華夏銀行大手筆募資“補血”在路上。9月17日晚間，華夏銀行發(fā)布公告稱，擬向首鋼集團、國網(wǎng)英大和京投公司定向發(fā)行股票不超25.65億股，募資不超過292.36億元，以補充公司核心一級資本，提高資本充足率水平，以適應(yīng)日趨嚴格的資本監(jiān)管要求。

10月9日，華夏銀行將舉行2018年第一次臨時股東大會，審議關(guān)于非公開發(fā)行普通股股票方案等11個相關(guān)議案。

三年來，華夏銀行兩次向A股募資“補血”，募集資金金額合計492億元。2015年4月16日晚間，華夏銀行發(fā)布的公告稱，擬非公開發(fā)行不超過2億股優(yōu)先股，募資不超過200億元。2016年3月28日，華夏銀行表示，募集資金專戶已收到此次發(fā)行募集資金200億元。

這兩年，華夏銀行高管變動頻繁，董事長、行長雙雙更換。2016年12月2日，吳建因年齡原因辭去了華夏銀行董事長一職務(wù)。2017年3月7日，剛剛履新華夏銀行董事長的樊大志“閃辭”，這距離其擔任董事長一職僅僅有3個月。3月29日，華夏銀行董事會選舉李民吉為該行董事長。李民吉是一名銀行業(yè)“新兵”，無銀行工作經(jīng)驗。他曾擔任首創(chuàng)證券有限公司副總經(jīng)理、北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責任公司副總經(jīng)理、北京國際信托董事長。此前，1月19日，華夏銀行發(fā)布的第七屆董事會第二十六次會議決議公告稱，同意聘任張健華為該行行長。今年7月17日，華夏銀行副行長李翔、盧國懿辭職。

業(yè)績增速方面，華夏銀行在上市銀行中一再“墊底”。2017年，華夏銀行實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤198.19億元，同比增長0.72%，凈利潤增速墊底A股上市銀行。今年上半年，華夏銀行凈利潤增速2.02%，排名倒數(shù)第二，僅次于浦發(fā)銀行。此外，華夏銀行不良貸款率連續(xù)五年上升，資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大的壓力。華夏銀行不良貸款率從2012年末的0.88%上升至2017年末的1.76%。最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末，華夏銀行不良貸款率為不良貸款率1.77%，比上年末上升0.01個百分點。

華夏銀行亟待補充資本。截至今年6月30日，華夏銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為8.06%、9.09%和11.97%。華夏銀行在核心一級資本充足率上處于相對較低水平。銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2018年二季度末，商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率為10.65%，一級資本充足率為11.20%，資本充足率為13.57%。

根據(jù)監(jiān)管要求，到2018年底，按照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，系統(tǒng)性重要銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率要分別達到8.5%、9.5%和11.5%，非系統(tǒng)性重要銀行要分別達到7.5%、8.5%和10.5%。

資本承壓之下，有多家商業(yè)銀行通過各種渠道緊急“補血”。令市場意想不到的是，今年7月30日，南京銀行140億元定增落空，南京銀行成為首家“定增被否”的上市銀行。在此之前不久，農(nóng)行千億級定增計劃、張家港銀行可轉(zhuǎn)債、貴陽銀行及寧波銀行優(yōu)先股等上市銀行再融資均陸續(xù)過會。

《中國銀行業(yè)發(fā)展報告(2018)》指出，上市銀行資本管理普遍存在核心一級資本充足率持續(xù)下降、資本結(jié)構(gòu)欠合理和資本補充模式較為單一等問題。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，下半年銀行“補血潮”仍將繼續(xù)。

華夏銀行擬定增292億“補血” 定增價格與股價倒掛

9月17日晚間，華夏銀行發(fā)布《非公開發(fā)行普通股股票預(yù)案》稱，本次定增募集資金總額不超過292.36億元，發(fā)行對象為首鋼集團、國網(wǎng)英大和京投公司。華夏銀行表示，公司本次非公開發(fā)行的主要目的是通過補充核心一級資本，提高資本充足率水平，以適應(yīng)日趨嚴格的資本監(jiān)管要求。

本次定增認購股東中，首鋼集團為華夏銀行第一大股東，擬認購不超過5.20億股，增持后其持股比例維持不變?yōu)?0.28%。國網(wǎng)英大擬認購不超過7.37億股，持股比例由18.24%增至19.99%，由第三大股東升為第二。京投公司則首次入股華夏銀行股權(quán)，擬認購不超過13.07億股，持股比例為8.50%，位列第四大股東。原第二大股東人保財險持股比例由19.99%稀釋至16.66%，由第二跌至第三。

根據(jù)監(jiān)管要求，到2018年底，按照《巴塞爾協(xié)議III》，系統(tǒng)性重要銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率要分別達到8.5%、9.5%和11.5%，非系統(tǒng)性重要銀行要分別達到7.5%、8.5%和10.5%。根據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布2018年二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)，截至2018年二季度末，商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為10.65%，11.20%，13.57%。

近年來，華夏銀行資本不斷消耗，核心一級資本充足率從2015年末的8.89%下降至2018年6月末的8.06%，“補血”需求迫在眉睫。半年報顯示，截至2018年6月30日，華夏銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.97%、9.09%、8.06%，分別逼近目前監(jiān)管對非系統(tǒng)重要性銀行的紅線要求10.5%、8.5%、7.5%。

分析認為，對于銀行來說，沒有充足的資本很難去進行擴張，業(yè)務(wù)開展也會遇到瓶頸，信用端的投放也無法進一步增加，不良率、信用風險等問題可能面臨暴露。

值得注意的是，華夏銀行定增價格與股價出現(xiàn)倒掛的情況，且溢價幅度較大。根據(jù)方案，華夏銀行將發(fā)行價格定為，定價基準日前20個交易日公司普通股股票交易均價的90%與發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者。據(jù)此預(yù)估，本次定增發(fā)行價格底價或為11.40元。

根據(jù)公告發(fā)布當日收盤價，華夏銀行股價為7.45元，市凈率約為0.61。根據(jù)2018年半年報，華夏銀行每股凈資產(chǎn)為12.18元。

2015年4月：華夏銀行擬發(fā)行優(yōu)先股募資 一年后200億元到賬

2015年4月16日晚間，華夏銀行發(fā)布公告稱，公司擬非公開發(fā)行不超過2億股優(yōu)先股，募資不超過200億元。本次發(fā)行優(yōu)先股所募集資金在扣除發(fā)行費用后，全部用于補充公司其他一級資本。

2015年4月15日，華夏銀行第七屆董事會第九次會議審議通過《關(guān)于非公開發(fā)行優(yōu)先股方案的議案》、《關(guān)于非公開發(fā)行優(yōu)先股預(yù)案的議案》、《關(guān)于未來三年(2015-2017年)股東回報規(guī)劃的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股攤薄即期回報分析及填補措施的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股涉及修訂<華夏銀行股份有限公司章程>的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股涉及修訂<華夏銀行股份有限公司股東大會議事規(guī)則>的議案》等相關(guān)議案。

2015年5月12日，華夏銀行2014年度股東大會審議通過《關(guān)于非公開發(fā)行優(yōu)先股方案的議案》、《關(guān)于未來三年(2015-2017年)股東回報規(guī)劃的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股攤薄即期回報分析及填補措施的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股涉及修訂<華夏銀行股份有限公司章程>的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股涉及修訂<華夏銀行股份有限公司股東大會議事規(guī)則>的議案》等相關(guān)議案。

2015年6月29日，中國銀監(jiān)會出具《中國銀監(jiān)會關(guān)于華夏銀行非公開發(fā)行優(yōu)先股及修改公司章程的批復》(銀監(jiān)復[2015]427號)，批準華夏銀行非公開發(fā)行不超過2億股的優(yōu)先股，募集金額不超過200億元人民幣，并按照有關(guān)規(guī)定計入發(fā)行人其他一級資本，核準了華夏銀行修訂后的公司章程。

2015年11月30日，中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會審核了華夏銀行股份有限公司非公開發(fā)行優(yōu)先股申請。根據(jù)審核結(jié)果，華夏銀行非公開發(fā)行優(yōu)先股申請獲得通過。

2016年2月23日，中國證監(jiān)會出具《關(guān)于核準華夏銀行股份有限公司非公開發(fā)行優(yōu)先股的批復》(證監(jiān)許可[2016]342號)。

2016年3月28日，華夏銀行表示，本次發(fā)行確定的發(fā)行對象均已足額將認購款存入保薦機構(gòu)(聯(lián)席主承銷商)為本次發(fā)行指定的認購資金專用賬戶，共計200億元。

截至2016年3月28日，華夏銀行募集資金專戶已收到本次發(fā)行募集資金總額200億元(尚未扣除發(fā)行費用2209萬元)，上述募集資金在扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額為199.80億元，所有募集資金均以人民幣形式匯入該賬戶。

據(jù)悉，華夏銀行此次募資的保薦機構(gòu)為中信建投，聯(lián)席主承銷商為中信建投、國泰君安、中德證券。

2017年：華夏銀行業(yè)績增速墊底A股上市銀行

去年，華夏銀行業(yè)績增速墊底A股上市銀行。2017年上市銀行合計實現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤1.39萬億元，同比增長4.91%。2017年，工商銀行實現(xiàn)凈利潤2860.49億元，毫無懸念居首。凈利潤增速方面，成都銀行凈利潤增速第一，達51.64%;華夏銀行凈利潤增速墊底，低至0.72%。

年報顯示，2017年末，華夏銀行總資產(chǎn)規(guī)模達到25089.27億元，比年初增加1526.92億元，增長6.48%;貸款總額13940.82億元，比年初增加1774.28億元，增長14.58%;存款余額14,339.07億元，比年初增加656.07億元，增長4.79%。

2017年，華夏銀行實現(xiàn)營業(yè)收入663.84億元，同比增長3.70%，歸屬于上市公司股東的凈利潤198.19億元，同比增長0.72%。

截至2017年末，華夏銀行不良貸款余額245.97億元，比上年末增加42.49億元;不良貸款率1.76%，比上年末上升0.09個百分點;撥備覆蓋率156.51%;資本充足率12.37%，一級資本充足率9.37%，核心一級資本充足率8.26%。

對于凈利潤增速緩慢的原因，華夏銀行在其年報中解釋稱，該行凈利潤增長放緩主要受制于凈息差的收窄。數(shù)據(jù)顯示，該行2017年凈息差為2.01%，較2016的2.42%減少0.41個百分點。與此同時，華夏銀行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)為13.54%，較2016年減少2.21個百分點;總資產(chǎn)收益率(ROA)為0.82%，較2016年減少0.08個百分點。

不良貸款率方面，截至2017年末，江陰銀行不良率2.39%居首，浦發(fā)銀行2.14%位居第二，農(nóng)業(yè)銀行1.81%位居第三，張家港行1.78%排第四，華夏銀行1.76%排第五。

A股上市銀行2017年年報數(shù)據(jù)

2018上半年：華夏銀行凈利潤增速倒數(shù)第二 資本充足率指標連降

26家A股上市銀行公布的半年報顯示，今年上半年A股上市銀行共計實現(xiàn)歸屬母行股東凈利潤8266.70億元。其中，12家銀行凈利潤實現(xiàn)兩位數(shù)增長。凈利潤同比增速明顯的是成都銀行、常熟銀行、上海銀行，均超過了20%。浦發(fā)銀行凈利潤增速1.43%墊底;華夏銀行凈利潤增速2.02%，排名倒數(shù)第二。

半年報顯示，截至今年6月末，華夏銀行資產(chǎn)總額達25672.19億元，比年初增加582.92億元，增長 2.32%。1-6月，華夏銀行營業(yè)收入328.76億元，同比下降1.44%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤100.35億元，同比增加1.99億元，增長2.02%。

報告期末，華夏銀行不良貸款余額272.06億元，比上年末增加26.09億元;不良貸款率1.77%，比上年末上升0.01個百分點;關(guān)注類貸款余額707.97億元，比上年末增加66.66億元，關(guān)注類貸款率4.60%，與上年末持平。

今年6月末，華夏銀行資本充足率11.97%，一級資本充足率9.09%，核心一級資本充足率8.06%，這三個指標較2017年末、今年一季度末均有所降低。

截至一季度末，華夏銀行資本充足率12.24%、一級資本充足率9.26%、核心一級資本充足率8.19%。

A股上市銀行2018年半年報數(shù)據(jù)

監(jiān)管收緊 南京銀行A股定增“補血”翻船

今年，南京銀行140億元定增“補血”落空，A股提款翻船。7月30日晚間，南京銀行公告稱，其非公開發(fā)行股票申請未獲證監(jiān)會核準通過。

根據(jù)媒體統(tǒng)計，上市至今，南京銀行分別通過2010年配股、2015年定增、2016年優(yōu)先股發(fā)行分別募資48.64億元、80億元和99億元。這次被否的140億元定增是南京銀行上市以來籌劃的最大手筆股市募資。

去年12月，南京銀行曾收到證監(jiān)會對本次非公開發(fā)行股票事項出具的《反饋意見》，提出十大重點問題，包括對發(fā)行對象資格、違約責任、訴訟及仲裁情況、行政處罰事由及進展、不良貸款及不良率情況、現(xiàn)金流、債券投資增長等問題，南京銀行隨后也進行了詳細的回復。但從被否的結(jié)果看，證監(jiān)會的疑慮似乎仍未消除。

今年以來，在日趨嚴格的內(nèi)部監(jiān)管環(huán)境下，我國銀行業(yè)現(xiàn)有資本水平中存在的“水分”不斷被擠出，國際監(jiān)管規(guī)則的落地也對我國大型銀行提出了更高的資本要求，多重因素疊加導致我國銀行業(yè)面臨較大的資本補充壓力。今年以來，四大行中農(nóng)行、工行相繼推出千億融資公告，半年報數(shù)據(jù)顯示，26家A股上市銀行中，15家資本充足率出現(xiàn)下滑。

在8家登陸A股市場的股份制銀行中，華夏銀行、杭州銀行、南京銀行的核心一級資本充足率距離監(jiān)管要求紅線不足1個百分點。

媒體統(tǒng)計稱，目前中信銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行和平安銀行分別有400億元、500億元、500億元和260億元的可轉(zhuǎn)債尚待金融監(jiān)管部門核準;民生銀行、興業(yè)銀行和光大銀行則分別有200億元、300億元和500億元優(yōu)先股已經(jīng)獲股東大會通過。而上市的農(nóng)商行中，上饒銀行及泉州農(nóng)商行的定增方案已獲證監(jiān)會通過;常熟銀行、無錫銀行、江陰銀行、吳江銀行和張家港銀行可轉(zhuǎn)債發(fā)行申請獲通過，合計可轉(zhuǎn)債發(fā)行130億元;貴陽銀行、寧波銀行近日公告非公開發(fā)行優(yōu)先股申請獲得證監(jiān)會通過。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著資管新規(guī)落地、監(jiān)管強化、銀行回表壓力加大，資本損耗壓力會加劇，銀行資產(chǎn)規(guī)模擴張也將帶來資本補充壓力，預(yù)計下半年銀行“補血潮”仍將繼續(xù)。

標簽： 華夏銀行