工商銀行：6月27日金融市場日報

來源：和訊網(wǎng) 時間：2019-06-27 10:24:59

一、上日要聞

國際要聞

1、美國舊金山聯(lián)儲總裁戴利表示，未來幾周至關(guān)重要，將會表明是否有充足理由降息，以應(yīng)對通脹壓力疲弱和美國貿(mào)易政策的不確定性。她認為，圍繞美中兩國是否會達成貿(mào)易協(xié)議的不確定性，可能會拖慢美國經(jīng)濟增長，另外，美國的通脹率一直未能達到美聯(lián)儲設(shè)定的2%目標，這一擔憂可能會增強降息的理據(jù)。但她也表示，之前尚未看到足夠的硬數(shù)據(jù)支持降息。

2、美國5月耐久財新訂單連續(xù)第二個月下滑，因波音公司的問題令飛機需求承壓，暗示即使企業(yè)在設(shè)備上的支出似乎企穩(wěn)，制造業(yè)仍可能保持疲弱。政府稱，5月耐久財訂單下降1.3%，4月為下降2.8%。路透調(diào)查的分析師此前預(yù)計，5月耐久財訂單將下滑0.1%。未完成耐久財訂單下降0.5%，為2016年6月以來最大降幅，表明未來幾個月制造業(yè)將繼續(xù)疲軟。美元兌一籃子貨幣基本持平，美國公債價格走低。華爾街股市上漲。商務(wù)部公布的另一份報告報告顯示，5月份美國商品貿(mào)易逆差擴大5.1%，至745億美元，原因是進口的增長抵消了出口增加，這凸顯了第二季度增長放緩的趨勢。

3、韓國總統(tǒng)文在寅稱，美國和朝鮮正在秘密討論可能舉行第三次峰會，已提議恢復(fù)工作層級的談判。特朗普表示，在亞洲之行期間不會與金正恩會面，“不過我可能以不同的形式與他談話，”特朗普并未詳加說明，但一名白宮官員表示，特朗普的談話可能是指與金正恩進行更多信件交流。

4、英國央行總裁卡尼對議員表示，只有在下一任英國首相將在無過渡協(xié)議情況下退出歐盟作為自己的首選政策時，英國央行才會下調(diào)經(jīng)濟預(yù)測，以反映無協(xié)議退歐的風險。“如果政府政策改變，英國央行的預(yù)估才會作相應(yīng)改變，”他的言論表明，在定于8月發(fā)布的下一輪經(jīng)濟預(yù)測中，英國央行不太可能對英國退歐的基本假設(shè)做出重大改變。

5、新西蘭央行維持官方隔夜拆款利率在紀錄低位1.50%不變，但稱在全球壓力與經(jīng)濟增長下行風險升高的情況下，假以時日可能需要降低利率來達成通脹和就業(yè)目標。“鑒于就業(yè)和通脹前景面臨的下行風險，可能需要較低的利率，”新西蘭央行貨幣政策委員會在與利率決定一起公布的聲明中稱。這項決定公布后，新西蘭元兌美元上漲0.2%至0.6646美元。

國內(nèi)要聞

6、中國國務(wù)院召開常務(wù)會議表示，一段時間以來各方面多措并舉，小微企業(yè)融資成本有所下降。下一步要堅持實施穩(wěn)健的貨幣政策，保持松緊適度，并根據(jù)國際國內(nèi)形勢變化適時預(yù)調(diào)微調(diào)，保持流動性合理充裕，確保小微企業(yè)貸款實際利率進一步降低。中國政府網(wǎng)刊登會議新聞稿并稱，要調(diào)整優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，引導加大制造業(yè)、服務(wù)業(yè)信貸投放。鼓勵大型銀行完善貸款考核機制、設(shè)置專項獎勵，確保今年制造業(yè)全部貸款、中長期貸款和信用貸款的余額均明顯高于上年。

7、中國表示，希望加拿大政府暫停對華肉類出口，因之前調(diào)查發(fā)現(xiàn)了偽造的出口證書。短短四天后，中國與美國將坐下來致力于解決貿(mào)易紛爭，這場爭端也導致加拿大卷入其中。中國駐加拿大使館官網(wǎng)聲明稱，針對加拿大出口證書的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有多達188件獸醫(yī)衛(wèi)生證書系“偽造”，存在“明顯安全隱患”。加拿大農(nóng)業(yè)部長Marie-Claude Bibeau在聲明中稱，加拿大食品檢驗局(CFIA)證實發(fā)現(xiàn)了“虛假出口證書。”

8、澳洲總理莫里森(Scott Morrison)表示，中國應(yīng)該實施經(jīng)濟改革，以結(jié)束正在破壞全球經(jīng)濟的中美貿(mào)易戰(zhàn)。此番言論可能會使中澳關(guān)系陷入緊張，而中國是澳洲最大的貿(mào)易伙伴。

9、中國銀行(601988)國際金融研究所發(fā)布報告，稱隨著“六穩(wěn)”政策加快實施，加上低基數(shù)因素，預(yù)計中國經(jīng)濟將在三季度企穩(wěn)，全年GDP增長6.4%左右;政策方面，財政政策應(yīng)加力增效，貨幣政策繼續(xù)發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用，降息應(yīng)成為重要選項。

外匯市場

1.國際市場

幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

歐元1.1363 1.1391 1.1344 1.1383 1.1363 0.18%

日元107.24 107.76 107.06 107.67 107.24 0.40%

英鎊1.2694 1.2711 1.2663 1.2698 1.2694 0.03%

瑞士法郎 0.976 0.9785 0.9742 0.9772 0.976 0.12%

澳元0.6957 0.6995 0.6942 0.699 0.6957 0.47%

加元1.3192 1.3209 1.3107 1.3116 1.3192 -0.58%

資料來源：Bloomberg

美元兌一籃子貨幣持穩(wěn)，因交易商減少下月大幅降息的押注，此前美聯(lián)儲官員表示，目前可能沒有必要大幅降息。比特幣迎來了輝煌的一天，漲幅超過16.26%，達到自2018年1月以來的最高水平。紐約尾盤，美元兌日圓升0.57%，報107.790日圓。美元兌歐元持穩(wěn)，報1.1372美元。美元指數(shù)微升0.09%，守在三個月低點上方。

2.人民幣外匯市場

開盤收盤漲跌

美元/人民幣 6.8853 6.88 0.04%

資料來源：Bloomberg

人民幣兌美元即期早盤震蕩走貶，與中間價均下探近一周新低。交易員稱，美聯(lián)儲降息預(yù)期降溫推升隔夜美指，中間價承壓;盡管G20峰會前中美雙方釋放了會繼續(xù)談判的相對積極信號，市場傾向于只要能談判就不算太利空，情緒上利好人民幣，但客盤購匯需求旺盛是不可忽略的因素，人民幣交投區(qū)間小幅下移。

貴金屬市場

1.國際市場

品種開盤價最高價最低價收盤價日內(nèi)漲跌(美元) 日內(nèi)漲跌(百分比)

黃金 1423.44 1425.65 1402.06 1409.00 -14.44 -1.01%

白銀 15.37 15.38 15.18 15.27 -0.10 -0.67%

鉑金 810.40 819.95 804.69 816.31 5.91 0.73%

鈀金 1530.42 1543.94 1521.93 1523.70 -6.72 -0.44%

資料來源：Bloomberg

金價下跌，因美聯(lián)儲暗示下月不會大幅降息，但金價仍守在關(guān)鍵心理水平1,400美元的上方?，F(xiàn)貨金收報每盎司1,408.35美元，盤中下跌超過1%。美國黃金期貨下跌0.2%，收報每盎司1,415.40美元。

2.上海黃金交易所

品種開盤價收盤價漲跌

Au(T+D) 319.74 314.69 -1.58%

Ag(T+D) 3675 3648 -0.73%

mAu(T+D) 319.54 314.71 -1.51%

資料來源：Bloomberg

3.上海期貨交易所

品種合約到期日收盤價漲跌

滬金 2019/12/23 317.3 -1.14%

滬銀 2019/12/23 3717 -0.40%

資料來源：Bloomberg

大宗商品市場

1.原油

品種合約到期日收盤前日收盤漲跌

WTI AUG 19 59.38 57.83 2.68%

布倫特 AUG 19 66.49 65.05 2.21%

資料來源：Bloomberg

油價大漲逾2%，觸及約一個月來的最高水平，受美國政府庫存數(shù)據(jù)提振。該數(shù)據(jù)顯示，上周原油庫存降幅超過預(yù)期，因出口創(chuàng)出歷史新高，且成品油庫存意外下降。布倫特原油期貨勁漲1.44美元，或2.2%，收報每桶66.49美元。美國原油期貨上漲1.55美元，或2.7%，收報每桶59.38美元。

2.基本金屬

LME 合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

鋁三個月 1820 1814 0.33%

銅三個月 5988 6042 -0.89%

鋅三個月 2531.5 2524 0.30%

錫三個月 19005 19010 -0.03%

鎳三個月 12440 12290 1.22%

鉛三個月 1930 1909.5 1.07%

資料來源：Bloomberg

倫敦銅價觸及五周高點，因?qū)χ忻澜Y(jié)束貿(mào)易爭端抱持希望，但對主要消費國中國的需求擔憂限制了銅價漲幅。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收跌0.9%，報每噸5,988美元。銅價盤中觸及6,063.50美元，為5月21日以來最高。

3.農(nóng)產(chǎn)品

CME 合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

玉米 2019/12/17 454.50 457.50 -0.66%

大豆 2019/11/18 918.25 926.50 -0.89%

小麥 2019/9/17 546.50 540.00 1.20%

豆油 2019/12/24 28.44 28.59 -0.52%

資料來源：Bloomberg

4.國內(nèi)基本金屬

品種合約到期日收盤價漲跌

銅 2019/7/22 47030 -0.15%

鋁 2019/7/22 13910 -0.32%

資料來源：Bloomberg

5.大連農(nóng)產(chǎn)品

品種合約到期日收盤價漲跌

玉米 2019/11/18 1971 -0.40%

大豆 2019/9/25 3431 -1.04%

豆油 2019/9/19 5388 -0.04%

貨幣市場

1.LIBOR

期限當前價上日價漲跌幅

O/N 2.34475 2.34925 -0.19%

1 月 2.40413 2.40175 0.10%

3 月 2.31125 2.33288 -0.93%

6 月 2.18275 2.20988 -1.23%

12月 2.14738 2.17875 -1.44%

資料來源：Bloomberg

2. SHIBOR

期限上日價(%) 漲跌

隔夜 0.991 -3.13%

7天 2.417 -1.99%

1 月 2.731 -1.05%

3 月 2.758 -1.82%

6 月 2.847 -1.08%

12月 3.112 -0.83%

資料來源：Bloomberg

3. LPR

期限上日價(%) 漲跌

1年 4.31 0.00%

資料來源：Bloomberg

債券市場

1、美國國債

期限發(fā)行日到期日收盤% 前日收盤%

3年期 2019/6/17 2022/6/15 1.74 1.68

10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.05 1.99

30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.57 2.52

美國公債收益率(殖利率)上漲，因市場預(yù)期美國和中國在本周稍晚的貿(mào)易談判中將取得進展，且交易商減少了對美聯(lián)儲將在下月會議上降息50個基點的押注。紐約尾盤，10年期公債收益率報2.043%，兩年期公債收益率報1.771%。

2、中國國債市場行情

期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

收益率 2.6604 2.9261 3.0627 3.27 3.2453 3.556 3.5916

中國債市早盤期現(xiàn)貨波動均不大，繼續(xù)無視過于充裕的流動性。交易員稱，有望推動中美貿(mào)易談判進展的G20會議召開在即，缺少刺激因素的債市暫時以觀望為主。

股票市場

美國股市

收盤前日收盤漲跌

道瓊斯26536.82 26548.22 -0.04%

標準普爾 2917.00 2917.90 -0.03%

納斯達克 7909.97 7884.72 0.32%

資料來源：Bloomberg

美國股市標普500指數(shù)周三收低，因科技股上漲被醫(yī)療保健股下跌蓋過，投資者評估有關(guān)達成協(xié)議結(jié)束中美貿(mào)易戰(zhàn)前景的喜憂參半的訊息。道瓊工業(yè)指數(shù)收跌11.4點，或0.04%，至26,536.82點;標普500指數(shù)收低3.6點，或0.12%，報2,913.78點;納斯達克指數(shù)收漲25.25點，或0.32%，報7,909.97點。

香港股市

收盤前日收盤漲跌

恒生指數(shù) 28221.98 28185.98 0.13%

恒生國企指數(shù) 10766.06 10742.41 0.22%

資料來源：Bloomberg

香港股市收高，交投淡靜，因在本周20國集團(G20)峰會期間備受期待的習特會之前，市場謹慎氣氛彌漫。恒生指數(shù)收漲36點或0.13%，報28,221.98點，恒生國企指數(shù)收漲0.22%，至10,766.06點。

滬深股市

開盤前日收盤漲跌

上證指數(shù) 2976.28 2982.07 -0.19%

深證成指 9122.43 9118.10 0.05%

滬深300 3794.33 3801.31 -0.18%

資料來源：Bloomberg