我國(guó)當(dāng)下疫情日漸趨穩(wěn)，過去的一年注定成為我們記憶中無法抹去的烙印。這一年也讓更多的企業(yè)家及財(cái)富的擁有者體會(huì)到了前所未有的危與機(jī)，同時(shí)也讓更多高凈值人士對(duì)財(cái)富的管理給予了前所未有的關(guān)注及重視。在這樣新時(shí)代的背景下，由北京萬時(shí)財(cái)富攜手廣東睿晟投資共同主辦;澳門商報(bào)，北信源意晟產(chǎn)業(yè)基金，Deloitte Legal全球成員所—— 勤理(廣州)律師事務(wù)所，盈科(廣州)律師事務(wù)所共同參與舉辦的"基業(yè)傳承、跨越世代

-- 2021年家族財(cái)富管理&傳承高峰論壇" 在廣東佛山城市展覽館會(huì)議大廳成功舉行。

廣東睿晟投資管理公司合伙人陳悉榕先生、賴振峰先生;北京萬時(shí)財(cái)富管理咨詢有限公司執(zhí)行合伙人單丹女士;澳門商報(bào)董事長(zhǎng)鄧文玉女士;上海棋亞投資管理公司創(chuàng)始合伙人劉克威先生，夏士宣先生;德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所德勤私人財(cái)富亞太總監(jiān)陳穎女士;廣東徐工漢云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司總經(jīng)理葉琳女士;佛山市城市展覽館副館長(zhǎng)張博女士;各專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)高管;專業(yè)媒體;及50位來自上海、北京、灣區(qū)的特邀高凈值與超高凈值企業(yè)家出席了論壇。

此次論壇還得到了佛山樂從鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展辦公室，樂從青年企業(yè)家協(xié)會(huì)，美銘產(chǎn)業(yè)園(美的集團(tuán))，廣東徐工漢云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有限公司，華江置業(yè)，以及佛山城市展覽館的大力支持。

1、家族財(cái)富需求，呼喚高質(zhì)量的財(cái)富管理

改革開放四十多年，新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，新的財(cái)富邏輯亦應(yīng)運(yùn)而生。一批優(yōu)秀的企業(yè)家響應(yīng)國(guó)家號(hào)召成為了時(shí)代的佼佼者。然而隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，以及年齡的增長(zhǎng)，企業(yè)二代的接班問題也日趨明顯和緊迫。同時(shí)，企業(yè)家們發(fā)現(xiàn)管理家庭與家族事務(wù)往往并沒像生意場(chǎng)上那么得心應(yīng)手。從根本上說，所有家族財(cái)富擁有者都希望實(shí)現(xiàn)三方面的需求：厘清他們擁有什么，現(xiàn)在和未來存在什么風(fēng)險(xiǎn);讓資產(chǎn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)并實(shí)現(xiàn)傳承。因?yàn)橐簧Τ晒矂?chuàng)造財(cái)富的結(jié)局如果是失敗的傳承，那將是巨大的遺憾。

所以，此次由來自中國(guó)內(nèi)地，香港，澳門，臺(tái)灣，加拿大等地的專家，以超過二十年的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)及市場(chǎng)沉淀，涵蓋財(cái)富規(guī)劃，長(zhǎng)期資產(chǎn)管理，法律，稅務(wù)，全球身份安排等專業(yè)內(nèi)容，共同為在場(chǎng)的高凈值及超高凈值企業(yè)家呈現(xiàn)了一場(chǎng)深關(guān)財(cái)富的資訊盛宴。

論壇分為兩部分:主題演講和專業(yè)嘉賓的訪談。

在主題演講環(huán)節(jié)中，萬時(shí)財(cái)富咨詢創(chuàng)始人尚祖安先生針對(duì)高凈值企業(yè)家在財(cái)富管理中普遍存在的：

【缺乏金融工具及法律架構(gòu)的合理運(yùn)用 】

【缺乏家族文化建立與培養(yǎng)的有效機(jī)制 】

【缺乏企業(yè)傳承與資產(chǎn)管理的長(zhǎng)效系統(tǒng) 】

三大問題做了深入的分析以及給出專業(yè)建議。他更以生動(dòng)的，海外歷史悠久的家族為例，讓現(xiàn)場(chǎng)嘉賓明白"家族"可以有多種含義。它可以是以血源為基礎(chǔ)的家族成員共同體;也可以是以股權(quán)為紐帶的利益群體;還可以是一種歷史悠久的以品牌為核心的頂層架構(gòu)。

他談到：每個(gè)家族企業(yè)都應(yīng)該做一個(gè)思考，就是如果你希望百年傳承，那么就要重新定義到底什么是你心目中的家族，如果你僅僅定義在血源是唯一家族的標(biāo)志和受益者，那傳承百年就非常難以實(shí)現(xiàn)。

尚祖安先生還談到企業(yè)家在做財(cái)富管理時(shí)首先要考慮一個(gè)前提，必須是合法資產(chǎn)?，F(xiàn)在其實(shí)企業(yè)主手里的錢是存在很多隱患的。所以對(duì)每一個(gè)高凈值企業(yè)家而言，都應(yīng)該做到四個(gè)步驟：第一，資產(chǎn)合法化;第二，合法資產(chǎn)私有化;第三，私有資產(chǎn)系統(tǒng)化;第四，系統(tǒng)資產(chǎn)傳承化。你傳承到下一代手里的財(cái)富首先要沒有法律風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，沒有隱患，否則你傳承的不是財(cái)富而是災(zāi)禍。尚祖安先生還分析了市場(chǎng)中以需求為基礎(chǔ)邏輯的資產(chǎn)配置和以風(fēng)險(xiǎn)因子為基礎(chǔ)邏輯的資產(chǎn)配置兩種模式的不同及優(yōu)劣。

2、新賽道與新周期，家族財(cái)富的新站位

論壇中，北信源意晟產(chǎn)業(yè)基金董事長(zhǎng)任佳偉先生為在場(chǎng)的企業(yè)家分析了企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的產(chǎn)業(yè)周期更替、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、國(guó)產(chǎn)化創(chuàng)新等問題，還分享了家族產(chǎn)業(yè)基金如何與家族共生共贏。他以上市公司北信源為例，分析了通過產(chǎn)業(yè)基金來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈布局，在輔助上市公司主業(yè)做大做強(qiáng)的同時(shí)，也能為企業(yè)搭建產(chǎn)業(yè)提升轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的長(zhǎng)期布局戰(zhàn)略。

任佳偉先生還談到：其實(shí)我們很多的產(chǎn)業(yè)策略投資執(zhí)行的時(shí)候，萬時(shí)財(cái)富給了我們很大的幫助。在我們下一個(gè)階段，除了要繼續(xù)完成產(chǎn)業(yè)布局之外，做資產(chǎn)增值保值的同時(shí)，還有個(gè)核心任務(wù)就是完成自己家族辦公室。這個(gè)環(huán)節(jié)里面，除了產(chǎn)業(yè)投資、股權(quán)投資之外，還需要增加更多更豐富的內(nèi)容。也會(huì)增加更多在法律、稅務(wù)、事務(wù)管理等方面的工作內(nèi)容。這個(gè)時(shí)候需要更專業(yè)的、更強(qiáng)大的合作伙伴幫我們完成這養(yǎng)的設(shè)計(jì)，這也是我們決定要去入股萬時(shí)財(cái)富重要原因。我們希望通過我們股權(quán)上的參與，能有更深層次的合作，從而去完成我們接下來5—10年重要的階段任務(wù)。

來自對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院副教授，博士生導(dǎo)師陳悉榕博士在發(fā)言中就當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)中國(guó)企業(yè)家的影響與機(jī)遇做了深入的論述。陳博士還談到企業(yè)經(jīng)營(yíng)問題對(duì)私人財(cái)富的影響，以及大眾在投資時(shí)選擇金融的問題和誤區(qū)，更分析了長(zhǎng)期資產(chǎn)管理的意義與重要性。

陳博士談到：在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，國(guó)家重點(diǎn)需求在不斷的轉(zhuǎn)變與升級(jí)，這也造就了不同社會(huì)階段企業(yè)的迭代。從工業(yè)到地產(chǎn)，從地產(chǎn)到高端制造，再發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)及科技，再到金融助力產(chǎn)業(yè)，是一個(gè)不斷演變的發(fā)展過程。這個(gè)過程中，很多轉(zhuǎn)型失敗和杠桿過高的企業(yè)會(huì)消亡，而那些轉(zhuǎn)型成功的企業(yè)會(huì)走向新的高度，還有更多的創(chuàng)新型企業(yè)會(huì)應(yīng)運(yùn)而生。在這當(dāng)中，企業(yè)家們的財(cái)富也會(huì)發(fā)生的不斷的轉(zhuǎn)移與變化，應(yīng)該建立長(zhǎng)期資產(chǎn)管理的意識(shí)和習(xí)慣，才能使已經(jīng)創(chuàng)造的私人財(cái)富有代代相傳的可能性。

3、如何搭建完善的治理架構(gòu)?

在專家訪談的環(huán)節(jié)，萬時(shí)財(cái)富創(chuàng)始人尚祖安先生作為該環(huán)節(jié)的特約主持人與來自全球知名Deloitte Legal全球成員所—— 勤理(廣州)律師事務(wù)所管理合伙人林澤軍律師;全球最大律所，盈科律師事務(wù)所廣州分所高級(jí)合伙人陳蕊伶律師;華聞期貨資管部總經(jīng)理李瓊女士，就稅務(wù)、法務(wù)、資管等維度，如何建立家族財(cái)富有效的治理結(jié)構(gòu)展開精彩對(duì)話。

陳蕊伶律師回答構(gòu)建家族財(cái)富管理架構(gòu)的話題時(shí)談到：古語云"不謀萬世者，不足謀一時(shí)。不謀全局者，不足謀一隅" 。在做財(cái)富管理過程當(dāng)中，全局性是非常重要的，這里不僅要做到財(cái)富的增長(zhǎng)、保護(hù)、傳承之間的平衡，更要考慮到很多風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)帶來的相應(yīng)結(jié)果。企業(yè)家在做家族財(cái)富架構(gòu)搭建時(shí)一定要有全局觀，專業(yè)名詞上，我們叫他"頂層結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)"。只有通過頂層結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，從全局的角度出發(fā)，方案落地才更有針對(duì)性和實(shí)效性。

另一方面就是，在做這個(gè)過程當(dāng)中可能會(huì)遇到很多的困難，比如說此時(shí)的全局不代表未來的全局，事物是不斷在變化的。當(dāng)我們決定去做好架構(gòu)，立足于當(dāng)下的全局，把底層結(jié)構(gòu)做好，未來如果有新情況的變化，或者是意愿的改變，我們?cè)诨A(chǔ)上做匹配的補(bǔ)充，但變化不至于讓我們措手不及。

同時(shí)，有全局性好的設(shè)計(jì)師也很重要。像李總剛才說的專業(yè)的事情應(yīng)該交給專業(yè)的人去做。比如說萬時(shí)財(cái)富，從專業(yè)領(lǐng)域的角度他們是從全局幫客戶設(shè)計(jì)。設(shè)計(jì)師為什么很重要呢?就好像建一棟樓首先要有好的設(shè)計(jì)藍(lán)圖，然后才是把地基搭好，最終找相應(yīng)的施工單位把樓建起來。這個(gè)施工單位就好比設(shè)計(jì)方案落地的提供者，比如法律相關(guān)的施工單位就是律師，我們還可以選擇保險(xiǎn)、信托、公證、或者是基金及其他工具。

作為財(cái)富管理者，我覺得要打造一個(gè)生態(tài)圈，而這個(gè)生態(tài)圈的每一個(gè)環(huán)節(jié)與每一個(gè)專業(yè)施工單位的鏈接是非常重要的。

李瓊女士在談到高凈值人士個(gè)人投資投資問題是講到：當(dāng)前越來越多的高凈值人士開始選擇委托專業(yè)團(tuán)隊(duì)投資。因?yàn)楹芏鄠€(gè)人在資產(chǎn)管理時(shí)都不成系統(tǒng)，例如在整體風(fēng)控體系搭建時(shí)，我很少看到個(gè)人會(huì)把整個(gè)風(fēng)控部分完整地做下去。我們?？吹胶芏喑晒θ耸吭谧陨砩瞄L(zhǎng)領(lǐng)域是非常專業(yè)的，做得很成功，但投資領(lǐng)域卻力不從心。事實(shí)上，金融是很復(fù)雜的，我們認(rèn)為個(gè)人投資者其實(shí)最應(yīng)該具備的能力應(yīng)該是學(xué)會(huì)"選人"。你做實(shí)體，發(fā)展到一定的程度，也會(huì)遇到能力邊界，你可能就會(huì)找職業(yè)經(jīng)理人來幫忙，投資也是一樣，選到專業(yè)的人，專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，可以讓你事半功倍。

從美國(guó)的資本市場(chǎng)來看，他們比較成熟，機(jī)構(gòu)投資者占了60%左右，而中國(guó)機(jī)構(gòu)投資者現(xiàn)在20%不到，大量的散戶和個(gè)人在市場(chǎng)中既沒有專業(yè)團(tuán)隊(duì)幫助團(tuán)隊(duì)，也沒有完整的風(fēng)控體系，犯錯(cuò)的概率性，非常的大，所以我們作為機(jī)構(gòu)投資者，是不建議個(gè)人參與股票投資的。即便很多在金融體系內(nèi)的人自己嘗試做股票，也常常出現(xiàn)大幅虧損。那么，如果你還沒在體系內(nèi)，有沒有強(qiáng)大的投研和風(fēng)控能力，僅僅靠運(yùn)氣，消息，或網(wǎng)傳新聞，怎么可能讓收益穩(wěn)健且持續(xù)呢。家族的財(cái)富是需要穩(wěn)健且長(zhǎng)期的，可持續(xù)的管理模式。

林澤軍律師在講到家族財(cái)富管理的問題時(shí)說：我們可以看到大的家族企業(yè)展到一定程度，大部分會(huì)進(jìn)行全球化的產(chǎn)業(yè)或資產(chǎn)布局，這時(shí)候就需要一個(gè)跨境的法律架構(gòu)。剛才尚總談到一個(gè)周期的問題，每一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的發(fā)展都會(huì)經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)周期。全球化的布局，不僅利于家族企業(yè)利用和整合不同國(guó)家或地區(qū)的資源，而且在某種程度可以減少特定地域的經(jīng)濟(jì)周期下行時(shí)對(duì)家族企業(yè)帶來的消極影響。目前我所服務(wù)的大家族企業(yè)，相當(dāng)部分都會(huì)去做全球布局，我也有幸為福布斯排行榜中的數(shù)個(gè)家族做整個(gè)家族的跨境法律架構(gòu)規(guī)劃。

每個(gè)國(guó)家，每個(gè)地區(qū)對(duì)財(cái)富有積極的機(jī)制，同時(shí)不可避免的也有消極機(jī)制，這個(gè)時(shí)候法律專業(yè)人士要做什么事呢?就是得通過頂層設(shè)計(jì)和跨境的法律架構(gòu)，把這些國(guó)家或地區(qū)的積極機(jī)制應(yīng)用起來，同時(shí)把消極的機(jī)制帶來的影響盡可能減少。為財(cái)富家族量身定制的頂層設(shè)計(jì)以及跨境的法律架構(gòu)，整合相關(guān)國(guó)家或地區(qū)的制度資源，并利用雙邊、多邊投資貿(mào)易稅務(wù)協(xié)定，是可以幫助財(cái)富家族實(shí)現(xiàn)財(cái)富的安全布局，甚至做到提升其價(jià)值，做到代代相傳。

4，基業(yè)長(zhǎng)青，跨越世代，從認(rèn)知到實(shí)踐

尚祖安先生在總結(jié)時(shí)講到："我認(rèn)為家族財(cái)富管理應(yīng)該是家族文化的一種，這種文化和血脈的傳承都是非常重要的。從有人類開始，整個(gè)進(jìn)化史實(shí)際也是使用工具的進(jìn)化史，也是文化的發(fā)展史。工具是什么?從財(cái)富管理的角度，工具可以理解為專業(yè)人士團(tuán)隊(duì)，可以理解為專業(yè)團(tuán)隊(duì)，還可以理解為金融工具、法律工具，頂層設(shè)計(jì)………這些都可以叫作工具。這些工具的使用必須形成習(xí)慣，而且是能熟練地長(zhǎng)期運(yùn)用，因?yàn)樗麤Q定了你是否能夠代代相傳。

清朝末年有一位思想家叫陳之藩，他寫了一本書叫《劍橋倒影》，里面有句話大家都很熟悉："許多許多的歷史才能培養(yǎng)一點(diǎn)點(diǎn)的傳統(tǒng)，許多許多的傳統(tǒng)才能培養(yǎng)一點(diǎn)點(diǎn)文化"。什么叫傳統(tǒng)?實(shí)際就是我們的言行長(zhǎng)期所形成的習(xí)慣，而這種傳統(tǒng)代代持續(xù)下來就叫做文化。所以家族的文化當(dāng)中，就應(yīng)該具有熟練運(yùn)用工具的文化和財(cái)富管理的文化，只有這樣，我們每一代的繼承人才能夠做到有跡可尋，才能讓財(cái)富的質(zhì)與量得到提升，才能財(cái)富惠及每一代人和廣大社會(huì)"。

此次參與論壇的嘉賓澳門商報(bào)董事長(zhǎng)鄧文玉女士說："通過這場(chǎng)高質(zhì)量的論壇，進(jìn)一步了解家族財(cái)務(wù)管理的架構(gòu)、體系和原理。對(duì)媒體而言，也可以借助資源更多維度、多元化服務(wù)企業(yè)家群體，同時(shí)提供了很好的思路和方法"。

來自順德的創(chuàng)二代賴振峰先生表示："聽了論壇嘉賓的發(fā)言很有收獲，作為創(chuàng)二代應(yīng)該去學(xué)習(xí)有意識(shí)、成體系、有規(guī)劃的家族財(cái)富管理，這是在接住班、接好班這些傳承問題上的重要保障"。

"財(cái)富創(chuàng)造的沃土，財(cái)富管理的荒漠"這句話也反映了我們的富有人群更注重財(cái)富創(chuàng)造，卻忽略財(cái)富管理的現(xiàn)狀。但隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國(guó)家的法制進(jìn)一步健全，同時(shí)在創(chuàng)富過程當(dāng)中，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的疊加，也使得財(cái)富人群開始更多的意識(shí)到有意識(shí)，有規(guī)劃，有系統(tǒng)的財(cái)富管理才能使得基業(yè)代代相傳，財(cái)富跨越世代。

此次論壇得到了各專業(yè)機(jī)構(gòu)及到場(chǎng)嘉賓的高度認(rèn)可與好評(píng)。萬時(shí)財(cái)富將與睿晟投資努力打造家族財(cái)富傳承、長(zhǎng)期資產(chǎn)管理的朋友圈和資源圈，也為中國(guó)企業(yè)家財(cái)富管理提供了寶貴的資訊與經(jīng)驗(yàn)。

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