經(jīng)過(guò)3個(gè)多月的籌備，首單農(nóng)商行永續(xù)債正式發(fā)行。4月7日，深圳農(nóng)商行在中國(guó)貨幣網(wǎng)披露申購(gòu)提示性說(shuō)明文件，將于4月8日-10日發(fā)行25億元無(wú)固定期限資本債券，用于補(bǔ)充該行其他一級(jí)資本，這將成為今年第七單銀行永續(xù)債，也是首單農(nóng)商行永續(xù)債。在分析人士看來(lái)，在核心資本補(bǔ)充渠道受限情況下，永續(xù)債將成為中小銀行重要的資本補(bǔ)充工具之一。

根據(jù)說(shuō)明文件，本期債券通過(guò)簿記建檔方式在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行，信用評(píng)級(jí)為AA+級(jí)，最小認(rèn)購(gòu)金額為1000萬(wàn)元，且必須是1000萬(wàn)元的整數(shù)倍，票面利率的申購(gòu)區(qū)間為4%-4.8%，投資者的全部申購(gòu)須位于上述區(qū)間內(nèi)(含上下限)。

據(jù)了解，2019年12月，深圳銀保監(jiān)局發(fā)布批復(fù)稱，同意深圳農(nóng)商行發(fā)行不超過(guò)25億元無(wú)固定期限資本債券，該行成為首家“嘗鮮”的農(nóng)商行。北京商報(bào)記者查看銀保監(jiān)系統(tǒng)批復(fù)注意到，截至4月7日，尚未有第二家農(nóng)商行獲準(zhǔn)發(fā)行永續(xù)債。

不過(guò)，已有農(nóng)商行在籌劃發(fā)行。無(wú)錫農(nóng)商行3月27日發(fā)布公告稱，董事會(huì)會(huì)議同意該行發(fā)行不超過(guò)20億元人民幣或等值外幣的減記型無(wú)固定期限資本債券。對(duì)于永續(xù)債進(jìn)展情況，無(wú)錫農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，目前這一議案尚需通過(guò)股東大會(huì)審批，該行將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要決定發(fā)行時(shí)機(jī)。

農(nóng)商行永續(xù)債發(fā)行的背后是資本充足率承壓的現(xiàn)狀。查看近幾年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，深圳農(nóng)商行一級(jí)資本充足率已經(jīng)連續(xù)兩年多下滑，從2016年末的14.09%一路降至2018年末的12.5%;2019年進(jìn)一步下滑，當(dāng)年9月末為12.09%。正在推進(jìn)永續(xù)債發(fā)行計(jì)劃的無(wú)錫農(nóng)商行資本充足率也呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，由2018年末的16.81%降至2019年末的15.85%，減少了0.96個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率下降0.24個(gè)百分點(diǎn)至10.2%。

對(duì)于此次永續(xù)債發(fā)行，深圳農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，作為農(nóng)商行首單無(wú)固定期限資本債券，本次發(fā)行對(duì)全國(guó)農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)一步拓寬資本補(bǔ)充渠道，具有重要意義。永續(xù)債發(fā)行后，該行資本充足率將進(jìn)一步提升，能夠滿足下一步業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)資本的需要。

自去年1月中國(guó)銀行成功發(fā)行首單銀行永續(xù)債以來(lái)，此類債券迅速成為“香餑餑”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年共有15家銀行合計(jì)發(fā)行了5696億元規(guī)模的永續(xù)債，發(fā)行主體多為國(guó)有銀行和股份制銀行。今年銀行永續(xù)債發(fā)行繼續(xù)提速，目前已有6單商業(yè)銀行永續(xù)債落地，發(fā)行主體多為城商行，包括杭州銀行、瀘州銀行、江蘇銀行和桂林銀行等。另外，還有更多發(fā)行大軍在路上，廣西北部灣銀行、東莞銀行、湖州銀行等多家銀行的永續(xù)債融資計(jì)劃獲得了當(dāng)?shù)劂y保監(jiān)局核準(zhǔn)。

分析人士指出，永續(xù)債可以快速補(bǔ)充中小銀行其他一級(jí)資本，緩解資本金壓力，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。民生銀行研究院民營(yíng)企業(yè)發(fā)展研究中心主任助理徐繼峰表示，對(duì)于農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)而言，在核心資本補(bǔ)充受限的情況下，通過(guò)發(fā)行永續(xù)債可以有效拓寬其資本補(bǔ)充渠道，提升一級(jí)資本充足率和資本充足率，增強(qiáng)自身實(shí)力，增加對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸資金支持，加大對(duì)中小微企業(yè)的支持力度。此外，除發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本外，中小銀行還可通過(guò)發(fā)行二級(jí)資本債券、優(yōu)先股等解決資本問(wèn)題(記者 孟凡霞 吳限)

標(biāo)簽： 永續(xù)債