近月可持續(xù)投資日漸成為話題，先後有多只ESG ETF上市交易，其中包括今年3月在香港上市交易的Global X恒生ESG 策略，為熱衷可持續(xù)投資的人士提供了更多的選擇。可持續(xù)投資不僅對社會(huì)帶來正面影響，而且從歷史數(shù)據(jù)來看，可持續(xù)投資為投資組合帶來了更多的長期價(jià)值，值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。

ESG投資超額業(yè)績明顯

ESG源于責(zé)任投資（PRI），是環(huán)境（Environmental）、社會(huì)（Social）、公司治理 （Governance）投資理念的簡稱，是一種關(guān)注除財(cái)務(wù)績效之外的投資理念和企業(yè)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，主要關(guān)注環(huán)境、社會(huì)、治理三大因素來評估企業(yè)可持續(xù)性及道德影響。

近年來，根據(jù)全球可持續(xù)投資協(xié)會(huì)（GSIA）統(tǒng)計(jì)，截至最新披露數(shù)據(jù)顯示（2020年GSIA年度報(bào)告），全球五大主要市場（美國、加拿大、日本、大洋洲、歐洲）的ESG投資規(guī)模約35.3萬億美元，與2012年報(bào)告期相比規(guī)模增長約160%，8年復(fù)合增速約為13%。遠(yuǎn)超同期全球資產(chǎn)管理規(guī)模6%的增速。

（數(shù)據(jù)來源：GSIA）

從規(guī)模占比來看，ESG投資規(guī)模也由2012年的21.50%提升至最新報(bào)告期的35.9%。從全球市場來看，ESG投資的發(fā)展較為樂觀，規(guī)模實(shí)現(xiàn)逐年攀升，在全球資產(chǎn)中的比重也越來越高。

ESG在中國起步相對較晚，但是在國內(nèi)提出在2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)下，ESG的發(fā)展迅速。中金公司預(yù)計(jì)，中國ESG的資產(chǎn)規(guī)模將在2025年達(dá)到20-30萬億元，在資產(chǎn)管理行業(yè)總規(guī)模的占比也將達(dá)到20-30%。

ESG作為一種投資策略，受到全球市場的關(guān)注還來源于ESG策略的優(yōu)異表現(xiàn)。大量研究成果表明，在ESG領(lǐng)域表現(xiàn)優(yōu)異的上市公司具有更強(qiáng)的競爭能力。在基金業(yè)績上，運(yùn)用ESG策略的產(chǎn)品相對市場具有明顯的超額收益。

彭博數(shù)據(jù)顯示，彭博ESG全球系列指數(shù)相較于彭博全球指數(shù)具有明顯的超額收益。

（數(shù)據(jù)來源：彭博）

在中國市場，ESG指數(shù)也存在一定的超額收益。以中證ESG100指數(shù)為例，該指數(shù)是根據(jù)ECPI ESG評級方法，從滬深300指數(shù)樣本股中挑選ESG（環(huán)境、社會(huì)、公司治理）評級較高的100只公司股票組成樣本股，以反映滬深300指數(shù)中ECPI ESG評級較高公司股票的走勢。從指數(shù)的走勢來看，2021年1月1日至2022年3月31日，在市場調(diào)整的情況下，中證ESG100指數(shù)下跌9.81%，而滬深300指數(shù)跌幅高達(dá)19.84%，超額收益達(dá)到10%。

（數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計(jì)區(qū)間2021年1月1日-2022年3月31日）

因此從以上數(shù)據(jù)看出，ESG投資策略，不僅僅能夠?qū)ι鐣?huì)產(chǎn)生正面的效應(yīng)，而且從投資角度來看，也能獲取超越市場的表現(xiàn)。

GX恒生ESG投資價(jià)值顯著

GX恒生ESG 投資策略采用全面復(fù)制策略,以追蹤恒指ESG增強(qiáng)指數(shù)的走勢。恒指ESG增強(qiáng)指數(shù)旨在透過國際視角將ESG元素加入恒生指數(shù)中，從歷史數(shù)據(jù)來看，加入ESG元素的恒指ESG增強(qiáng)指數(shù)投資價(jià)值明顯。

1. 具有明顯的超額收益。恒指ESG增強(qiáng)指數(shù)由恒生指數(shù)公司編制，并于2021年11月29日發(fā)布，指數(shù)的基日為2018年12月7日。從歷史表現(xiàn)來看，恒指ESG增強(qiáng)指數(shù)在2018年12月至2020年12月的兩年間的回報(bào)達(dá)到9.2%；而同期恒指的回報(bào)為-1.4%。

2、ESG風(fēng)險(xiǎn)明顯較低。恒指ESG增強(qiáng)指數(shù)透過排除ESG風(fēng)險(xiǎn)評級最高、不符合《聯(lián)合國全球契約原則》，或涉及爭議板塊如動(dòng)力煤、煙草、爭議性武器等的恒生指數(shù)成份股，降低自身的ESG風(fēng)險(xiǎn)，而其余成份股的權(quán)重會(huì)根據(jù)其可持續(xù)發(fā)展概況進(jìn)行調(diào)整，并將于每個(gè)季度重新評估和調(diào)整配置。

ESG ETF給普通投資者提供了十分方便的ESG投資渠道，從Global X 恒生ESG策略，看的出作為ESG策略逆市獲取超額收益的不俗成績，以及為投資者參與給與的多重優(yōu)勢。

免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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