【一周展望】超級(jí)央行周來襲！黃金醞釀了1年多的風(fēng)暴等待爆發(fā)

超級(jí)央行周來襲!美聯(lián)儲(chǔ)降息“懸案”即將見分曉，還有三大央行齊齊登場，匯市這場腥風(fēng)血雨已經(jīng)準(zhǔn)備好了!黃金醞釀了1年多的的風(fēng)暴也或在本周迎來大爆發(fā)!

上周，黃金一度跌至1320美元的低點(diǎn)，但成功從這個(gè)位置反彈。由于市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)今年將至少降息兩次，國際黃金周五盤中一度大漲1%，觸及逾14個(gè)月高位1358美元/盎司。但因樂觀的美國零售銷售增長一定程度上緩解了對(duì)第二季度經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂，金價(jià)有所回落，最終在1341.7的位置平價(jià)收盤。

因中東局勢漲了不少的原油卻在周五剎住了車，國際能源署(IEA)周五公布月報(bào)的表示，盡管石油生產(chǎn)國仍保持充足供應(yīng)，全球經(jīng)濟(jì)降溫可能意味著2019年石油需求增長放緩。這限制了油價(jià)周五的漲幅，美、布兩油周線仍錄得收跌。

另外，美國總統(tǒng)特朗普上周再度對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)表言論，他表示美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾是他挑選的主席人選，但他“完全不能同意鮑威爾(的做法)。受此影響，非美貨幣集體下挫，美元指數(shù)收漲0.52%。

【本周大事一覽】

超級(jí)央行周來襲，美聯(lián)儲(chǔ)或釋放降息信號(hào)。周四凌晨02：00，美聯(lián)儲(chǔ)將公布利率決議，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾也將召開新聞發(fā)布會(huì)。目前市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期升溫，包括摩根大通、野村證券、富國銀行和北歐聯(lián)合銀行在內(nèi)認(rèn)為，雖然美聯(lián)儲(chǔ)不太可能會(huì)在6月直接降息，但可能會(huì)展現(xiàn)出對(duì)7月降息的開放態(tài)度。

日本央行和英國央行也將陸續(xù)公布6月利率決議。英國公司Amplify Trading預(yù)計(jì)，雖然近期日元的走強(qiáng)未能推升通脹，但現(xiàn)在或許還不是降息的好時(shí)機(jī)，預(yù)計(jì)日本央行將維持利率在-0.10%不變；日本央行任何與未來政策相關(guān)的評(píng)論都將成為市場的關(guān)注點(diǎn)。

周四當(dāng)天，

英國方面，此前該國央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家霍爾丹和委員桑德斯在發(fā)言中討論過加息，不過，道明證券認(rèn)為，霍爾丹或桑德斯不會(huì)真的希望在6月份加息，但他們可能會(huì)選擇投票支持加息以發(fā)出緊縮的信號(hào)。另外，市場當(dāng)前更多關(guān)注的重點(diǎn)是“英國脫歐能否順利”，而非是否“更多地加息”，投資者可從周四的決議中了解更多政策前景。

澳洲聯(lián)儲(chǔ)將在周二公布6月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要，該行此前在決議上降息25個(gè)基點(diǎn)至1.25%，再加上近期澳洲的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，如果澳洲聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步釋放鴿派信號(hào)，澳元恐將繼續(xù)承壓。

另外，

英國新首相角逐繼續(xù)，警惕英鎊在未來幾天的波動(dòng)。根據(jù)新京報(bào)報(bào)道，6月18-20日，英國保守黨內(nèi)會(huì)繼續(xù)舉行系列投票，直至候選人僅剩兩名。目前最熱門的人選是前外交大臣、強(qiáng)硬“脫歐派”約翰遜，他曾表示不管有沒有達(dá)成協(xié)議，英國都將在10月31日脫歐。

富時(shí)羅素將A股納入全球指數(shù)，變動(dòng)將于當(dāng)日收盤后正式生效。市場人士提示，很多海外指數(shù)型基金都是采用MOC（mark to close，交易價(jià)格要盡可能貼近收盤價(jià)）策略進(jìn)行建倉，市場尾盤或?qū)⒊霈F(xiàn)大幅波動(dòng)。

芝加哥期權(quán)交易所將于周三停止交易比特幣期貨。世界上最大的期權(quán)交易平臺(tái)芝加哥期權(quán)交易所將在周三（6月19日）結(jié)算最后一個(gè)比特幣期貨合約，比特幣衍生品交易將在芝加哥期權(quán)交易所正式結(jié)束，該交易所之后將不再跟進(jìn)任何期貨產(chǎn)品。

【熱門品種展望】

黃金：關(guān)鍵阻力位1360美元 一年多來的醞釀或在本周爆發(fā)

目前，黃金正在接近1360美元的關(guān)鍵阻力位，是否突破這一障礙很大程度上取決于市場期待已久的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議。上周的蠟燭圖表明，市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議表現(xiàn)得猶豫不決，在決議之前，黃金很可能維持在1320-1360美元區(qū)間，周四的結(jié)果將決定黃金是否會(huì)突破1360美元或跌破1320美元。

Eureka Miner’s Report的分析師 Richard Baker指出，黃金受益于市場對(duì)美國國債的高需求，實(shí)際利率仍受到打壓，這對(duì)黃金等無息資產(chǎn)來說是一個(gè)利好。強(qiáng)勢突破1360美元將是看漲，或?qū)ⅫS金帶到1370美元和1380美元附近，如果進(jìn)一步突破1380美元，這將增加上漲至1400美元的可能性。反之，如果黃金價(jià)格下跌至1320美元以下，則可能再次下跌至1300美元和1285美元。

Dailyfx分析師Paul Robinson指出，黃金正盡力沖破一個(gè)多年來形成的楔形，最早可能在本周出現(xiàn)突破。如此規(guī)模的突破可能意義重大，若周線收在1375之上則可能意味著該楔形被完全突破，預(yù)測目標(biāo)可能在1600處。

原油：下行勢頭強(qiáng)勁 底背離信號(hào)或帶來轉(zhuǎn)機(jī)

新華財(cái)經(jīng)分析師鄭彬認(rèn)為，過去兩周以來，國際油價(jià)已開始表現(xiàn)出一定筑底形態(tài)，機(jī)構(gòu)看空全球原油需求可能促使歐佩克延續(xù)減產(chǎn)并控制庫存，加上北美煉廠夏季開工率回升有望令庫存對(duì)原油影響轉(zhuǎn)正面，油價(jià)在短期內(nèi)可能存在一定向上修正的空間。

但需要看到的是，宏觀環(huán)境仍是市場關(guān)注核心，在這一因素未出現(xiàn)明顯反轉(zhuǎn)前，油價(jià)整體弱勢趨勢尚難改變。本周美聯(lián)儲(chǔ)的利率決議也會(huì)影響市場對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長前景的信心，對(duì)中東局勢供應(yīng)短缺的恐慌可能不足以彌補(bǔ)全球需求削弱的擔(dān)憂，油價(jià)可能會(huì)屈服于下行壓力。

分析師Daniel Dubrovsky卻指出，從日線圖來看，原油近期正試圖突破5月中尋的下行阻力位，不過正在形成一個(gè)底背離，這表明下降勢頭有所減弱，也可能預(yù)示著一個(gè)向更高水平進(jìn)發(fā)的反彈。

自6月初以來，油價(jià)在支撐位和阻力位之間波動(dòng)，導(dǎo)致下行勢頭減弱。如果油價(jià)大幅上漲，且近期阻力位被突破值得關(guān)注的區(qū)域可能是是57.34 - 57.93之間的區(qū)間。

匯市：大摩推薦逢高做空美元 多次失敗后歐元面臨巨大壓力

摩根士丹利指出，由于投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的鴿派預(yù)期極高，如果美聯(lián)儲(chǔ)利率決議表現(xiàn)出比市場預(yù)期更加強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)前景預(yù)期，美元很可能會(huì)在決議后出現(xiàn)反彈，但該行認(rèn)為這是一個(gè)很好的逢高做空時(shí)機(jī)。

由于美元走強(qiáng)是全球經(jīng)濟(jì)增長和貿(mào)易的逆風(fēng)因素，因此最終會(huì)拖累美國經(jīng)濟(jì)增長的前景。雖然美聯(lián)儲(chǔ)可能的鷹派信號(hào)能成為美元反彈的動(dòng)能，但更有可能在長期內(nèi)導(dǎo)致美元下跌，因?yàn)檫@也會(huì)收緊金融市場，令美國風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)承壓。如果美元指數(shù)跌破96.50的水平，將會(huì)打開更大的下行空間。

歐元方面，上周歐元區(qū)通脹指標(biāo)——5年期通脹掉期利率——創(chuàng)下歷史新低1.165%，這將加大歐洲央行進(jìn)一步放松貨幣政策的壓力。從技術(shù)面來看，歐元連續(xù)上破200日均線失敗，重回下行趨勢線下方，這宣告著歐元嘗試扭轉(zhuǎn)上半年跌勢的努力暫告失敗。如果美聯(lián)儲(chǔ)周四表達(dá)的信號(hào)不急市場預(yù)期那般鴿派，兩大地區(qū)間的貨幣政策差異將讓歐元進(jìn)一步下跌。

據(jù)Bitstamp平臺(tái)報(bào)價(jià)顯示，比特幣周末漲破9000美元關(guān)口，刷新6月4日以來新高，幾乎是今年年初交易價(jià)格的3倍。隨著比特幣價(jià)格飆升，其波動(dòng)性同樣大漲，在 4月初創(chuàng)下的歷史最低點(diǎn)后如今已增長了3倍至95的水平。如此高的波動(dòng)性讓比特幣重新成為了交易員喜愛的資產(chǎn)，1萬美元大關(guān)就在眼前。

但摩根大通分析師Nikolaos近日表示，5月份報(bào)告的7250億美元交易量中可能只有5%左右是真實(shí)的，這意味著5月交易所的比特幣實(shí)際交易量約為360億美元。CME和Cboe期貨合約的預(yù)估總成交量為則120億美元，較今年前幾個(gè)月的平均成交量有所上升。這意味著，上市比特幣期貨市場的重要性被大大低估了。該行預(yù)計(jì)，比特幣的第三次泡沫即將到來，峰值會(huì)在6000美元至10000美元的區(qū)間里。

【風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警】

標(biāo)簽： 超級(jí)央行周 黃金