一、上日要聞

國際要聞

1、美國聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(美聯(lián)儲(chǔ)/Fed)官員周二給市場預(yù)期降溫，并頂住來自總統(tǒng)的降息壓力。主席鮑威爾在外交關(guān)系委員會(huì)發(fā)表講話時(shí)，為美聯(lián)儲(chǔ)免受總統(tǒng)特朗普的壓力和金融市場影響的獨(dú)立性進(jìn)行了辯護(hù)。“美聯(lián)儲(chǔ)不受短期政治壓力影響，”鮑威爾說。當(dāng)稍后被問及不降息可能令市場失望時(shí)，他補(bǔ)充稱，“應(yīng)對(duì)金融環(huán)境的短期波動(dòng)真的不是我們的工作，我們必須不受金融市況的影響。”但他表示，他和同事們目前正在努力解決的問題是，圍繞美國關(guān)稅的不確定性、華盛頓與貿(mào)易伙伴之間的沖突以及溫和的通脹是否為降息提供了理由。圣路易斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁布拉德也認(rèn)為，美國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)還沒有糟糕到足以要求聯(lián)儲(chǔ)在7月舉行的下次會(huì)議上降息50個(gè)基點(diǎn)的地步，盡管他上周曾力主降息。他還表示，白宮曾與他接觸，詢問他是否可能出任美聯(lián)儲(chǔ)理事，但稱他不會(huì)考慮離開目前的工作。此外美國政府一位高級(jí)官員表示，特朗普認(rèn)為美元過于強(qiáng)勁，歐元過于疲軟，并認(rèn)為如果美聯(lián)儲(chǔ)降息，形勢(shì)可能會(huì)得到緩解。在鮑威爾發(fā)表講話后，美國股指下跌，美國公債收益率上升。美元兌一籃子貨幣小幅走高。

2、美國政府一名高級(jí)官員表示，美國希望總統(tǒng)特朗普和中國國家主席習(xí)近平在日本會(huì)晤后，重啟與中國的貿(mào)易談判，但華盛頓不會(huì)接受任何關(guān)稅條件。這位不愿透露姓名的官員表示，為表示友好，美國和中國可能會(huì)同意不征收新關(guān)稅，但目前尚不清楚這是否會(huì)發(fā)生。這位高級(jí)政府官員表示，一旦談判恢復(fù)，可能需要數(shù)月甚至數(shù)年時(shí)間才能完成。

3、美國總統(tǒng)特朗普和伊朗展開新一輪口水戰(zhàn)。特朗普稱，如果伊朗襲擊“任何美國事物”，就將摧毀伊朗部分地區(qū)。伊朗此前稱美國對(duì)伊朗的新制裁是“智障”行為。但特朗普后來將協(xié)商大門敞開，稱伊朗應(yīng)當(dāng)與美國“和平”協(xié)商，以緩和緊張情勢(shì)，并且有可能取消美國的經(jīng)濟(jì)制裁。美國國家安全顧問博頓重申愿意與伊朗進(jìn)行談判，只要伊朗愿意接受超越2015年伊朗核協(xié)議的條件。伊朗表示，當(dāng)美國放棄已達(dá)成的協(xié)議時(shí)，與美國談判就沒有意義了。

4、美國6月消費(fèi)者信心挫至21個(gè)月低點(diǎn)，因美國家庭擔(dān)心近期中美貿(mào)易緊張局勢(shì)升級(jí)，對(duì)企業(yè)和就業(yè)市場狀況愈發(fā)悲觀。世界大型企業(yè)研究會(huì)表示，6月消費(fèi)者信心指數(shù)下降9.8點(diǎn)，至121.5，為2017年9月以來的最低水平，跌幅為2015年7月以來最大。另據(jù)美國商務(wù)部報(bào)告顯示，5月新屋銷售下降7.8%，意外連續(xù)第二個(gè)月下滑，經(jīng)季節(jié)因素調(diào)整后折合成年率為62.6萬戶，為五個(gè)月來的最低水平，令經(jīng)濟(jì)前景進(jìn)一步黯淡。數(shù)據(jù)公布后，美元兌一籃子貨幣走高，美國公債價(jià)格漲跌互現(xiàn)。華爾街股市走低。

5、英國工業(yè)聯(lián)盟(CBI)公布英國6月零售銷售差值從5月的負(fù)27降至負(fù)42，低于路透調(diào)查中所有分析師的預(yù)估。路透調(diào)查原本平均預(yù)估6月零售銷售差值升至負(fù)10。6月零售銷售以10年來最快年率下墜，令外界對(duì)第二季經(jīng)濟(jì)動(dòng)能的疑慮加深，盡管去年同期數(shù)據(jù)異常強(qiáng)勁。

國內(nèi)要聞

6、中國海關(guān)總署周二公布的數(shù)據(jù)顯示，中國5月向美國出口的稀土磁鐵量按月增加逾20%，達(dá)到至少2016年以來的最高水平，因中國考慮作為長期貿(mào)易戰(zhàn)的一部分，限制對(duì)美國的稀土出口。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，上月中國對(duì)美國出口的稀土永磁材料為430,961公斤，約合431噸。這一數(shù)字較4月份增長21.5%，較2018年5月增長4.4%。這也是自2017年1月以來海關(guān)數(shù)據(jù)庫記錄的最高月度出口數(shù)據(jù)。

7、中國商務(wù)部網(wǎng)站公告，中國國務(wù)院副總理、中美全面經(jīng)濟(jì)對(duì)話中方牽頭人劉鶴周一(24日)應(yīng)約與美國貿(mào)易代表萊特希澤、財(cái)政部長姆努欽通話。雙方按照兩國元首通話的指示，就經(jīng)貿(mào)問題交換意見，雙方同意繼續(xù)保持溝通。

8、華盛頓郵報(bào)周一報(bào)導(dǎo)，中國三家大型銀行可能被拒絕進(jìn)入美國金融體系，此前一名美國法官裁定這幾家銀行蔑視法庭，因拒絕遵守有關(guān)違反朝鮮制裁調(diào)查的傳票。針對(duì)被美方調(diào)查的報(bào)導(dǎo)，中國交通銀行(601328)、招商銀行(600036)和上海浦東發(fā)展銀行周二均回應(yīng)稱，沒有受到因涉嫌違反任何制裁法律的相關(guān)調(diào)查，嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)。

9、中國國務(wù)院辦公廳日前下發(fā)關(guān)于調(diào)整中國央行貨幣政策委員會(huì)組成人員的通知，同意財(cái)政部副部長鄒加怡擔(dān)任貨幣政策委員會(huì)委員。

外匯市場

1.國際市場

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元 1.1389 1.1412 1.1361 1.1363 1.1389 -0.23%

日元107.34 107.41 106.78 107.24 107.34 -0.09%

英鎊1.2737 1.2784 1.2687 1.2694 1.2737 -0.34%

瑞士法郎 0.9729 0.9775 0.9694 0.976 0.9729 0.32%

澳元0.6965 0.6978 0.6951 0.6957 0.6965 -0.11%

加元1.3188 1.3201 1.3153 1.3192 1.3188 0.03%

資料來源：Bloomberg

美元兌多數(shù)主要貨幣下跌，兌歐元觸及三個(gè)月低點(diǎn)，因市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將多次降息，引發(fā)美元的拋售。伊朗和美國之間的緊張局勢(shì)不斷加劇，引發(fā)新一輪對(duì)避險(xiǎn)日?qǐng)A的買需，日?qǐng)A兌美元觸及1月初以來的最高水平。美國市場尾盤，美元兌日?qǐng)A下跌0.14%，至107.145日?qǐng)A。美元兌英鎊下跌0.32%。歐元兌美元下跌0.22%，至1.1373美元。

2.人民幣外匯市場

開 盤 收 盤 漲 跌

美元/人民幣 6.8728 6.8798 0.16%

資料來源：Bloomberg

人民幣兌美元即期早盤高開后由升轉(zhuǎn)跌，中間價(jià)下跌77點(diǎn)。交易員稱，受中國副總理劉鶴與美國財(cái)長努欽就經(jīng)貿(mào)問題交換意見提振，離岸反彈帶動(dòng)在岸高開，但隨后美國或制裁三家中資銀行消息打壓市場情緒，且當(dāng)前市場整體對(duì)中美貿(mào)易談判前景偏悲觀，短期人民幣料在6.85-6.90元區(qū)間震蕩。

貴金屬市場

1.國際市場

品種 開盤價(jià) 最高價(jià) 最低價(jià) 收盤價(jià) 日內(nèi)漲跌(美元) 日內(nèi)漲跌(百分比)

黃金 1419.72 1439.21 1411.96 1423.44 3.72 0.26%

白銀 15.44 15.52 15.28 15.37 -0.07 -0.47%

鉑金 815.04 821.27 807.84 810.40 -4.64 -0.57%

鈀金 1538.71 1550.51 1510.30 1530.39 -8.32 -0.54%

資料來源：Bloomberg

金價(jià)從六年高點(diǎn)回落，美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話降低了市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)下月將降息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期?，F(xiàn)貨金收?qǐng)?bào)每盎司1,422.85美元，盤中觸及2013年5月以來最高位1,438.63美元。美國黃金期貨結(jié)算價(jià)持平于每盎司1,418.7美元。

2.上海黃金交易所

品種 開盤價(jià) 收盤價(jià) 漲跌

Au(T+D) 314.81 319.8 1.59%

Ag(T+D) 3669 3682 0.35%

mAu(T+D) 314.96 319.87 1.56%

資料來源：Bloomberg

3.上海期貨交易所

品種 合約到期日 收盤價(jià) 漲 跌

滬金 2019/12/23 320.35 1.26%

滬銀 2019/12/23 3735 0.46%

資料來源：Bloomberg

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI AUG 19 57.83 57.9 -0.12%

布倫特 AUG 19 65.05 64.86 0.29%

資料來源：Bloomberg

油價(jià)漲跌互現(xiàn)，市場預(yù)期數(shù)據(jù)將顯示上周美國原油庫存減少，這蓋過了投資者對(duì)美中貿(mào)易緊張局勢(shì)可能會(huì)抑制燃料需求的擔(dān)憂。指標(biāo)布蘭特原油期貨上漲0.19美元，或0.3%，收?qǐng)?bào)每桶65.05美元。美國原油期貨下跌0.07美元，或約0.1%，收?qǐng)?bào)每桶57.83美元。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價(jià) 前日收盤價(jià) 漲 跌

鋁 三個(gè)月 1814 1793 1.17%

銅 三個(gè)月 6042 5960 1.38%

鋅 三個(gè)月 2524 2461.5 2.54%

錫 三個(gè)月 19010 18955 0.29%

鎳 三個(gè)月 12290 12130 1.32%

鉛 三個(gè)月 1909.5 1897 0.66%

資料來源：Bloomberg

銅價(jià)觸及一個(gè)月高位，因智利一家大型銅礦發(fā)生罷工，凸顯出供應(yīng)短缺，不過在本周晚些時(shí)候?qū)⑴e行中美貿(mào)易談判前，投資者仍感到不安。倫敦金屬交易所(LME)指標(biāo)三個(gè)月期銅收高1.4%，報(bào)每噸6,042美元，盤中觸及6,051.50美元，為5月21日以來最高。

3.農(nóng)產(chǎn)品

CME 合約到期日 收盤價(jià) 前日收盤價(jià) 漲 跌

玉米 2019/12/17 457.50 457.25 0.05%

大豆 2019/11/18 926.50 932.75 -0.67%

小麥 2019/9/17 540.00 542.50 -0.46%

豆油 2019/12/24 28.59 28.96 -1.28%

資料來源：Bloomberg

4.國內(nèi)基本金屬

品種 合約到期日 收盤價(jià) 漲 跌

銅 2019/7/22 47280 0.98%

鋁 2019/7/22 13950 0.25%

資料來源：Bloomberg

5.大連農(nóng)產(chǎn)品

品種 合約到期日 收盤價(jià) 漲 跌

玉米 2019/11/18 1983 -0.05%

大豆 2019/9/25 3439 -0.32%

豆油 2019/9/19 5382 -0.19%

貨幣市場

1.LIBOR

期 限 當(dāng)前價(jià) 上日價(jià) 漲跌幅

O/N 2.34925 2.3475 0.07%

1 月 2.40175 2.40438 -0.11%

3 月 2.33288 2.34925 -0.70%

6 月 2.20988 2.22013 -0.46%

12月 2.17875 2.20213 -1.06%

資料來源：Bloomberg

2. SHIBOR

期 限 上日價(jià)(%) 漲跌

隔 夜 1.023 2.30%

7天 2.466 6.02%

1 月 2.76 -1.60%

3 月 2.809 -1.75%

6 月 2.878 -0.96%

12月 3.138 -1.01%

資料來源：Bloomberg

3. LPR

期 限 上日價(jià)(%) 漲跌

1年 4.31 0.00%

資料來源：Bloomberg

債券市場

1、美國國債

期限 發(fā)行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2019/6/17 2022/6/15 1.69 1.72

10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.02 2.06

30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.55 2.58

美國指標(biāo)公債收益率在關(guān)鍵的2%水平附近波動(dòng)，投資者在當(dāng)前的美中貿(mào)易戰(zhàn)前景和美聯(lián)儲(chǔ)可能沒有交易商預(yù)期的那么鴿派之間進(jìn)行權(quán)衡。指標(biāo)10年期公債收益率持于略高于周四觸及的1.974%水平，1.974%是2016年11月以來最低。財(cái)政部標(biāo)售400億美元兩年期公債得到穩(wěn)健的需求，投標(biāo)倍數(shù)為2.58，高于平均水平。

2、中國國債市場行情

期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

收益率 2.6593 2.9242 3.0517 3.2625 3.2353 3.5459 3.5815

中國股市早盤大挫，銀行間債市現(xiàn)券和國債期貨受益，其中10年期利率債收益率跌逾1個(gè)基點(diǎn)(bp)，國開行上午招標(biāo)的兩期新債結(jié)果亦優(yōu)于預(yù)期。交易員認(rèn)為，短期來看資金寬松局面有望持續(xù)，上周中美雖宣布重啟貿(mào)易談判，但不確定性仍多，需要繼續(xù)關(guān)注進(jìn)展。

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯26548.22 26727.54 -0.67%

標(biāo)準(zhǔn)普爾 2925.20 2922.10 0.11%

納斯達(dá)克 7884.72 8005.70 -1.51%

資料來源：Bloomberg

美國股市周二收挫，科技股大跌，因貿(mào)易憂慮升溫和令人失望的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令買家望而卻步;而美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在特朗普總統(tǒng)要求降息的壓力下重申了美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性。鮑威爾稱美聯(lián)儲(chǔ)正在糾結(jié)于貿(mào)易不確定性和其他問題是否有必要降息，之后美國三大股指均收跌。道瓊工業(yè)指數(shù)收跌179.32點(diǎn)，或0.67%，至26,548.22點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)收跌27.97點(diǎn)，或0.95%，報(bào)2,917.38點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)回落120.98點(diǎn)，或1.51%，報(bào)7,884.72點(diǎn)。

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恒生指數(shù) 28185.98 28513.00 -1.15%

恒生國企指數(shù) 10742.41 10952.94 -1.92%

資料來源：Bloomberg

香港股市收跌，追隨整體亞洲及中國大陸股市表現(xiàn)，貿(mào)易擔(dān)憂打壓投資者人氣，擔(dān)心G20峰會(huì)期間中美談判缺乏進(jìn)展。收盤時(shí)恒生指數(shù)下跌327.02點(diǎn)或1.15%，報(bào)28,185.98點(diǎn)。恒生國企指數(shù)下跌1.92%，報(bào)10,742.41點(diǎn)。

滬深股市

開盤 前日收盤 漲跌

上證指數(shù) 2982.07 3008.15 -0.87%

深證成指 9118.10 9212.12 -1.02%

滬深300 3801.31 3841.27 -1.04%

資料來源：Bloomberg

中國股市收低，結(jié)束連六日漲勢(shì)，投資人了結(jié)獲利，中國與美國貿(mào)易摩擦本周進(jìn)展可能不大的疑慮亦打壓市場信心。滬綜指收低0.87%，至2,982.07點(diǎn)。滬綜指此前連六日上漲，為2018年2月以來最長連漲。滬綜指上周上漲逾4%。滬深300指數(shù)跌1.04%，稍早一度下挫2.25%。

標(biāo)簽： 6月26日金融市場日?qǐng)?bào)