交易所數(shù)據(jù)顯示，截至8月12日，滬深兩市兩融余額報(bào)8940.69億元，較前一日增加14.9億元，終結(jié)此前四連降趨勢(shì)。其中，融資余額增加9.71億元，融券余額增加5.19億元。

從流向上看，融資資金回流金融板塊與科創(chuàng)板兩融規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，是兩融余額觸底反彈的重要原因。

融資資金回流金融板塊

12日，申萬(wàn)銀行板塊、非銀金融板塊融資余額合計(jì)增長(zhǎng)8.1億元，在融資端帶動(dòng)兩融余額觸底回升。

個(gè)股中，中國(guó)平安融資凈買(mǎi)入額達(dá)4.62億元，高居兩融標(biāo)的股首位。也是時(shí)隔近兩個(gè)月后，中國(guó)平安再次出現(xiàn)超過(guò)4億元的融資凈買(mǎi)入。6月20日，中國(guó)平安股價(jià)大漲近6%，當(dāng)天的融資凈買(mǎi)入額高達(dá)7.33億元。事后來(lái)看，融資資金的操作風(fēng)格依然偏向短線，中國(guó)平安次日便出現(xiàn)超過(guò)1億元的融資凈償還。

平安銀行8月12日融資凈買(mǎi)入額為1.32億元，僅次于中國(guó)平安。該股近期獲融資資金大幅回流的同時(shí)，還受到北向資金的迅猛加倉(cāng)。

數(shù)據(jù)顯示，平安銀行近期已連續(xù)5日獲北向資金凈買(mǎi)入，合計(jì)凈買(mǎi)入額達(dá)30.17億元。反映在股價(jià)上，平安銀行近5個(gè)交易日股價(jià)大漲11%，刷新歷史新高。

券商板塊同樣受到融資客青睞，東方財(cái)富12日獲融資凈買(mǎi)入1.04億元，華創(chuàng)陽(yáng)安、華泰證券、中信證券融資凈買(mǎi)入額均在3000萬(wàn)元以上。

華泰證券金融研究團(tuán)隊(duì)強(qiáng)調(diào)，財(cái)報(bào)季繼續(xù)看好大金融板塊。其中，對(duì)于保險(xiǎn)板塊，關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債管理新規(guī)出臺(tái)，大型險(xiǎn)企資產(chǎn)負(fù)債管理能力突出，優(yōu)勢(shì)凸顯;對(duì)于證券板塊，關(guān)注監(jiān)管層擴(kuò)大兩融標(biāo)的范圍、優(yōu)化兩融交易機(jī)制、下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率“三箭齊發(fā)”，大型優(yōu)質(zhì)券商風(fēng)控和專業(yè)能力領(lǐng)先，有望把握業(yè)務(wù)發(fā)展先機(jī);對(duì)于銀行板塊，應(yīng)繼續(xù)把握半年報(bào)催化行情，潛在的超預(yù)期點(diǎn)為利潤(rùn)增速、資產(chǎn)質(zhì)量與息差表現(xiàn)。

科創(chuàng)板兩融規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張

自科創(chuàng)板開(kāi)市以來(lái)，投資者通過(guò)融資融券參與科創(chuàng)板交易的熱情持續(xù)高漲。

7月22日科創(chuàng)板開(kāi)市首日，首批25只股票兩融余額報(bào)20.71億元;至8月12日，在后續(xù)僅增加3只新股的背景下，科創(chuàng)板兩融余額已升至62.93億元。

與A股其他板塊不同，科創(chuàng)板融券交易十分火爆，直接帶動(dòng)兩市融券余額迅速增長(zhǎng)。

8月12日，科創(chuàng)板融券余額報(bào)30.38億元，占兩市融券余額總量的25%。其中，中國(guó)通號(hào)、晶晨股份、柏楚電子、微芯生物等個(gè)股融券余額均超過(guò)融資余額。

分析人士指出，科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通券源更加豐富，是造成科創(chuàng)板融券余額持續(xù)高企的主要原因。

交易所規(guī)則規(guī)定，符合條件的公募基金、社?；?、保險(xiǎn)資金等機(jī)構(gòu)投資者以及參與科創(chuàng)板公司IPO的戰(zhàn)略投資者，可以作為出借人，通過(guò)約定申報(bào)和非約定申報(bào)方式參與科創(chuàng)板證券出借。

戰(zhàn)略配售可出借信息顯示，容百科技、瀚川智能、南微醫(yī)學(xué)、嘉元科技的戰(zhàn)略配售者所持股份已全部出借，晶晨股份、天宜上佳、柏楚電子戰(zhàn)投出借比例高于99%。

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