4月30日是年度信息披露的官方截止時間。大限將至,保險公司紛紛在中保協(xié)網(wǎng)站上曬出了2017年“成績單”。

據(jù)《國際金融報》記者不完全統(tǒng)計,截至4月25日,共計32家險企進行了披露,其中,財險公司13家,壽險公司17家,以及1家相互保險和1家信用保證保險。

競爭加劇

手續(xù)費和傭金普漲

市場競爭加劇,部分險企手續(xù)費及傭金支出的增長幅度大于保費業(yè)務收入。

據(jù)記者梳理,在披露數(shù)據(jù)的32家險企中,僅有兩家公司的手續(xù)費和傭金支出呈下降趨勢,其余30家公司均出現(xiàn)不同程度的上漲。其中,建信財險2017年的手續(xù)費和傭金支出達3348.28萬元,是2016年3.09萬元的1000余倍。

“市場競爭激烈直接導致手續(xù)費和傭金收入大幅高企。”國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生在接受《國際金融報》記者采訪時指出:“尤其是,財產(chǎn)險公司在車險費率市場化之后,中介渠道競爭日趨白熱化,造成手續(xù)費快速攀升。”

事實上,《國際金融報》記者注意到,一些保險公司的手續(xù)費及傭金支出的增長幅度大于保費業(yè)務收入。以中華人壽為例,盡管在已賺保費方面,較2016年實現(xiàn)了逾3倍的增長,但其同期的手續(xù)費和傭金支出則上漲更多,達到近70倍。

除此之外,東吳人壽、中航安盟、錦泰財險等也發(fā)生了類似狀況。

“對于壽險公司而言,保費收入趕不上手續(xù)費的增速很正常,尤其是銀保渠道,為了爭奪業(yè)務,手續(xù)費競爭十分慘烈。”朱俊生進一步分析,一般來說,為擴大業(yè)務規(guī)模,實現(xiàn)保費增長,保險公司會進行增員和渠道建設。

以利安人壽為例,公司保險業(yè)務收入同比下降了24.8%,但手續(xù)費及傭金支出卻增長了62.9%;公司凈利潤雖然有所增長,但仍處于虧損狀態(tài),為-1.29億元。

公開資料顯示:利安人壽成立于2011年,初始注冊資本為10億元,經(jīng)過多次增資,注冊資本最高達到47.21億元。而從公司經(jīng)營方面看,除了2014年盈利752.91萬元外,其余年份均為虧損狀態(tài),總計已虧損近9億元。

這家公司之所以引起《國際金融報》記者的注意,是因為利安人壽4月8日曾發(fā)布公告稱,擬減少注冊資本1.41億元,并注銷雨潤控股集團有限公司(下稱“雨潤控股”)持有的1.41億股份。變更此次減資后,注冊資本為45.79億元。

減資后,雨潤集團的持股比例從20.27%降至17.82%。目前,持股5%以上股東及持股比例分別為柏霖資管(18.96%)、雨潤集團(17.82%)、江蘇交通控股有限公司(14.09%)、江蘇省國際信托有限公司(11.18%)、南京紫金投資集團有限公司(9.95%)、月星集團有限公司(9.13%)、江蘇蘇匯資產(chǎn)管理有限公司(5.46%)。

保險業(yè)務收入下降、公司經(jīng)營虧損是不是因減資所致?

一位利安人壽內部人士在接受《國際金融報》記者采訪時表示:“公司嚴格按照原保監(jiān)會決定,履行變更注冊資本手續(xù)。公司按照董事會既定的發(fā)展規(guī)劃和方向,有序經(jīng)營,發(fā)展態(tài)勢良好,沒有影響。目前,利安人壽的資本金和償付能力充足,暫未擬定其他的增資計劃。”

另據(jù)《國際金融報》記者觀察,就手續(xù)費及傭金支出占已賺保費的比重而言,財險公司普遍比壽險公司要高。除眾誠財險的手續(xù)費及傭金支出占比在2017年有所下降以外,其余財險公司均呈現(xiàn)上升態(tài)勢。其中,海峽金橋財險比上年同期上漲近15倍。

財險艱難

車險承保盈利承壓

相比壽險,財產(chǎn)險公司的日子更難過。這一點從凈利潤水平可見一斑。

據(jù)《國際金融報》記者不完全統(tǒng)計,在已披露業(yè)績的13家財產(chǎn)險公司中,有9家公司車險經(jīng)營虧損,包括眾誠保險、永誠保險、錦泰保險、安誠保險、海峽保險、中航安盟保險、建信財險、泰山保險和中華聯(lián)合財險。

數(shù)據(jù)顯示,2017年,眾誠保險的車險保費收入約為10.95億元,承保利潤為-7053.37萬元;永誠保險的車險保費收入為42.04億元,比上年減少了約986.6萬元,承保利潤約為-1.84億元,綜合成本率為104.23%;錦泰保險的車險保費收入約為9.59億元,承保利潤為-1億元;建信財險的車險保費收入約2646萬元,承保利潤為-2002.83萬元;海峽保險的車險保費收入約為2.5億元,承保利潤約為-1.4億元;泰山保險的車險保費收入約為11.9億元,承保利潤為-1.1億元;中華聯(lián)合財險的車險保費收入約為239.4億元,承保利潤約為-2.59億元。

由于車險是多數(shù)財險公司的主力承保險種,因此車險的經(jīng)營往往在很大程度上影響公司整體的經(jīng)營情況。整體來看,盡管上述險企部分險種實現(xiàn)了承保盈利,但由于其規(guī)模較小,受車險經(jīng)營虧損的影響,這些險企的經(jīng)營情況均不樂觀。

以永誠保險為例,在2014年扭虧為盈后,永誠保險時隔3年再度陷入虧損,去年凈利潤為-1578.7萬元,同比減少156.25%。主營業(yè)務車險陷入持續(xù)虧損,被視作“三大支柱”業(yè)務之一的意外健康險也暫別盈利。而隨著保險業(yè)強監(jiān)管風暴來襲,存在虛列費用等問題的永誠保險,去年合計被監(jiān)管部門罰款173萬元。

永誠保險表示,2018年公司經(jīng)營面臨的不確定因素主要來自市場。去年商車費改后的市場調整、競爭加劇以及對三次費改的預期,都將形成對公司經(jīng)營的挑戰(zhàn),投資領域的不確定性也依然存在。

2017年二次商改進一步下調了費率浮動系數(shù)下限,作為車險業(yè)務主要利潤來源的家庭自用車和非營業(yè)客車業(yè)務受影響較大,對應的保費收入存在一定程度的下降。同時,各家險企為了搶占市場份額,手續(xù)費用存在不斷提升的趨勢,車險業(yè)務的盈利空間將受到擠壓。

同樣身處“泥潭”的還有眾誠保險。數(shù)據(jù)顯示,眾誠保險成立7年來,一直處于虧損狀態(tài),累計虧損5.3億元。具體來看,2011年至2017年分別虧損4013.15萬元、5808.49萬元、10305.84萬元、16940.54萬元、8267.47萬元、3297.43萬元、4296.7萬元。

相比之下,壽險公司的盈利情況要好得多。

據(jù)《國際金融報》記者梳理,大部分壽險公司2017年凈利潤有所提升,僅5家壽險公司凈利潤出現(xiàn)下降。以渤海人壽為例,2017年公司凈利潤較2016年實現(xiàn)223.37%的增長。

而在虧損隊伍中,長生人壽的凈利潤由2016年盈利234.73萬元轉為2017年虧損1.34億元;中華聯(lián)合人壽的凈利潤則由2016年盈利471.75萬元轉為2017年虧損1.42億元。

對此,資深保險業(yè)內人士在接受《國際金融報》記者采訪時指出:“2017年,壽險業(yè)經(jīng)歷了回歸保障、產(chǎn)品結構調整,大部分中小壽險公司都可能出現(xiàn)經(jīng)營虧損的情況?；貧w價值后,對于這些公司中長期盈利能力是利好的。”返回搜狐，查看更多

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