多家監(jiān)測機(jī)構(gòu)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，銀行理財產(chǎn)品平均收益已跌破4%。

面對理財產(chǎn)品收益的持續(xù)走低，銀行理財市場的熱銷品也在變化。包括可鎖定收益率的保險產(chǎn)品走俏，資產(chǎn)配置獲得更多人認(rèn)可。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，今年以來銀行理財收益下滑，主要受市場流動性和理財轉(zhuǎn)型兩方面因素影響，未來一段時間銀行理財產(chǎn)品收益率仍然會保持下行趨勢。由于權(quán)益類資產(chǎn)的回報率較高，因此權(quán)益類理財產(chǎn)品將成為銀行理財產(chǎn)品高收益發(fā)展的方向。

理財、存款收益調(diào)降

部分產(chǎn)品進(jìn)入“3時代”

近日，本報記者走訪了解到，中小銀行保本型理財產(chǎn)品收益在3%左右，凈值型理財產(chǎn)品業(yè)績基準(zhǔn)利率在4%左右。而國有大行發(fā)行的保本型理財產(chǎn)品收益率已下降至2%左右，凈值型理財產(chǎn)品多在3%左右。

以部分產(chǎn)品為例，記者發(fā)現(xiàn)之前較受青睞的結(jié)構(gòu)性存款以及大額存單利率從4%以上下降到3%左右，而且大額存單額度越來越少，甚至有的銀行柜臺已經(jīng)停止銷售大額存單，只能通過線上渠道購買，并且實(shí)行名單制銷售。

“大額存單的額度越來越少，目前4%以上的大額存單已經(jīng)沒有額度，在售的只有一年期、二年期、三年期大額存單，利率分別為2.1%、2.94%和3.85%。”某國有大行的客戶經(jīng)理表示。

以某股份制銀行在售的大額存單為例，該行之前有一款新客專享大額存單利率4.125%，目前下降至3.9%。此外，記者發(fā)現(xiàn)，該行之前發(fā)行的相對高收益的特色存款利率從4%下降至3%左右，而且馬上也要下架。

“目前相對高收益的產(chǎn)品很搶手，銀行不用多做宣傳，有的產(chǎn)品上線幾分鐘就被搶購一空，部分產(chǎn)品需要預(yù)約才能購買到。”上述銀行理財經(jīng)理對記者表示，目前部分收益相對較高的產(chǎn)品主要是投資權(quán)益類產(chǎn)品。

據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，2020年3月份人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品平均收益率為3.96%，環(huán)比下跌2BP，連續(xù)三個月下跌，并創(chuàng)下2016年12月份(近40個月)以來的最低水平。

融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平表示，首先，今年以來流動性持續(xù)寬松，央行不斷引導(dǎo)市場利率下行;其次，銀行理財消化存量是轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)之一，之前存量產(chǎn)品配置了不少高收益的長期資產(chǎn)，尤其是非標(biāo)資產(chǎn)，產(chǎn)品到期之后需要新產(chǎn)品銜接，非標(biāo)資產(chǎn)不斷壓縮，會導(dǎo)致新資產(chǎn)組合的整體收益率下降。

理財經(jīng)理建議

通過資產(chǎn)配置鎖定收益

在資金面寬松背景下，銀行的主打產(chǎn)品有哪些?

值得注意的是，在推薦理財產(chǎn)品上，理財經(jīng)理也分保守派和激進(jìn)派。

對于以追求穩(wěn)定可靠低風(fēng)險為主的投資者,收益率4%以上的保險產(chǎn)品獲得理財經(jīng)理最多的推薦。“在低利率環(huán)境下，如果風(fēng)險承受能力不高，建議鎖定目前收益比較穩(wěn)定的產(chǎn)品，通過時間對沖收益的下降。目前，5年期以下的可以考慮配置萬能險，如果鎖定長期終身穩(wěn)定收益可以購買年金險，兩種產(chǎn)品收益均在4%以上。”某國有大行的理財經(jīng)理表示。

“如果想要購買高收益的產(chǎn)品，目前只能用風(fēng)險和時間去換收益。”部分理財經(jīng)理對記者表示，如果可以承受一定風(fēng)險的話，可以配置一部分股票與基金，博取較高的收益。

《證券日報》記者走訪中發(fā)現(xiàn)，部分理財經(jīng)理更加注重資產(chǎn)配置，“理財產(chǎn)品收益一直下降，單一的理財產(chǎn)品已經(jīng)越來越難滿足理財需求，目前可通過大類資產(chǎn)配置提高收益。”多家銀行的理財經(jīng)理表示，在銀行理財利率下行的當(dāng)下，一方面抓緊鎖定長期產(chǎn)品，鎖定現(xiàn)在的利率或收益率。另一方面可以配置一些替代產(chǎn)品，如果用戶風(fēng)險偏好比較高的話，還可以配置一些核心的優(yōu)質(zhì)股票和基金。

某股份制銀行理財經(jīng)理為記者做了一份資產(chǎn)配置建議書，從配置比例來看，權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、另類資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)和保障類資產(chǎn)配置比例分別為15%、70%、5%和5%。具體來看，權(quán)益類資產(chǎn)配置上，可通過基金定投分散擇時風(fēng)險;固收類資產(chǎn)配置上，將結(jié)構(gòu)性存款、凈值型理財、債券基金組合配置，在控制風(fēng)險的同時，提升固收類收益。(彭 妍)

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