套期保值在企業(yè)生產經營中的作用有什么?

1、確定采購成本，保證企業(yè)利潤。供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚無需購進合同所需材料，為避免日后購進原材料時價格上漲，通過期貨買入相關原材料鎖定利潤。

2、確定銷售價格，保證企業(yè)利潤。生產企業(yè)已經簽訂采購原材料合同，通過期貨賣出企業(yè)相關成品材料，鎖定生產利潤。

3、保證企業(yè)預算不超標

4、行業(yè)原料上游企業(yè)保證生產利潤。

5、保證貿易利潤

6、調節(jié)庫存

A、當認為當前原料價格合理需要增加庫存時，可以通過期貨代替現貨進庫存，通過其杠桿原理提高企業(yè)資金利用率，保證企業(yè)現金流。

B、當原材料價格下降，企業(yè)庫存因生產或其他因素不能減少時，在期貨上賣出避免價格貶值給企業(yè)造成損失。

7、融資

當現貨企業(yè)需要融資時，通過質押保值的期貨倉單，可以得獲得銀行或相關機構較高的融資比例。

8、避免外貿企業(yè)匯率損失

外貿型企業(yè)在以外幣結算時，可以通過期貨鎖定匯率，避免匯率波動帶來的損失，鎖定訂單利潤。

9、企業(yè)的采購或銷售渠道。在某些特定情況下，期貨市場可以是企業(yè)采購或銷售另外一個渠道，等到商品進入交割環(huán)節(jié)，實現商品物權的真正的轉移，是現貨采購或銷售的適當補充。

套期保值的理論基礎是什么?

現貨和期貨市場的走勢趨同(在正常市場條件下),由于這兩個市場受同一供求關系的影響，所以二者價格同漲同跌;但是由于在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損，或者現貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消。

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