2020年1月16日，武漢眾邦銀行宣布正式完成增資20億元，增資后注冊資本金達到40億元。這是繼深圳前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行之后，全國第三家完成增資擴股的民營銀行。

隨著資產(chǎn)規(guī)模擴大，資本約束成為民營銀行發(fā)展的掣肘之一。在大力鼓勵支持民營企業(yè)發(fā)展背景下，應(yīng)采取更多措施，支持民營銀行多渠道補充資本，提升其對實體經(jīng)濟的服務(wù)能力。

增資擴股成為民營銀行

補充資本的最重要選擇

2017年5月份，武漢眾邦銀行正式開業(yè)。兩年多來，眾邦銀行依托智能交易生態(tài)，堅持服務(wù)交易場景、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)為主，努力打造獨具特色的互聯(lián)網(wǎng)交易銀行。該行基于區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能的底層技術(shù)，形成以眾鏈貸、眾易貸、眾微貸、眾稅貸等為代表的線上化、自動化、智能化特色科技金融產(chǎn)品。截至2019年12月末，眾邦銀行資產(chǎn)規(guī)模突破400億元，服務(wù)客戶數(shù)達1202萬戶，增幅115%。對眾邦銀行而言，順利完成增資擴股工作，意義重大，影響深遠。增資擴股后，注冊資本金翻倍，眾邦銀行擁有更強的資本實力，服務(wù)實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)的能力將進一步提高，經(jīng)營規(guī)模和發(fā)展空間也將進一步擴大。

2014年12月份，深圳前海微眾銀行獲得由深圳銀監(jiān)局頒發(fā)的金融許可證，成為我國第一家民營銀行。2015年1月份，李克強總理視察微眾銀行，在電腦鍵盤上按了一下回車鍵后，遠在家中的貨車司機徐軍獲得了3.5萬元貸款。截至2019年12月末，我國已經(jīng)開業(yè)的民營銀行共有18家。此外，無錫錫商銀行2019年9月份獲批籌建，預(yù)計將于2020年上半年開業(yè)。從區(qū)域分布看，民營銀行布局較為分散。目前已經(jīng)開業(yè)的18家民營銀行，廣東、浙江各有2家，江蘇、福建、安徽、湖北、山東、湖南、四川、江西、遼寧、吉林及四大直轄市各有1家。

我國民營銀行雖然處于起步階段，但對金融體系完善和銀行結(jié)構(gòu)優(yōu)化，具有重要作用。中共十九大報告指出，著力加快建設(shè)實體經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系。這對金融業(yè)提出了新要求。作為金融業(yè)的中堅力量，銀行業(yè)在其中扮演重要角色。而民營銀行作為民間資本進入銀行業(yè)、金融與科技融合創(chuàng)新的試驗田，有助于加快銀行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，助力現(xiàn)代金融體系的構(gòu)建。從性質(zhì)上看，民營銀行等中小金融機構(gòu)與民營和小微企業(yè)有著天然的相容性，發(fā)展中小金融機構(gòu)、增加金融供給主體，有助于拓寬民間資本進入金融業(yè)的渠道，填補大型金融機構(gòu)無法或無力顧及的市場，從而優(yōu)化和完善金融機構(gòu)體系，改善金融服務(wù)不充分、不均衡等狀況。

但隨著民營銀行不斷發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模逐步擴大，少則20億元、多則40億元的資本金，成為制約民營銀行發(fā)展的重要因素。特別是幾家業(yè)務(wù)發(fā)展較快的互聯(lián)網(wǎng)銀行，如果不及時補充資本，業(yè)務(wù)發(fā)展就將面臨著“天花板”。如第一批民營銀行之一的上海華瑞銀行，2018年資產(chǎn)總額比上年末下降7.36%，負債總額比上年末下降8.97%。民營銀行成立時間短，盈利能力處于提升過程，內(nèi)源性資本補充較為困難。因此，近年來，部分民營銀行將外源性資本補充作為夯實未來發(fā)展基礎(chǔ)、提升金融服務(wù)能力的關(guān)鍵工作。但是，按照相關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)行債券需滿足最近三年連續(xù)盈利等多項具體要求，同時還必須符合其他監(jiān)管指標(biāo)。而民營銀行普遍存在成立時間較短，經(jīng)營模式與主流銀行差別較大，相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)也與主流銀行不盡相同等特點。按照現(xiàn)有指標(biāo)衡量，大部分民營銀行不能達到相關(guān)條件，難以發(fā)行資本補充債券來補充資本。

因此，通過增資擴股來補充資本，成為民營銀行當(dāng)下補充資本的最重要選擇。但是，增資擴股也并非易事。受限于業(yè)務(wù)發(fā)展、股東實力等因素，完成增資擴股工作的民營銀行并不多見。特別是在當(dāng)下，一些民營銀行的小股東自身面臨較大困難，難以拿出一大筆“真金白銀”用于增資擴股;大股東實力普遍較強，有意愿多增資，但受限于30%的持股比例上限。因此，到目前為止，包括眾邦銀行在內(nèi)，真正完成增資擴股的民營銀行僅為3家。

對民營銀行

補充資本的四點建議

2019年3月份，政府工作報告中提出：以服務(wù)實體經(jīng)濟為導(dǎo)向，改革優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，發(fā)展民營銀行和社區(qū)銀行。這是政府工作報告首提發(fā)展兩類中小銀行，也是繼2018年底中央經(jīng)濟工作會議之后，高層再提發(fā)展兩類銀行。2019年11月份，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會第九次會議強調(diào)：深化中小銀行改革，健全適應(yīng)中小銀行特點的公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險內(nèi)控體系，從根源上解決中小銀行發(fā)展的體制機制問題。特別是在資本補充方面，一段時間來金融管理部門采取各種有效措施，加大對中小銀行資本補充的支持，取得顯著成效。

應(yīng)該說，民營銀行在補充資本方面，方式和渠道更少，面臨的困難更多。因此，筆者建議：

一是對民營銀行增資擴股，除了簡化審批流程、提高審批效率外，應(yīng)及時調(diào)整相應(yīng)規(guī)定，取消第一大股東持股比例不超過30%等約束，破除增資擴股的隱形障礙，鼓勵有實力、有意愿的民營企業(yè)加大對民營銀行發(fā)展的長期持續(xù)投入。

二是適當(dāng)修改相關(guān)規(guī)定，鼓勵民營銀行通過發(fā)行資本補充債券來補充資本。央行2020年工作會議提出，“繼續(xù)推動銀行通過發(fā)行永續(xù)債等途徑多渠道補充資本”，可將民營銀行納入到發(fā)行永續(xù)債的目標(biāo)銀行之中，并創(chuàng)新更多資本補充工具。

三是允許經(jīng)營情況較好的民營銀行先行先試，在試點的基礎(chǔ)上公開上市。通過在境內(nèi)外上市，讓民營銀行及時補充資本。此外，探索實施股權(quán)激勵和員工持股計劃等，形成完善中長期激勵約束機制，促進民營銀行健康穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。(董希淼系中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員、國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員)

標(biāo)簽： 增資