年內(nèi)40張罰單襲來(lái)

在嚴(yán)監(jiān)管、破除剛兌、遏制無(wú)序擴(kuò)張等一系列政策下，信托行業(yè)的2019年過(guò)得有些“寒冷”：罰單數(shù)量增長(zhǎng)逾四成、房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)遇調(diào)控、存量規(guī)模不斷下滑等事件，令信托行業(yè)必須回歸本源，加速轉(zhuǎn)型。分析人士指出，展望2020年，嚴(yán)監(jiān)管仍將繼續(xù)，根據(jù)自身資源稟賦開(kāi)展相應(yīng)業(yè)務(wù)成為轉(zhuǎn)型方向。

據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至12月24日，銀保監(jiān)系統(tǒng)已經(jīng)開(kāi)出40張信托業(yè)罰單(以公告日期為準(zhǔn))，罰沒(méi)金額合計(jì)2907.36萬(wàn)元。有數(shù)據(jù)顯示，2018年全年信托業(yè)共收到28張罰單，對(duì)比來(lái)看，今年的罰單數(shù)量比去年全年高出42.9%。

上述40張罰單涉及23家信托公司，約占全部信托公司數(shù)量的1/3，其中建信信托和中信信托均三次遭受監(jiān)管處罰;中泰信托、華信信托、北方國(guó)際信托等也都兩度領(lǐng)罰。從處罰金額來(lái)看，華潤(rùn)深國(guó)投信托以被罰沒(méi)610萬(wàn)元高居“榜首”;位列第二的是中泰信托，被沒(méi)收違法所得264.36萬(wàn)元。此外，廣東粵財(cái)信托、華寶信托的單筆罰單金額也超過(guò)200萬(wàn)元。

從被罰原因來(lái)看，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)違規(guī)成為“重災(zāi)區(qū)”。北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)已有中信信托、建信信托、廣東粵財(cái)信托、北方國(guó)際信托等9家公司為此被罰。例如，今年4月，北方國(guó)際信托因“違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)自營(yíng)貸款、信托資金違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)貸款”被天津銀保監(jiān)局罰款80萬(wàn)元;9月，建信信托因“信托資金違規(guī)用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)繳交土地出讓價(jià)款”等三項(xiàng)事由被罰款90萬(wàn)元;同月，中信信托被北京銀保監(jiān)局責(zé)令改正并罰款30萬(wàn)元，處罰原因?yàn)?ldquo;信托資金違規(guī)用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)繳交土地出讓價(jià)款”。

罰單的背后體現(xiàn)了監(jiān)管層對(duì)信托行業(yè)的監(jiān)管態(tài)度。今年以來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)多次發(fā)文規(guī)范房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，比如，銀保監(jiān)會(huì)5月發(fā)文強(qiáng)調(diào)不得向“四證”不全、開(kāi)發(fā)商或其控股股東資質(zhì)不達(dá)標(biāo)、資本金未足額到位的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目直接提供融資。8月，銀保監(jiān)會(huì)又要求信托業(yè)下半年加強(qiáng)房地產(chǎn)信托合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，遏制房地產(chǎn)信托過(guò)快增長(zhǎng)的勢(shì)頭等。

對(duì)于罰單情況，建信信托相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，罰單涉及的是過(guò)往檢查中指出的個(gè)別項(xiàng)目問(wèn)題，已按照監(jiān)管部門(mén)要求基本完成整改。

用益信托研究員帥國(guó)讓表示，今年以來(lái)信托公司罰單數(shù)量明顯增加，說(shuō)明之前信托公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，在合法合規(guī)上落實(shí)不到位，在公司治理方面也有所欠缺。監(jiān)管加大處罰力度的目的在于強(qiáng)化信托公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)，有利于信托公司長(zhǎng)久健康地發(fā)展。

規(guī)模縮量與業(yè)績(jī)分化

嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)下，信托行業(yè)的日子并不好過(guò)。據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年三季度末，全國(guó)68家信托公司受托資產(chǎn)余額為22萬(wàn)億元，較二季度末環(huán)比下降2.39%，與二季度的降幅相比有所擴(kuò)大。這是2018年以來(lái)信托行業(yè)受托資產(chǎn)規(guī)模連續(xù)七個(gè)季度出現(xiàn)環(huán)比下降。

其中，房地產(chǎn)信托規(guī)模的下降更為引人矚目。截至2019年三季度末，投向房地產(chǎn)的信托資金余額為2.78萬(wàn)億元，環(huán)比下降5.05%，這是自2015年四季度以來(lái)，首次出現(xiàn)新增規(guī)模的環(huán)比增速負(fù)增長(zhǎng)。

盡管受托資產(chǎn)規(guī)模連續(xù)下滑，信托行業(yè)的整體業(yè)績(jī)卻在回暖。數(shù)據(jù)顯示，信托業(yè)前三季度累計(jì)利潤(rùn)為559.35億元，同比增長(zhǎng)13.13%，而去年同期這一數(shù)據(jù)同比下滑10.72%。不過(guò)，從當(dāng)季數(shù)據(jù)來(lái)看，三季度行業(yè)新增經(jīng)營(yíng)收入環(huán)比減少6.73%，利潤(rùn)環(huán)比減少2.95%，全年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)源嬖谥欢▔毫Α?/p>

與此同時(shí)，信托公司的分化態(tài)勢(shì)仍在持續(xù)，頭部公司與排名靠后公司之間的差距也在繼續(xù)拉大。例如，據(jù)信托公司股東或者自身半年報(bào)顯示，今年上半年，平安信托、江蘇信托、建信信托等頭部公司的凈利潤(rùn)在10億元以上;而山西信托、安信信托等公司的凈利潤(rùn)不足1億元。

“受‘資管新規(guī)’等監(jiān)管文件影響，信托公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域繼續(xù)收緊，業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)減少，創(chuàng)新業(yè)務(wù)尚未形成穩(wěn)定盈利，未來(lái)信托公司面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力。”帥國(guó)讓指出。

轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新成主旋律

2019年，房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)和通道業(yè)務(wù)成為監(jiān)管的整治重點(diǎn)，并在嚴(yán)格管控下取得了一定成效。多位分析人士指出，展望2020年，嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)依舊會(huì)持續(xù)。

資深信托研究員袁吉偉認(rèn)為，2020年，是落實(shí)資管新規(guī)和防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)之年，信托乃至資管行業(yè)都面臨更大的轉(zhuǎn)型要求。

在當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境下，回歸本源、根據(jù)自身資源稟賦開(kāi)展業(yè)務(wù)是信托公司轉(zhuǎn)型的一個(gè)方向。袁吉偉認(rèn)為，信托業(yè)仍處于新舊增長(zhǎng)動(dòng)能轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵時(shí)期，信托公司需要以更大魄力培育新時(shí)期發(fā)展驅(qū)動(dòng)力，以回歸本源為核心，在提升專(zhuān)業(yè)能力、夯實(shí)基礎(chǔ)管理、增強(qiáng)創(chuàng)新能力、優(yōu)化業(yè)務(wù)組合等方面，打牢長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。

近期，多家信托公司也在探索新業(yè)務(wù)形態(tài)。例如，中信信托近日推出“家庭保單”保險(xiǎn)金信托服務(wù)，并聯(lián)合11家保險(xiǎn)公司發(fā)布了保險(xiǎn)金信托的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。此外，家族信托、小微金融信托、慈善信托等特色業(yè)務(wù)占比提高，中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司日前披露的數(shù)據(jù)顯示，截止到9月底，特色業(yè)務(wù)月度平均規(guī)模占比達(dá)到10%。

在加大轉(zhuǎn)型創(chuàng)新力度之后，信托公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)绾?金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱分析稱(chēng)，2020年信托行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況預(yù)計(jì)會(huì)維持平穩(wěn)，過(guò)渡期的規(guī)模和增速會(huì)較為平緩。從更長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，信托公司利潤(rùn)率會(huì)有所下潛，但規(guī)模還有很大的成長(zhǎng)空間，特別是在人才隊(duì)伍不斷壯大、回歸信托本源之后，資產(chǎn)管理和資產(chǎn)托管規(guī)模在未來(lái)20年都將有較大的規(guī)模空間。(北京商報(bào)記者 孟凡霞 吳限)

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