(jié)里面，除了產(chǎn)業(yè)投資、股權投資之外，還需要增加更多更豐富的內(nèi)容。也會增加更多在法律、稅務、事務管理等方面的工作內(nèi)容。這個時候需要更專業(yè)的、更強大的合作伙伴幫我們完成這養(yǎng)的設計，這也是我們決定要去入股萬時財富重要原因。我們希望通過我們股權上的參與，能有更深層次的合作，從而去完成我們接下來5—10年重要的階段任務。

來自對外經(jīng)濟貿(mào)易大學國際經(jīng)濟貿(mào)易學院副教授，博士生導師陳悉榕博士在發(fā)言中就當前經(jīng)濟形勢對中國企業(yè)家的影響與機遇做了深入的論述。陳博士還談到企業(yè)經(jīng)營問題對私人財富的影響，以及大眾在投資時選擇金融的問題和誤區(qū)，更分析了長期資產(chǎn)管理的意義與重要性。

陳博士談到：在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，國家重點需求在不斷的轉變與升級，這也造就了不同社會階段企業(yè)的迭代。從工業(yè)到地產(chǎn)，從地產(chǎn)到高端制造，再發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)及科技，再到金融助力產(chǎn)業(yè)，是一個不斷演變的發(fā)展過程。這個過程中，很多轉型失敗和杠桿過高的企業(yè)會消亡，而那些轉型成功的企業(yè)會走向新的高度，還有更多的創(chuàng)新型企業(yè)會應運而生。在這當中，企業(yè)家們的財富也會發(fā)生的不斷的轉移與變化，應該建立長期資產(chǎn)管理的意識和習慣，才能使已經(jīng)創(chuàng)造的私人財富有代代相傳的可能性。

3、如何搭建完善的治理架構?

在專家訪談的環(huán)節(jié)，萬時財富創(chuàng)始人尚祖安先生作為該環(huán)節(jié)的特約主持人與來自全球知名Deloitte Legal全球成員所—— 勤理(廣州)律師事務所管理合伙人林澤軍律師;全球最大律所，盈科律師事務所廣州分所高級合伙人陳蕊伶律師;華聞期貨資管部總經(jīng)理李瓊女士，就稅務、法務、資管等維度，如何建立家族財富有效的治理結構展開精彩對話。

陳蕊伶律師回答構建家族財富管理架構的話題時談到：古語云"不謀萬世者，不足謀一時。不謀全局者，不足謀一隅" 。在做財富管理過程當中，全局性是非常重要的，這里不僅要做到財富的增長、保護、傳承之間的平衡，更要考慮到很多風險隱患會帶來的相應結果。企業(yè)家在做家族財富架構搭建時一定要有全局觀，專業(yè)名詞上，我們叫他"頂層結構設計"。只有通過頂層結構設計，從全局的角度出發(fā)，方案落地才更有針對性和實效性。

另一方面就是，在做這個過程當中可能會遇到很多的困難，比如說此時的全局不代表未來的全局，事物是不斷在變化的。當我們決定去做好架構，立足于當下的全局，把底層結構做好，未來如果有新情況的變化，或者是意愿的改變，我們在基礎上做匹配的補充，但變化不至于讓我們措手不及。

同時，有全局性好的設計師也很重要。像李總剛才說的專業(yè)的事情應該交給專業(yè)的人去做。比如說萬時財富，從專業(yè)領域的角度他們是從全局幫客戶設計。設計師為什么很重要呢?就好像建一棟樓首先要有好的設計藍圖，然后才是把地基搭好，最終找相應的施工單位把樓建起來。這個施工單位就好比設計方案落地的提供者，比如法律相關的施工單位就是律師，我們還可以選擇保險、信托、公證、或者是基金及其他工具。

作為財富管理者，我覺得要打造一個生態(tài)圈，而這個生態(tài)圈的每一個環(huán)節(jié)與每一個專業(yè)施工單位的鏈接是非常重要的。

李瓊女士在談到高凈值人士個人投資投資問題是講到：當前越來越多的高凈值人士開始選擇委托專業(yè)團隊投資。因為很多個人在資產(chǎn)管理時都不成系統(tǒng)，例如在整體風控體系搭建時，我很少看到個人會把整個風控部分完整地做下去。我們常看到很多成功人士在自身擅長領域是非常專業(yè)的，做得很成功，但投資領域卻力不從心。事實上，金融是很復雜的，我們認為個人投資者其實最應該具備的能力應該是學會"選人"。你做實體，發(fā)展到一定的程度，也會遇到能力邊界，你可能就會找職業(yè)經(jīng)理人來幫忙，投資也是一樣，選到專業(yè)的人，專業(yè)的團隊，可以讓你事半功倍。

從美國的資本市場來看，他們比較成熟，機構投資者占了60%左右，而中國機構投資者現(xiàn)在20%不到，大量的散戶和個人在市場中既沒有專業(yè)團隊幫助團隊，也沒有完整的風控體系，犯錯的概率性，非常的大，所以我們作為機構投資者，是不建議個人參與股票投資的。即便很多在金融體系內(nèi)的人自己嘗試做股票，也常常出現(xiàn)大幅虧損。那么，如果你還沒在體系內(nèi)，有沒有強大的投研和風控能力，僅僅靠運氣，消息，或網(wǎng)傳新聞，怎么可能讓收益穩(wěn)健且持續(xù)呢。家族的財富是需要穩(wěn)健且長期的，可持續(xù)的管理模式。

林澤軍律師在講到家族財富管理的問題時說：我們可以看到大的家族企業(yè)展到一定程度，大部分會進行全球化的產(chǎn)業(yè)或資產(chǎn)布局，這時候就需要一個跨境的法律架構。剛才尚總談到一個周期的問題，每一個國家或地區(qū)的發(fā)展都會經(jīng)歷經(jīng)濟周期。全球化的布局，不僅利于家族企業(yè)利用和整合不同國家或地區(qū)的資源，而且在某種程度可以減少特定地域的經(jīng)濟周期下行時對家族企業(yè)帶來的消極影響。目前我所服務的大家族企業(yè)，相當部分都會去做全球布局，我也有幸為福布斯排行榜中的數(shù)個家族做整個家族的跨境法律架構規(guī)劃。

每個國家，每個地區(qū)對財富有積極的機制，同時不可避免的也有消極機制，這個時候法律專業(yè)人士要做什么事呢?就是得通過頂層設計和跨境的法律架構，把這些國家或地區(qū)的積極機制應用起來，同時把消極的機制帶來的影響盡可能減少。為財富家族量身定制的頂層設計以及跨境的法律架構，整合相關國家或地區(qū)的制度資源，并利用雙邊、多邊投資貿(mào)易稅務協(xié)定，是可以幫助財富家族實現(xiàn)財富的安全布局，甚至做到提升其價值，做到代代相傳。

4，基業(yè)長青，跨越世代，從認知到實踐

尚祖安先生在總結時講到："我認為家族財富管理應該是家族文化的一種，這種文化和血脈的傳承都是非常重要的。從有人類開始，整個進化史實際也是使用工具的進化史，也是文化的發(fā)展史。工具是什么?從財富管理的角度，工具可以理解為專業(yè)人士團隊，可以理解為專業(yè)團隊，還可以理解為金融工具、法律工具，頂層設計………這些都可以叫作工具。這些工具的使用必須形成習慣，而且是能熟練地長期運用，因為他決定了你是否能夠代代相傳。

清朝末年有一位思想家叫陳之藩，他寫了一本書叫《劍橋倒影》，里面有句話大家都很熟悉："許多許多的歷史才能培養(yǎng)一點點的傳統(tǒng)，許多許多的傳統(tǒng)才能培養(yǎng)一點點文化"。什么叫傳統(tǒng)?實際就是我們的言行長期所形成的習慣，而這種傳統(tǒng)代代持續(xù)下來就叫做文化。所以家族的文化當中，就應該具有熟練運用工具的文化和財富管理的文化，只有這樣，我們每一代的繼承人才能夠做到有跡可尋，才能讓財富的質(zhì)與量得到提升，才能財富惠及每一代人和廣大社會"。

此次參與論壇的嘉賓澳門商報董事長鄧文玉女士說："通過這場高質(zhì)量的論壇，進一步了解家族財務管理的架構、體系和原理。對媒體而言，也可以借助資源更多維度、多元化服務企業(yè)家群體，同時提供了很好的思路和方法"。

來自順德的創(chuàng)二代賴振峰先生表示："聽了論壇嘉賓的發(fā)言很有收獲，作為創(chuàng)二代應該去學習有意識、成體系、有規(guī)劃的家族財富管理，這是在接住班、接好班這些傳承問題上的重要保障"。

"財富創(chuàng)造的沃土，財富管理的荒漠"這句話也反映了我們的富有人群更注重財富創(chuàng)造，卻忽略財富管理的現(xiàn)狀。但隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國家的法制進一步健全，同時在創(chuàng)富過程當中，風險和不確定性的疊加，也使得財富人群開始更多的意識到有意識，有規(guī)劃，有系統(tǒng)的財富管理才能使得基業(yè)代代相傳，財富跨越世代。

此次論壇得到了各專業(yè)機構及到場嘉賓的高度認可與好評。萬時財富將與睿晟投資努力打造家族財富傳承、長期資產(chǎn)管理的朋友圈和資源圈，也為中國企業(yè)家財富管理提供了寶貴的資訊與經(jīng)驗。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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