經(jīng)過3個多月的籌備，首單農(nóng)商行永續(xù)債正式發(fā)行。4月7日，深圳農(nóng)商行在中國貨幣網(wǎng)披露申購提示性說明文件，將于4月8日-10日發(fā)行25億元無固定期限資本債券，用于補充該行其他一級資本，這將成為今年第七單銀行永續(xù)債，也是首單農(nóng)商行永續(xù)債。在分析人士看來，在核心資本補充渠道受限情況下，永續(xù)債將成為中小銀行重要的資本補充工具之一。

根據(jù)說明文件，本期債券通過簿記建檔方式在全國銀行間債券市場公開發(fā)行，信用評級為AA+級，最小認購金額為1000萬元，且必須是1000萬元的整數(shù)倍，票面利率的申購區(qū)間為4%-4.8%，投資者的全部申購須位于上述區(qū)間內(nèi)(含上下限)。

據(jù)了解，2019年12月，深圳銀保監(jiān)局發(fā)布批復(fù)稱，同意深圳農(nóng)商行發(fā)行不超過25億元無固定期限資本債券，該行成為首家“嘗鮮”的農(nóng)商行。北京商報記者查看銀保監(jiān)系統(tǒng)批復(fù)注意到，截至4月7日，尚未有第二家農(nóng)商行獲準發(fā)行永續(xù)債。

不過，已有農(nóng)商行在籌劃發(fā)行。無錫農(nóng)商行3月27日發(fā)布公告稱，董事會會議同意該行發(fā)行不超過20億元人民幣或等值外幣的減記型無固定期限資本債券。對于永續(xù)債進展情況，無錫農(nóng)商行相關(guān)負責(zé)人在接受北京商報記者采訪時表示，目前這一議案尚需通過股東大會審批，該行將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要決定發(fā)行時機。

農(nóng)商行永續(xù)債發(fā)行的背后是資本充足率承壓的現(xiàn)狀。查看近幾年年報發(fā)現(xiàn)，深圳農(nóng)商行一級資本充足率已經(jīng)連續(xù)兩年多下滑，從2016年末的14.09%一路降至2018年末的12.5%;2019年進一步下滑，當年9月末為12.09%。正在推進永續(xù)債發(fā)行計劃的無錫農(nóng)商行資本充足率也呈現(xiàn)下降態(tài)勢，由2018年末的16.81%降至2019年末的15.85%，減少了0.96個百分點;一級資本充足率下降0.24個百分點至10.2%。

對于此次永續(xù)債發(fā)行，深圳農(nóng)商行相關(guān)負責(zé)人在接受北京商報記者采訪時表示，作為農(nóng)商行首單無固定期限資本債券，本次發(fā)行對全國農(nóng)村中小銀行機構(gòu)進一步拓寬資本補充渠道，具有重要意義。永續(xù)債發(fā)行后，該行資本充足率將進一步提升，能夠滿足下一步業(yè)務(wù)發(fā)展對資本的需要。

自去年1月中國銀行成功發(fā)行首單銀行永續(xù)債以來，此類債券迅速成為“香餑餑”。據(jù)統(tǒng)計，2019年共有15家銀行合計發(fā)行了5696億元規(guī)模的永續(xù)債，發(fā)行主體多為國有銀行和股份制銀行。今年銀行永續(xù)債發(fā)行繼續(xù)提速，目前已有6單商業(yè)銀行永續(xù)債落地，發(fā)行主體多為城商行，包括杭州銀行、瀘州銀行、江蘇銀行和桂林銀行等。另外，還有更多發(fā)行大軍在路上，廣西北部灣銀行、東莞銀行、湖州銀行等多家銀行的永續(xù)債融資計劃獲得了當?shù)劂y保監(jiān)局核準。

分析人士指出，永續(xù)債可以快速補充中小銀行其他一級資本，緩解資本金壓力，更好地支持實體經(jīng)濟。民生銀行研究院民營企業(yè)發(fā)展研究中心主任助理徐繼峰表示，對于農(nóng)村中小銀行機構(gòu)而言，在核心資本補充受限的情況下，通過發(fā)行永續(xù)債可以有效拓寬其資本補充渠道，提升一級資本充足率和資本充足率，增強自身實力，增加對實體經(jīng)濟的信貸資金支持，加大對中小微企業(yè)的支持力度。此外，除發(fā)行永續(xù)債補充資本外，中小銀行還可通過發(fā)行二級資本債券、優(yōu)先股等解決資本問題(記者 孟凡霞 吳限)

標簽： 永續(xù)債