經(jīng)過“三三四十”系列檢查的銀行業(yè)，可謂經(jīng)歷了“重重困難”。

截至4月24日，普華永道統(tǒng)計34家上市銀行2017年報顯示，伴隨銀行負債結(jié)構(gòu)強行扭轉(zhuǎn)過程的，是銀行繼續(xù)承壓的盈利能力和潛在的資本補充壓力。

以8家股份行為例，2017年同業(yè)資產(chǎn)以同比兩位數(shù)的速度減少，其中，華夏銀行同比降幅高達58.67%，民生和中信以-41.26%和-35.78%次之。

與此同時，8家股份行中，除招行外，凈利息收入全部呈負增長，凈利潤增長基本由中間業(yè)務驅(qū)動。而凈利息收入負增長，主要是因為負債成本較高。

值得一提的是，銀行間分化越發(fā)明顯。比如，國有大行的凈息差和凈利差已率先回穩(wěn)，相對而言城商行和農(nóng)商行下行壓力較大。

對于商業(yè)銀行來說，利率市場化步伐加快背景下，競爭或?qū)⑶八从械匕谉峄?/p>

凈利潤漲勢及其來源

普華永道統(tǒng)計顯示，六家大型商業(yè)銀行(工、農(nóng)、中、建、交、郵儲)2017 年實現(xiàn)凈利潤1.03萬億元，同比增加 4.10%，增速高于2016年的1.92%。

從盈利動能來看，主要來自凈利息收入，六家銀行總額2.07萬億元，同比增加9.76%。

根據(jù)普華永道統(tǒng)計，2017年六家大型商業(yè)銀行的凈息差為2.11%，凈利差為2%，在2015年和2016年顯著下滑后有所回穩(wěn)，這與其負債成本穩(wěn)定有關。

盡管六家銀行的總資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率大部分較2016年有所下降，盈利依然面臨一定壓力，但相較股份行和城農(nóng)商行，“回暖”已然明顯。

就股份行而言，綜合8家(興業(yè)、招行、民生、中信、光大、平安、華夏、浙商)情況，2017年凈息差和凈利差延續(xù)下跌趨勢，跌入近5年谷底，分別為1.83%和1.69%，凈利息收入普遍減少(僅招行除外)。

普華永道分析稱，8家股份行的生息資產(chǎn)收益率在2017年有所回穩(wěn)，但負債端的成本也相應增加，付息率快速上升，是導致凈利差和凈息差繼續(xù)收窄的原因。

8家股份行的凈利潤增幅各異，主要是看中間業(yè)務收入情況。目前8家股份行中，中間收入增幅最高的是華夏，高達25.59%，其次分別是中信和平安，增幅均在10%以上。

城農(nóng)商行之間的凈利潤情況差異更大。不過普華永道指出主要呈現(xiàn)兩種趨勢：城商行增速下行，農(nóng)商行增速回升。在其研究的20家上市銀行樣本中，城商行的利息凈收入普遍減少或低增長，手續(xù)費及傭金凈收入增長相對較快;農(nóng)商行則表現(xiàn)相反。

整體而言，20家城農(nóng)商行的凈利差和凈息差也延續(xù)了下降趨勢達到低點，主要是因為負債成本上升較快，面臨較大壓力。

多因素或致資本壓力

根據(jù)普華永道的研究，部分商業(yè)銀行未來可能需要進一步資本補充，而其中有多方面的影響因素。

目前，六家大型商業(yè)銀行和8家股份行的各級資本充足率整體呈上升趨勢，基本達到了近5年來的較高水平，可使用的資本工具也比較全面。相對而言，城農(nóng)商行的核心一級資本充足率呈整體下滑，相對承壓較大。

就影響因素，新金融工具準則的影響。普華永道研究顯示，使用新準則且披露了量化影響的20家上市銀行中，大部分估計分類與計量將導致其凈資產(chǎn)增加，預期信用損失模型將造成凈資產(chǎn)減少。預計普遍減少1%-3%，城農(nóng)商行受影響最大。有個別銀行預計，這會導致其核心一級資本充足率下降不超過20bp。因此，不排除有銀行采用準則后需要補充資本。

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者多方了解，資管新規(guī)的相關內(nèi)容也或?qū)⒂绊懮虡I(yè)銀行資本充足率。

3月以來，有多家銀行召開2017年業(yè)績發(fā)布會時相關高管表示，該行表外資產(chǎn)回表壓力不大。一名銀行高管在會后接受采訪時表示，不能解決期限錯配和剛性兌付問題的表外“非標”資產(chǎn)，按照監(jiān)管導向，很可能需要放到風險資產(chǎn)里面加以考量。“不是簡單地放回表內(nèi)，而是把它加入資本充足率的指標考核。”上述高管表示，也正是在此語境下，資管新規(guī)或?qū)⑼苿硬糠帚y行加快補充資本。

標簽： 息差 充足率 資本