近日，據(jù)路透社報道，美聯(lián)儲計劃開發(fā)一項名為“FedNow”的支付系統(tǒng)，預計將于2023年或2024年推出。

目前，美聯(lián)儲的自動清算系統(tǒng)主要處理小型、批量的付款，如薪資支付和個人賬單償還。但系統(tǒng)從確認交易到轉(zhuǎn)移資金需要數(shù)天完成交易，且不在周末運營。

新的即時支付系統(tǒng)提供更快捷、安全的貨幣兌換，并支持24小時實時支付、存款和轉(zhuǎn)賬，每筆交易金額額度高達2.5萬美元。而且，新系統(tǒng)將覆蓋到美國的各個社區(qū)、各種規(guī)模的銀行，包括一些鄉(xiāng)村和偏遠地區(qū)的銀行，并促進這些地區(qū)的快捷支付業(yè)務發(fā)展。

其實，早在2017年，包括花旗、摩根大通和美國銀行在內(nèi)的大型銀行組成的行業(yè)團體清算所公司(TheClearingHousePaymentsCo.)就投資創(chuàng)建了自己的即時支付系統(tǒng)(Real-timePaymentsSystem)，目前覆蓋了約50%的美國賬戶，并承諾票據(jù)貼現(xiàn)。

美聯(lián)儲表示，私營部門無法為全國一萬多家銀行提供公平的準入服務。而新系統(tǒng)的開發(fā)將在市場上提供“第二種選擇”，降低成本，提高效率并降低金融系統(tǒng)的脆弱性。

中小銀行歡欣鼓舞

美聯(lián)儲的這一決定得到了小型銀行的支持。小型銀行并沒有加入清算所的支付系統(tǒng)，因為他們期待美聯(lián)儲推出類似的服務，而不是由他們的直接競爭對手運營，讓他們花大筆資金去升級技術或找第三方承包商連接兩個不兼容的系統(tǒng)。

據(jù)《華爾街日報》報道，自2013年以來，美聯(lián)儲一直在探討加快推出即時支付系統(tǒng)的問題。雖然美聯(lián)儲并沒有對哪些機構應該開發(fā)即時支付系統(tǒng)公開表態(tài)，但在2015年，美聯(lián)儲成立了一個工作組，收集私營部門的技術提案。

2018年10月，美聯(lián)儲征求公眾意見，是否應建立一個即時電子支付系統(tǒng)，與清算所的系統(tǒng)競爭。根據(jù)民意調(diào)查，90%的受訪者支持其提案。

小型銀行、零售商和部分科技公司是這一政策的主要支持者。一些處于美國偏遠地區(qū)的小型銀行因自身限制無法接入現(xiàn)有即時支付系統(tǒng)，此外，小銀行也擔憂大型銀行最終會在支付系統(tǒng)行業(yè)形成壟斷。

新系統(tǒng)的出現(xiàn)也可能改變支付方式的發(fā)展，零售商從之受益而借記卡公司可能受損。

對沃爾瑪和塔吉特(僅次于沃爾瑪?shù)牡诙罅闶奂瘓F)這些公司而言，如果消費者使用Visa或Mastercard這類借記卡購物，商家不僅要等待一到三天才能拿到錢，還需支付一定的服務費。而美聯(lián)儲新的支付系統(tǒng)為消費者和商家提供了其他支付選擇，就像塔吉特發(fā)行的紅卡(RedCard)，可以直接從用戶綁定的銀行賬戶扣費并提供5%的折扣。

“雖然美國在實時支付方面遠遠落后于其他國家，但美聯(lián)儲一直為銀行提供支付服務。”美聯(lián)儲主席鮑威爾在此前的新聞發(fā)布會上表示，在許多領域，有美聯(lián)儲與私營部門經(jīng)營者一起經(jīng)營的情況，所以支付系統(tǒng)也可以由政府和私營者一起運營。

美聯(lián)儲理事長LaelBrainard在一次演講中表示，“每個人都應該享受即時、安全的收付款服務，并且每家銀行都應該有同樣的機會提供這項服務。”

大型銀行強烈反對

“事實證明，無論是支票交易、自動清算系統(tǒng)、借記卡還是電匯服務，任何美國私營提供商的支付系統(tǒng)都無法在全國范圍內(nèi)實現(xiàn)全面覆蓋。”美聯(lián)儲理事長LaelBrainard表示，“如果建立一個可在全國范圍內(nèi)普及的即時支付系統(tǒng)或類似的基礎設施，單一的私營部門將面臨重大挑戰(zhàn)。”

據(jù)悉，美聯(lián)儲開發(fā)的新系統(tǒng)將對大型銀行建立的支付系統(tǒng)造成直接沖擊。目前，包括花旗、美國銀行和摩根大通在內(nèi)的多家銀行已經(jīng)投資了10億美元用于自己的實時支付系統(tǒng)。因此，美國大型銀行紛紛進行游說，阻止美聯(lián)儲開發(fā)新系統(tǒng)。

這些銀行擔心其私人支付系統(tǒng)無法與政府的系統(tǒng)競爭，而且拉低市場價格。根據(jù)法律，美聯(lián)儲并不尋求盈利，而是向使用服務的銀行收取費用。在這種情況下，大型銀行擔心美聯(lián)儲用折扣來搶奪客戶，屆時銀行為了留住客戶也不得不提供折扣。

目前國會兩黨要求美聯(lián)儲解釋其計劃背后的理由。參議員ThomTillis表示，這可能是政府和企業(yè)之間的競爭，也可能是一次接管。

另外，大型銀行還表示，新系統(tǒng)可能會推遲目前廣泛采用的即時支付，因為數(shù)千家金融機構可能會等待美聯(lián)儲推出新技術，而不是連接到現(xiàn)有網(wǎng)絡。

“我們認為這不會有任何意義。”清算所高級副總裁SteveLedford表示，“如果美聯(lián)儲決定推出自己的系統(tǒng)，那只會推遲向所有人提供快捷支付的機會。”

美聯(lián)儲金融監(jiān)管副主席RandalQuarles也反對這項決策，他說：“我認為美聯(lián)儲沒有理由進入這一領域，私營企業(yè)的競爭更有利于創(chuàng)新。”

大型銀行還表示，在開發(fā)即時支付系統(tǒng)時，沒有預想到美聯(lián)儲會與它們競爭。

被指干預私有經(jīng)濟

除了大型銀行反對，美聯(lián)儲還面臨的三個問題:網(wǎng)絡系統(tǒng)的互用性和兼容性、科技公司的競爭和對私有經(jīng)濟的干預。

在兼容性方面，清算所表示，如果兩個支付系統(tǒng)同時運營，那么兩個支付系統(tǒng)將更難兼容。在7月份的國會聽證會上，當被問及兼容性問題時，鮑威爾表示，美聯(lián)儲“需要努力使其至少達到可運作的水平。”他補充道，“這可能并不完美。”

銀行業(yè)也將面臨來自傳統(tǒng)金融體系之外的其他支付技術的競爭，例如微軟公司推出基于恒星幣(Stellar)的全球區(qū)塊鏈支付系統(tǒng)(IBMBlockchainWorldWire)，F(xiàn)acebook推出的Libra數(shù)字貨幣幾乎能零成本、極速地完成支付。

在上個月兩場關于Libra的國會聽證會上，一些立法者呼吁美聯(lián)儲自己創(chuàng)建一個實時支付系統(tǒng)，而不是依靠Facebook開發(fā)的網(wǎng)絡。

另一個潛在的擔憂是美聯(lián)儲干預私有經(jīng)濟?！度A爾街日報》發(fā)表評論稱美聯(lián)儲“雙標”，一方面想保持獨立，不希望政治干預他們，而另一方面自己卻想干預私有經(jīng)濟。

1980年的《貨幣管制法》允許美聯(lián)儲僅在“其他供應商無法提供合理、公平、有效的服務”時才能開發(fā)支付服務。而在美國，從第三方支付平臺Paypal、Venmo、Zelle、MastercardSend到清算所的RTP系統(tǒng)都可以實現(xiàn)即時支付、轉(zhuǎn)賬等服務。顯然，美聯(lián)儲沒有達到這一標準。

《華爾街日報》表示，如果美聯(lián)儲違反法律，任何人都有權提起訴訟。如果美聯(lián)儲官員不希望政客起訴他們，美聯(lián)儲就應該履行貨幣政策和保障銀行安全的核心使命，而不是與私人銀行進行不必要的競爭。

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