經(jīng)過一輪回調(diào)之后，優(yōu)質(zhì)中盤資產(chǎn)跌出配置好價(jià)值。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至4月11日，中證500指數(shù)PE(TTM)為17.39倍，處于近2年1%的極低分位水平之下。專業(yè)人士表示，中證500指數(shù)聚集了一批A股細(xì)分行業(yè)龍頭，未來發(fā)展空間較大，而當(dāng)前指數(shù)估值吸引力大幅提升，為投資者提供了較好的介入時(shí)機(jī)。據(jù)了解，華安中證500指數(shù)增強(qiáng)基金(A類014587、C類014588)4月15日起正式發(fā)行，為投資者逢低布局A股中盤資產(chǎn)，并借助量化模型力爭跑贏標(biāo)的指數(shù)。

中證500指數(shù)的成份股覆蓋全部中信一級行業(yè)，行業(yè)分布分散均衡，且周期與成長并重，有利于投資者在當(dāng)下市場行情中把握良機(jī)。從歷史表現(xiàn)看，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至4月11日，中證500指數(shù)自2005年以來上漲502.99%，年化收益率達(dá)11.30%，同期上證綜指漲幅、年化收益率為150.07%、5.61%。中證500指數(shù)表現(xiàn)出更大的成長潛力和收益彈性，具有較好的長期配置價(jià)值。

在被動跟蹤的基礎(chǔ)上，華安中證500還將采用量化策略做主動增強(qiáng)，為投資者賺取超額收益。該基金將通過多因子模型，運(yùn)用綜合財(cái)務(wù)、綜合動量、情緒等因子全方位給個(gè)股“打分”，選取具有穩(wěn)定業(yè)績回報(bào)和投資價(jià)值的股票。其中，綜合財(cái)務(wù)因子包括企業(yè)的成長、質(zhì)量、財(cái)務(wù)指標(biāo)等方面;綜合動量因子覆蓋動量、市場相關(guān)性、波動率、流動性等方面，而情緒因子則包含估值和分析師情緒等因素。

另外，華安中證500也將借助風(fēng)險(xiǎn)控制模型，預(yù)測和控制投資組合對各類風(fēng)險(xiǎn)因子的敞口，嚴(yán)控產(chǎn)品跟蹤誤差，并以交易成本模型控制成本最低的基礎(chǔ)上，減少交易造成的負(fù)業(yè)績影響。

此次新產(chǎn)品將由華安基金“量化投資能手”馬韜管理，他擁有7年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，指數(shù)與量化投資管理經(jīng)驗(yàn)豐富。在馬韜看來，投資是一場持久戰(zhàn)，需要堅(jiān)持“結(jié)硬寨、打呆仗”的戰(zhàn)略思想，先求不敗而后求勝。他始終堅(jiān)持以基本面為錨，享受企業(yè)成長創(chuàng)造的價(jià)值，且擅長以量化交易為舵，獲取非理性市場帶來的套利空間?；鸲ㄆ趫?bào)告顯示，截至2021年底，其管理的華安MSCI中國A股指數(shù)增強(qiáng)近3年收益率達(dá)96.37%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率73.41%，且2018年-2021年該基金每年都跑贏基準(zhǔn)，量化增強(qiáng)效果顯著。

作為管理人，華安基金在量化和指數(shù)領(lǐng)域也擁有投資優(yōu)勢，將為新產(chǎn)品提供有力的投研護(hù)航。目前，華安基金量化投資團(tuán)隊(duì)聚集了7位專業(yè)人士，他們擁有數(shù)學(xué)、金融、統(tǒng)計(jì)、電子工程等學(xué)術(shù)研究背景，團(tuán)隊(duì)整體實(shí)力較強(qiáng)，且已打造出覆蓋固收+量化多頭、量化多頭、指數(shù)增強(qiáng)等不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征基金的量化產(chǎn)品線。

免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎!此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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